Даулетбаев Б.Т.
Венчурное финансирование АПК как инструмент его поддержки
Вопрос о возможности применения венчурного финансирования в АПК Казахстана уже неоднократно обсуждался. Аграрный сектор сейчас нуждается в «длинных» деньгах, а венчурные инвестиции и средства фондов прямых инвестиций (ФПИ) могут войти в капитал как минимум на 5-6 лет. Кроме того, несомненным преимуществом таких инвестиций, в отличие от кредита, является отсутствие необходимости в залоговом обеспечении и регулярных выплатах с момента инвестирования. Необходимо отметить, что в настоящее время финансирование многих венчурных компаний на 90% состоит из заемного капитала, и только 10% — собственный капитал, тогда как соотношение, благоприятное для развития проекта — это 30% собственных средств к 70% заемных денег [2].При этом необходимо отметить, что стоимость кредитов неподъемна для большинства аграриев, поэтому государство взяло на себя субсидирование процентных ставок. Но дороговизна кредитов — лишь одна из причин, по которой аграрии не могут получить заемные средства. На сегодняшний день в отрасли существует нехватка надежных заемщиков. Большое количество сельскохозяйственных предприятий не проходят по предъявляемым требованиям, так как имеют кредиторскую задолженность, не обеспечены залоговой базой либо не имеют достаточных средств для софинансирования.
В 2010г. государственные инвестиции в сельскохозяйственную отрасль составили более 250 млрд тенге. За последние четыре года этот показатель вырос практически в 3 раза [2].
АО «Национальный инновационный фонд» стал первым казахстанским Фондом, который призван участвовать в создании венчурных инвестиционных институтов с казахстанским и зарубежным капиталом, вкладывающих средства в технологический инновационный бизнес. АО «Национальный инновационный фонд» является партнером 4-х отечественных венчурных фондов Казахстана, созданных совместно с местными инвесторами на принципах государственно-частного партнерства. В 2010г. Фонд успешно вышел из двух отечественных венчурных фондов «Адвант» и «Almaty Venture Capital» с общей прибылью 58,2 млн. тенге. Доля Национального инновационного фонда в казахстанских венчурных фондах составляет до 49%.
Инвестиционная политика венчурных фондов направлена на поиск и привлечение проектов в перспективных отраслях, имеющих экспортный потенциал. Цель такого сотрудничества - развивать инновационные проекты, имеющие высокий потенциал для дальнейшего роста и вероятность производства экономически выгодной и востребованной продукции путем инвестирования в эти проекты собственных и привлекаемых денег на различных стадиях их развития.
Стратегическая цель создания совместных венчурных фондов заключается в получении доступа к передовым западным технологиям для последующего трансферта их в Казахстан. Создание совместных венчурных фондов также хорошая возможность выйти на ведущие технологические компании мира. Принцип Фонда – построение открытой системы обмена знаниями, опытом и технологиями. Работая с ведущими венчурными фондами мира, Казахстан стремится привлечь не только финансовый капитал зарубежных инвесторов, но также создать целую сеть сотрудничества с высокотехнологичными компаниями и открыть новые возможности для казахстанской науки.
Дело за инновациями, поэтому венчурное финансирование подразумевает финансирование компаний, ориентированных на разработку и производство наукоемких продуктов. А с этим в Казахстане дела обстоят не слишком хорошо. По данным Агентства РК по статистике, в целом в обрабатывающей промышленности активность в области инноваций составляет лишь 4%; в сфере производства пищевых продуктов — 4%, текстильной и швейной промышленности, в которой также используется сельскохозяйственное сырье, — лишь 1%, производства кожи и кожаных изделий — 7%. Что касается собственно сельского хозяйства, то тут процент использования инноваций еще более низкий [2].
По данным АО «КазАгроИнновация», в 2006-2008гг. в Казахстане генофонд сельскохозяйственных культур пополнен практически 12 тыс. новых образцов, разработаны и усовершенствованы 48 агротехнологий возделывания сельхозкультур и т.д. Однако многие из этих разработок так и остались на бумаге. Причина в отсутствии необходимой инновационной инфраструктуры и все в том же низком платежеспособном спросе на новые технологии и продукты со стороны предприятий АПК. Попросту говоря, в цепочке между учеными и аграриями до последнего времени не было звена, которое бы выступало проводником этих разработок. В прошлом году был создан Центр трансферта и коммерциализации агротехнологий, входящий в структуру АО «КазАгроИнновация». В обязанности данного Центра входит поддержка и развитие новых агротехнологий, в т.ч. через создание новых компаний, основанных на наукоемких технологиях с участием государственных ресурсов («старт-ап» и «спин-офф»). По сути, тоже венчурное финансирование, только за счет государственных средств. Кроме того, с 2008г. действует департамент по развитию системы передачи знаний АО «КазАгроИнновация», который как раз и призван стать тем самым недостающим звеном [3].
В 2008г. объем инновационной продукции составил 111,5 млн. тенге, т.е. менее 1% ВВП. В 2009г. затраты на аграрную науку составили 5,7 млрд. тенге и в 2010г. - 5,5 млрд. тенге. Помимо этого, внедрение инноваций в производство и консультационные услуги ученых по распространению научных достижений с 2011г. поддерживаются за счет средств местного бюджета [2]. Для сравнения: в Японии за счет внедрения инновационных технологий и новой конкурентной продукции обеспечивается поступление 90% ВВП, в США - 70% [4].
Таким образом, МСХ Республики Казахстан намерено поддержать науку и сформировать спрос на инновации, на развитие интеллектуального и кадрового потенциала, реализует широкомасштабную пропагандистскую деятельность с целью развития и популяризации высокотехнологического предпринимательства в АПК.
Литература:
1 www.nif.kz/our_activities
2 www.stat.qov.kz
3 Программа по развитию АПК в Республике Казахстан до 2020. - Постановление Правительства РК от 12 октября 2010г. № 1052
4 www. japan.perm.ru/jnews/?list=20&id=75