Данилов Г.В.,Замбржицкая Е.С.,Рыжова И.Г.

Методика анализа чувствительности запаса финансовой прочности к ассортиментным сдвигам в структуре выпускаемой продукции

В результате неизбежных ассортиментных сдвигов при принятии управленческих решений в особенности среднесрочных и долгосрочных имеется возможность более или менее точно указать только границы возможного изменения ассортиментной структуры продукции. И, следовательно, нет никаких оснований утверждать, что ЗФП будет равен некоторой конкретной величине. В действительности можно рассчитать и установить, что величина оцениваемого показателя будет не ниже некоторого значения с заданным уровнем доверительной вероятности.  В этих условиях расчет показателя ЗФП должен сопровождаться  анализом чувствительности  к основной группе факторов, среди которых особое место занимают ассортиментные сдвиги в структуре  выпускаемой продукции.

Для расчета границ возможного изменения ЗФП необходимо найти min и max целевой функции с учетом возможных ассортиментных сдвигов [2]:

или

где  –  коэффициент использования производственной мощности;

 – производственная мощность;

 – единичная матрица соответствующей размерности (т.е. соответствует размерности  вектора );

  –  плановая ассортиментная структура выпускаемой продукции;

 – вектор ассортиментных соотношений конечной (валовой) продукции;

 –  процент возможного ассортиментного сдвига по каждой позиции  вектора;

 –  матрица прямых расходных коэффициентов продуктов на продукты;

 – матрица производственной мощности звеньев по продуктам.

После определения границ возможного изменения ЗФП необходимо определить закон распределения плотности вероятности ЗФП. Для этого предлагается использовать метод статистических испытаний [3].  Процедура статистических испытаний включает следующие шаги:

1. определяем значения подинтервалов (карманов) для построения гистограммы ЗФП в соответствии с вышеуказанными границами изменения ЗФП;

2. В цикле, например 1000 раз,  выполняем следующие действия:

- разыгрываем случайным образом ассортиментную структуру продукции с учетом планового ассортимента и ассортиментных сдвигов;

- для полученного варианта ассортиментной структуры рассчитываем значение ЗФП;

- по величине ЗФП определяем номер подинтервала и увеличиваем его значение  на единицу.

3. строим гистограмму и подбираем закон распределения плотности вероятности ЗФП.

Для реализации описанной выше процедуры был использован макрос, написанный на встроенном языке VBA MS Excel.

Полученная по результатам моделирования гистограмма ЗФП и сглаживающая её кривая бета-распределения  представлены на рис. 1.

Рис. 1. Гистограмма ЗФП  и сглаживающая ее кривая бета-распределения

Для обоснования управленческих решений на основе показателя ПМ необходимо определить его конкретное значение, соответствующее заданному уровню доверительной вероятности. Как видно из рис. 1, при уровне доверительной вероятности, например 85%  (т.е. уровень значимости  15%),  значение ЗФП будут   находиться в интервале [5,05; 5,18].

Таким образом, в работе рассмотрена методика анализа чувствительности ЗФП к ассортиментным сдвигам в структуре выпускаемой продукции, базирующаяся на комплексном использовании математического программирования и метода статистических испытаний. Данная методика ориентирована на современные информационные технологии и позволяет, по нашему мнению, существенно повысить обоснованность принимаемых  управленческих решений.

Литература:

1. Финансовый менеджмент: теория и практика: Ф59 Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. – 6-е изд. – М.: Изд-во «Перспектива», 2009. – 656 с.

2. Данилов Г.В., Рыжова И.Г., Войнова Е.С. Расчет производственной мощности и анализ безубыточности на стадии проектирования производственных систем // Экономический анализ: теория и практика № 3 (168)  - 2010. С. 34-39.

3. Муха В. С. Вычислительные методы и компьютерная алгебра: учеб.-метод. пособие. — 2-е изд., испр. и доп. — Минск: БГУИР, 2010.- 148 с.: ил, ISBN 978-985-488-522-3, УДК 519.6 (075.8), ББК 22.19я73, М92