Саду Ж.Н.

Оценка кредитоспособности заемщика коммерческими банками

Одним из важнейших элементов методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база, включающая бухгалтерскую отчетность, учредительные документы, устав, нормативно-законодательную базу, аудиторскую и консалтинговую информациию, данные рейтинговых агентств, информацию Госкомстата, отраслевые сборники, информацию из Интернета, прогнозную финансовую информацию. Также информация должна включать в себя показатели, характеризующие состояние рынков ресурсов, используемых в производстве продукции; характеристики главных конкурентов в отрасли; состояние и предпосылки развития политической и экономической среды в целом по стране и в регионе; кредитную политику на ближайшую перспективу и т.д.

Рассмотрим кредитоспособность заемщика на конкретном примере – юридического лица АО «Казахстан», основным видом деятельности которого являетсяхранение зерна и зернопродуктов (см. таблицу 1).

Таблица 1 - Рейтинговая оценка предприятия заемщика на примере

АО «Казахстан»

На начало периода АО «Казахстан» относилось ко второму классу по уровню кредитоспособности, в течении рассматриваемого периода финансовое состояние препредприятия улучшилось и уже на конец периода оно является первоклассным заемщиком. Следовательно, комерческий банк может открыть кредитную линию, выдать в разовом порядке ссуду без обеспечения по более низкой %-ной ставке.

Преимуществомрейтинговой модели является её простота: достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и взвесить их, чтобы определить класс заёмщика. Недостаток - анализ кредитоспособности заемщика лишь на основе количественных показателей не дает его точной оценки, так как неизученными остаются качественные показатели.

Наиболее известной прогнозной моделью является модель Альтмана, при которой организацию относят к определенному классу надежности на основе значений Z-индекса модели Альтмана. Точность прогноза на год равна 95%; на два года – до 83%.

Расчеты показали, что на основе модели Альтмана у АО «Казахстан» на начало анализируемого периода, при Z=2,708, существовала возможная вероятность банкротства, на конец периода, при Z=12,721, - очень низкая вероятность банкротства.

Недостатком этой модели является то, чтоона требует обширной выборки фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии, т.е. не всегда можно найти  достаточное число обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента.

Помимо МДА-моделей прогнозирования вероятного банкротства заемщика могут использоваться и упрощенные модели, основанные на системе определенных показателей. К примеру, система показателей Бивера (см. таблицу 2).

Таблица 2 - Оценка кредитоспособности АО «Казахстан»

на основе модели Бивера

Таким образом, если на начало периода АО «Казахстан» относилось ко II группе со средним неустойчивым финансовым положением, то на конец  периода предприятие относится к I группе, что характеризуется нормальным финансовым положением.

Преимущество данного метода состоит в том, что он ориентирует банк рассматривать не процесс осуществления деятельности, а лишь финансовый результат, т.к. в конечном итоге важен реальный возврат кредита, а одним из существенных недостатков коэффициентного метода анализа является то, что он не позволяет учесть политические факторы, общеэкономические изменения в стране, изменения организационной структуры управления предприятием, смену форм собственности.

Проанализированные три способа оценки кредитоспособоности подтверждают, что коммерческий банк сможет предоставить кредит АО «Казахстан» и дают уверенность в своевременности и полноте возврата кредита. Следует отметить, основными недостатками системы отбора заемщиков коммерческими банками на сегодняшний день являются: субъективизм оценки, негибкость и нестабильность качества оценки, отсутствие системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации банковского персонала, ограничение числа рассматриваемых заявок.

Оценка кредитоспособности заемщика является сложным процессом и не всегда можно правильно оценить размер риска. Это связано с тем, что существует много факторов, по которым трудно дать количественную оценку (репутация заемщика, характер взаимоотношения банка с предприятием и др.); слишком большое количество факторов влияет на уровень кредитоспособности на микро- и макроуровнях и их не всегда можно предусмотреть и оценить; сложно сделать прогноз деятельности заемщика, т.к. оценка кредитоспособности идет на основе информации за прошлый период, а ссуда выдается на будущий период; проблема достоверности информации.

Для решения этих проблем банкам необходимо: самим накапливать кредитное досье на заемщиков, совершенствовать методики оценки кредитоспособности, осуществолять мониторинг предприятий реального сектора экономики, что создаст условия для банков в определении перспективных предприятий для кредитования.

Литература:

1. Банковское дело. Под общей ред. Г.С.Сейткасимова. Астана - КазУЭФиМТ:ИПЦ, 2007

2. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. Д.А.Ендовицкий, И.В. Бочарова. М.: Кнорус, 2005