Нурыев А.Д.

Сущность валютных операций и определение методов их анализа

а) операции, связанные с переходом права собственности и других прав на валютные ценности (под валютными ценностям понимают иностранную валюту, ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные драгоценные камни);

в) ввоз и пересылка в страну, а также вывоз из страны валютных ценностей;

г) осуществление международных денежных переводов;

д) проведение расчетов, связанных с получением коммерческого или банковского кредита в иностранной валюте и его погашением, а также проведение операций по покупке и продаже валюты на внутреннем рынке.[4]

Дав определение валютным операциям, можно перейти к рассмотрению их классификации. Традиционно в международном обороте различают два основных способа платежа: трассирование и ремитирование.

При трассировании кредитор выписывает тратту на должника в его валюте, например кредитор в Нью-Йорке предъявляет должнику в Лондоне требование об уплате долга в фунтах стерлингов и продает ее на своем валютном рынке по банковскому курсу покупателя. При трассировании кредитор – активное лицо: он продает вексель в валюте должника на своем валютном рынке.

При ремитировании должник – активное лицо: он покупает валюту на своем валютном рынке по курсу продавца.

При ремитировании должник покупает доллары в Лондоне по курсу продавца. При трассировании кредитор продает фунты стерлингов в Нью-Йорке по банковскому курсу покупателя. При приведенном соотношении курсов для должника выгоднее трассирование, чем ремитирование, так как за каждый фунт стерлингов он покупает больше долларов, необходимых для оплаты долга. Ныне практикуются наличные и срочные валютные операции, а также их разновидности.

Банки постоянно наблюдают за сменой валютной позиции, оценивая содержащийся в ней валютный риск и возможный результат в случае ее немедленного полного покрытия по существующим валютным курсам. Эта задача осложняется тем, что в валютную позицию входят наличные и срочные сделки, совершенные в разное время по разным курсам.

Контроль за состоянием и изменением валютной позиции осуществляется путем немедленного введения всех совершаемых валютных операций в ЭВМ, которая постоянно дает данные о валютных позициях в различных валютах. Эти сведения и предположения об эволюции их курсов в течении дня служат базой для оценки валютного риска позиции в каждой валюте. Правильность оценки зависит от степени точности прогнозирования динамики валютных курсов.[1]

Коммерческие банки выполняют ряд традиционных операций, таких как кассовые, расчетные, валютные (операции с иностранной валютой) и прочие. Соотношение основных видов банковских операций меняется под влиянием хозяйственной конъюнктуры, промышленного цикла и экономической и политической ситуаций.

Кризис банковской системы и рынка ценных бумаг побудил коммерческие банки интенсивно осуществлять операции с иностранной валютой, так как операции с ценными бумагами и кредитные операции исчерпали себя как высокодоходные.

Сегодня операции с ценными бумагами и кредитные операции возобновились и приносят приличные доходы банкам, но и операции с иностранной валютой по-прежнему остаются одним из высокодоходных направлений коммерческих банков.

Анализ операций с иностранной валютой является достаточно сложным и малоизученным. В современной научной литературе по анализу не существует комплексных методических рекомендаций по оценке операций коммерческих банков с иностранной валюты.

1) анализ валютных операций;

2) анализ посреднических операций с иностранной валютой;

3) анализ доходов от операций с иностранной валютой;

4) анализ расходов от операций с иностранной валютой.

В анализ валютных операций могут входить такие составные части:

1) анализ состояния валютной позиции банка;

2) анализ результатов текущей переоценки валютных счетов и прогноз ожидаемых доходов или убытков от переоценки;

3) анализ эффективности валютно-обменных операций банка;

4) анализ эффективности операций покупки-продажи иностранной валюты на бирже и вне биржи;

5) анализ операций на международном валютном рынке;

6) анализ эффективности операций валютного арбитража и валютного свопинга;

7) анализ операций по форвардным контрактам, фьючерсных операций.[2]

Источники информации при анализе валютных операций бывают внутренними и внешними.  К внутренним относят: учредительные документы, внутренние нормативные документы, бизнес-планы, эмиссионные проспекты и отчеты об эмиссии ценных бумаг, валютная отчетность, данные бухгалтерского учета, базы данных по валютным операциям, досье (дела, паспорта сделки), материалы служб внутреннего контроля и аудита, внешнего аудита. К внешним относят: информация высших органов государственной власти, информация банка, информация банков и банковских союзов и ассоциаций, данные других финансовых институтов, в том числе международных финансовых институтов, источники внешнеэкономических органов, информация зарубежных и отечественных инвесторов и кредиторов, научные публикации, статистическая информация. [3]

Литература:

1. Голубович А.Д. Валютные операции в коммерческих банках, Москва: Русская деловая литература, 2009.-238 с.

2. Капканщиков С.Г. Государственное регулирование экономики: учебное пособие, М.: КноРус, 2010.-448 с.

3. http://www.textreferat.com/referat-387-1.html

4. http://www.textreferat.com/referat-387-1.html