Рудская Е.Н.

Микрокредитные проблемы российской экономики

Обратимся  к сущности микрокредитования. Основатель данной системы Муххамад Юнус  подчеркивает, что «когда мы даем деньги, то исходим из того деньги будут использованы для получения дохода. Заемщики вкладываются в то, что будет давать доход, и по мере того как доход получается, каждую неделю понемногу выплачивают долг. Это для них небольшая нагрузка. Если они покупают корову, которая дает молоко, то продают молоко каждый день, и за шесть дней набирается достаточно средств, чтобы выплатить часть кредита. А остальные деньги остаются. Если они делают так в течение всего года, то становятся единственными владельцами коровы. Таким образом, вы создаете себе базу активов».

Проанализируем кратко степень доступности финансовых и инвестиционных ресурсов для предпринимателей, используя результаты совместного проекта ИК Финам и Бизнес-журнала. Значение сводного индекса составило 59,72. (см.рис.1)

Рис. 1 Карта рейтинга предпринимательского климата в регионах РФ

Источник: Бизнес-журнал. – 2010. - №1-2

Таким образом, совокупная оценка лишь ненамного преодолела границу «очень плохо», оставшись в зоне «плохо». Неутешительные результаты исследования финансовых ресурсов были зафиксированы и для действующих предприятий (64,61), и для стартующих (53,79). В докризисный период лишь одна из 500 заявок на получение кредита под бизнес-план без залога одобрялась банками. В настоящее время такие прецеденты вообще не встречаются – банки требуют ликвидный залог и процентные ставки являются фактически запретительными.

Хотя в 2010г. общий объем кредитов, предоставленных субъектам малого  и среднего предпринимательства (МСП), вырос более чем в 1,5 раза и составил около 4,7 трлн. рублей, уровень просроченной задолженности в данном сегменте заемщиков также вырос более чем на 1 процентный пункт с 7,6% в январе 2010 года до 8,8% по состоянию на январь 2011 года (см.таб.1)

Таблица 1. Сведения о кредитах, предоставленных субъектам МСП

Дата

Объем предоставленных кредитов, млрд. руб.

Задолженность МСП, млрд. руб.

Доля просроченной задолженности в общем объеме задолженности

01.01.2010

3 015

7,6%

01.01.2011

4 705

3 228

8,8%

Динамика

01.01.2011 / 01.01.2010

+56%

+22%

+1,2 п.п. (+16%)

 Источник: данные ОАО «МСП Банк»

В таблице 2 представлены регионы-лидеры по объемам задолженности МСП банковским организациям (объем задолженности МСП на 01.01.2011, млн. руб.).

Таблица 2. Рейтинг регионов по объемам задолженности малого бизнеса банкам

Источник: данные ОАО «МСП Банк»

Такой региональный разрез отражает развитие малого и среднего бизнеса на территории России и центры предпринимательской активности, наиболее нуждающиеся в дифференцированной финансовой поддержке.

В 2010г. был принят закон о микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях, и по состоянию на начало февраля 2012г. государственный реестр содержал сведения о 1126 участниках. Общий объем рынка микрофинансирования составил по итогам 2011г. около 33 млрд.руб. Согласно аналитическим данным Долгового агентства «Пристав», типичный должник МФО – это мужчина в возрасте 32 лет со средним или средне - специальным образованием и ежемесячным доходом ниже среднего. Часто – это люди, которым не был одобрен кредит в банке. Процент женщин-должниц составляет 40 %, средний их возраст -36 лет.

Памятуя о главной цели микрокредитования – поддержке и развития малого бизнеса, посмотрим на данные делового портала Альянс Медиа, полученные от респондентов  в ответ на вопрос «На какие цели Вы чаще всего берете/даете займ? » :

-перехватить денег до зарплаты - 26 (35,14%)

-на бизнес - 26 (35,14%)

-на другие цели - 11 (14,86%)

-на бытовые цели -  (ремонт, покупка мебели, техники) 8 (10,81%)

-на образование - 3 (4,05%).

Получается, что предпринимательство как цель  занимает лишь около четверти в общей структуре микрозаймов.

При этом ответы на вопрос «Какой фактор для Вас является главным при получении займа?» вызывают, по меньшей мере, удивление:

-величина процентной ставки - 74 (41,57%)

-условия обеспечения займа - 40 (22,47%)

-количество формальных процедур - 31 (17,42%)

-скорость оформления договора займа - 22 (12,36%)

-территориальное расположение кредитной организации - 11 (6,18%).

 Поясним, что в микрофинансовых организациях ставки составляют в среднем 2% в день, а в банке данная цифра соответствует месяцу. Связано это с отсутствием дешевых ресурсов,  а также более слабым персоналом и  продуктами по сравнению с банками. Если посмотреть на ту же Великобританию, где 99% всех предприятий относятся к малому бизнесу, то ставка по микрозаймам там составляет 7,5% годовых и считается очень высокой.

Думается, что в России такая ситуация сложилась из-за коррупционной составляющей, которая и приводит к столь высокому удорожанию банковского кредитования и потере времени, что проще и быстрее взять дорогой заем по реальной стоимости без дополнительных условий. В результате рентабельность банковских структур оказалась практически в 1,5 раза ниже, а база заемщиков МФО увеличивается почти на 13% в год.

Остановимся также на размерах микрокредитов. По классификации ООН микрофинансирование представляет собой розничные финансовые услуги на небольшие суммы   – до 300% от показателя ВВП/на душу населения, предназначенные для клиентов, имеющих низкий уровень дохода, или не имеющих доступа к традиционным финансовым услугам.

По итогам 2011г. ВВП на душу населения в РФ составил 15 900 долларов по методике МВФ и средний объем микрозаймов примерно соответствует показателю ООН.(см.рис.2). Законодательно верхний предел микрозаймов ограничен одним миллионом рублей. На практике наблюдается колебание диапазона спроса на микрокредиты в пределах от 25 до 400 тыс.руб.

Рис.2 Средняя величина микрозаймов по регионам мира, тыс.долл.

Источник: Microfinance Information Exchange, CGAP, экспертныеоценки

Средняя сумма долга в 2011 году уменьшилась на 48 % по сравнению с 2010 годом и составила 94 000 рублей (по сравнению со 192 000 рублей в 2010 году). В структуре задолженности больше преобладают (до 70%) проценты, пени и штрафы, нежели сумма основного долга.

Система микрокредитования будет эффективной только если ее ресурсы направляются на развитие бизнеса, так как погашение должно осуществляться только за счет реальных активов. По оценкам экспертов «обычный» малый  предприниматель   получает в месяц в 50-70 тыс.руб. до уплаты налогов, добавим еще увеличившуюся нагрузку по социальным страховым взносам с 26 до 30% (с 16 до 26% для малого бизнеса)  и  фактически ничего не остается на погашение кредитов и займов.

По оценке Российского микрофинансового центра, за период 2005-2011 гг.  количество потребителей микрофинансовых услуг увеличилось более чем в 5 раз и составляет свыше 100 миллионов человек, а количество обслуживаемых субъектов малого предпринимательства превышает 400 тысяч. По данным Ресурсного центра малого предпринимательства, не менее 3 млн. предпринимателей испытывают потребность в финансовой поддержке. Однако потребность в кредитах — до 10 тыс. долл. США — удовлетворяется не более чем на 7%.

Напрашивается вывод, что без государственной ресурсной поддержки микрофинансовая сфера развиваться не будет. В этом ключе можно отметить  ОАО «МСП Банк» (группа Внешэкономбанка), российский государственный банк по поддержке малого и среднего предпринимательства. По данным Аналитического центра банка, в настоящее время около 13% микрозаймов в России выдается за счет выделенных по Программе финансовой поддержки МСП средств. Партнерами банка по данной программе являются 32 микрофинансовые и банковские организации в 64 субъектах РФ. В  2011 году размер поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства через МФО по программе составил 1 млрд.рублей, на начало 2012 года - 2, 5 млрд. рублей, а к 2015 году запланирован  объем в 4 млрд. рублей.

Особое значение имеет тенденция формирования и развития, так называемых городских фондов микрофинансирования  второго уровня. В начале 2012 г. был создан такой фонд по инициативе Мосгордумы за счет средств регионального и федерального бюджетов для кредитования микрофинансовых организаций. Это вызвано большими трудностями с фондированием – микрофинансовые организации зачастую используют полулегальные схемы по привлечению займов физических лиц и даже преступных группировок.

Также немаловажным является и тот факт, что государство включает деятельность микрофинансовых организаций в сферу финансового контроля, что позволит обеспечить прозрачность данного бизнеса и для пользователей, и для самих участников рынка финансовых микроуслуг.  

Приказом Минфина РФ от 19 апреля 2011 установлен порядок расчета и числовые значения нормативов достаточности капитала и ликвидности для микрофинансовых организаций. В частности, норматив достаточности собственных средств микрофинансовой организации (НМО1) определяет требования к минимальной величине собственных средств такой организации, необходимых для выполнения ею обязательств по привлеченным займам физических и юрлиц, и рассчитывается как отношение собственных средств к активам, умноженное на 100%. Для микрофинансовых организаций, зарегистрированных в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения, хозяйственного общества или товарищества, норматив НМО1 устанавливается на уровне не менее 5%, для микрофинансовых организаций, зарегистрированных в форме некоммерческого партнерства, — не менее 50%.

Норматив ликвидности микрофинансовой организации (НМО2) определяется как отношение суммы ее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств (умноженное на 100%) и устанавливается в размере не менее 70%.

Минфину также дано право исключать из реестра микрофинансовых организаций фирмы, которые нарушают законодательство о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

Установлены новые понятия: «микрозаем с высоким риском», «микрофинансовые организации высокорискового финансировании». Это позволит выделить микрофинансовые организации, работающие в более рисковом сегменте и с более высокими процентными ставками в отдельную группу. По данным компаниям будет вестись отдельный надзор со стороны Минфина.

Особо необходимо отметить и взаимодействие МФО с бюро кредитных историй. Общей задачей банков и микрофинансовых структур является предупреждение и сокращение числа случаев невозврата кредитов (8-10% общего объема выданных кредитов по разным оценкам). Дело в том, что более 30% «отказников», не получивших в банке кредит, обращаются в МФО. Конечно, не обязательно, что это потенциальные неплательщики, но кредитная история позволяет проанализировать все типы обязательств заемщика и его «поведение» при их погашении. Просрочка по банковскому кредиту может быть никак не связана с выплатой микродолга.   Сегодня клиентами бюро кредитных историй пока являются не более четверти МФО, зарегистрированных в соответствующем госреестре.

Завершая статью, хотелось бы остановиться на возможных рисках микрофинансовой сферы, опираясь на данные Консультативной группы по оказанию помощи беднейшим слоям населения (CGAP), которая проанализировала причины кризиса рынков финансовых микроуслуг в четырех регионах (Никарагуа, Марокко, Боснии и Герцеговине и Пакистане). Что характерно, экономический спад как таковой не фигурировал в числе этих причин.

Так, важнейшим риск-фактором является конкуренция в условиях насыщенного рынка и практика получения займов у нескольких кредиторов. В  географическом плане ведущие МФО не предоставляли свои услуги равномерно по всей территории страны, а вели ожесточенную конкурентную борьбу в регионах с насыщенным рынком. Подобная концентрация в сфере предоставления кредитов повышала вероятность получения клиентами займов у нескольких МФО.

Концентрация микрофинансовой деятельности отчасти связана с простой вероятностью: по мере роста МФО возрастает и вероятность того, что они пересекаются с другими МФО. Однако эту тенденцию усиливают и действия, осуществляемые МФО намеренно. Нередко МФО разрабатывают стратегии, в соответствии с которыми к числу приоритетных они относят рынки с большей экономической активностью и более высокой плотностью населения.

Практикуется выход на рынок после других МФО, которые уже «отфильтровали» клиентов, что значительно снижает расходы на формирование клиентской базы.

Получение займов у нескольких кредиторов – явление не новое. Как отмечается в работе PortfoliosofthePoor, бедные домохозяйства регулярно прибегают к заимствованиям из более чем одного источника для сглаживания своих финансовых поступлений (Collins, Morduch, Rutherford и Ruthven, 2009). Конкуренция позволяет клиентам извлекать выгоды из более широкого выбора в условиях, когда микрофинансирование превращается из рынка «продавца» в рынок «покупателя».

По некоторым данным, в определенных обстоятельствах получение займов у нескольких кредиторов способствует улучшению показателей погашения кредитов (Krishnaswamy, 2007). Притом что выгоды могут быть существенными, конкуренция может приводить к изменению динамики рынка, которое не всегда очевидно. Заемщики могут прекратить выплату кредита одному МФО по собственному выбору либо вследствие крайней нужды, и по-прежнему сохранять свои кредитные отношения с другими МФО. Само опасное здесь то, что отношения заемщиков с МФО сводятся только к заимствованиям, исключается сбережение, другие финансовые и нефинансовые услуги.

Другим риском является операционный– увеличение персонала и одновременное ухудшение его профессионального качества и надзорных возможностей. Справедливо замечание одного из руководителей МФО, что любая организация, рост которой превышает ее надзорные возможности, рано или поздно может столкнуться со значительным числом дефолтов по кредитам.

Третьим риском, который называют эксперты, является ослабление кредитной дисциплины в МФО. Ускорение в процедурах утверждения кредитов и их доведения до  потребителя должны быть уравновешены с точной оценкой кредитоспособности заемщика, что требует реального знания моделей поведения и источников доходов клиентов.

Нельзя не согласиться с рекомендациями экспертов по обеспечению стабильности микрофинансовой сферы и сохранения платежеспособности ее клиентов:

- в условиях все возрастающей конкуренции МФО должны  уделять больше внимания регулярным оценкам степени удовлетворенности клиентов и поведенческих изменений на рынках, обеспечивая качество своих услуг;

- неотъемлемойсоставляющей микрофинансовой инфраструктуры должны быть бюро кредитных историй для улучшения управления кредитными рисками и решения проблемы заимствований у нескольких кредиторов.  

- органы регулирования и надзора должны составлять карты доступности финансовых услугпутем предоставления надежной информации о географическом и социально-экономическом охвате микрофинансовыми услугами, что поможет выявить как недостаточно, так и излишне насыщенные рынки.  

Несомненно, микрофинансирование и микрокредитование позволяют сформировать полноценный рынок финансовых услуг, максимально охватить различные группы, уровни, слои потребителей, развивать новые технологии, а главное – обеспечивать доступ к финансовым и кредитным ресурсам малому и среднему бизнесу, выполняя социальную функцию сокращения бедности и безработицы.  

Литература:

1. Базаря А. На пороге «микроденежного» изобилия // Журнал  Business Excellence. – 2011. – 21 мая

2. Бахвалова М. Барьеры существуют только в вашей голове // Деловой журнал «РБК». -  2011. - № 12

3. Большой мир микрофинансов // АльянсМедиа. – 2012. - 3 февраля

4. Калинина Ю. Где деньги? // Бизнес-журнал. – 2010. - № 1-2

5. Малый бизнес решает финансовые проблемы в МФО // Финам.info. – 2012. – 19 января

6. Сектор микрофинансирования: история роста и факторы уязвимости //CGAP. – 2010. – февраль. - №61 //www.cgap.org

7. Серый Е. Бенгальский рецепт микрокредитования // Деловая Пресса . – 2099. – 17 декабря 

8. Состояние рынка кредитования малого и среднего предпринимательства в 2010 году и ближайшие перспективы. Аналитическая справка //  Аналитический центр  ОАО «МСП БАНК». – 2011. – март  

9. Фокин В. Миллиард под микроскопом // Деловой журнал РБК. – 2010. - № 4