Особенности классификации инвестиционных рисков в сельскохозяйственном производстве

Агроформирования, в процессе своей деятельности, сталкиваются с совокупностью различных видов риска. Риски отличаются по внешним и внутренним факторам, по способу их анализа и методам описания, по месту и времени возникновения. Существует множество разнообразных классификаций рисков [1, с. 24]. Общие (или внешние) риски: конъюнктурный, страновой, политический, валютный. Риски - взаимосвязаны между собой и влияют на деятельность хозяйств. Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-то признаков и критериев, позволяющих объединить риски в более общие понятия [2,с. 89].

Изучение теории современного управления рисками вызывает ряд трудностей, связанных с наличием значительного количества научных работ, предлагающих множество классификаций рисков [3-6]. Причинами, по которым не существует единых критериев для классификации инвестиционных рисков, возникающих в сельскохозяйственном производстве являются:

- специфика деятельности агроформирований;

- различные уровни проявления (встречается, что один и тот же риск может обозначаться различными терминами) [7].

Классифицируются риски: по времени и факторам возникновения, характеру учета, характеру последствий, сфере возникновения и др.

С точки зрения длительности во времени риски можно разделить на кратковременные (которые угрожают хозяйству в течение конечного известного отрезка времени, например, к ним относятся транспортные риски, когда убытки могут возникнуть во время перевозки сельскохозяйственной продукции или риски неплатежа сбытовых агентов) и постоянные (которые непрерывно угрожают деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики).

- допустимый риск - это риск, при котором потери существуют, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

- критический риск - это риск, при котором хозяйству грозит потеря выручки. Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые превышают ожидаемую прибыль или могут привести к потере всех средств, вложенных в деятельность сельскохозяйственного производства.

- катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность хозяйства. Потери могут равняться имущественному состоянию агроформирования. В эту группу входит любой риск, связанный с опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Выявлено, что одним из важных, по отношению к деятельности агроформирований является финансовый риск (вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода).

Финансовые риски агроформирований бывают следующие:

- риск снижения финансовой устойчивости (превышение заемных средств, угроза банкротства);

- инвестиционный риск - характеризует возможность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления сельскохозяйственной деятельности. Инвестиционные риски связаны с возможной потерей капитала хозяйства, и входят в группу наиболее опасных финансовых рисков.

Таким образом, инвестиционный риск сельскохозяйственного производства - это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестирования.

По формам проявления инвестиционные риски орошаемого земледелия бывают:

● Риски реального инвестирования, связаны со следующими факторами: - перебои в покупке семян, минеральных удобрений; - роста цен на сельскохозяйственную продукцию; - неквалифицированные или недобросовестные оптовики, переработчики сельскохозяйственной продукции.

● Риски финансового инвестирования, связаны со следующими факторами: непродуманный выбор финансовых инструментов; непредвиденные изменения условий инвестирования и т.д.

Ряд инвестиционных рисков находится во взаимосвязи, изменения в одном из них вызывают изменения в другом, что влияет на результаты инвестиционной деятельности агроформирований орошаемого земледелия. Таким образом, сущность инвестиционного риска заключается в неопределенности получения ее собственниками требуемого ими уровня доходности.

Классификацию инвестиционных рисков предлагается рассмотреть с учетом ранжирования их по степени воздействия на агроформирование (рисунок 1).

Рисунок 1 – Ранжирование рисков

К I рангу влияния относятся риски микро-внешней среды (реализационный, технико-технологический, финансовый, дефицит водных ресурсов, недостаток финансовых средств и другие), ко II рангу рекомендуется отнести следующие виды рисков: экономический, кредитный, информационный, рыночный, к III - политический, погодный, экологический, законодательно-правовой и другие.

Методические подходы к классификации рисков продемонстрировали значимость инвестиционных рисков в общей доле финансовых рисков. Предлагается факторы оценки инвестиционных рисков рассматривать на основе анализа влияния внешней и внутренней среды, с учетом изменения конъюнктуры рынка, SWOT–анализа, ориентируясь на особенности орошаемого земледелия [7].

Предложенная классификация инвестиционных рисков, характерна для специфики орошаемого земледелия, способствует снижению колебания инвестиционных рисков, эффективному управлению рискованными ситуациями, повышению устойчивости производства продукции сельского хозяйства в зоне орошаемого земледелия, созданию благоприятной ситуации для развития агроформирований.

Литература:

1 Уткин Э.А. Риск-менеджмент. – М.: ЭКМОС, 2001. – 287 с.

2 Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1996. –192 с.

3 Миэринь Л.А. Основы рискологии: уч. пособие. – СПб.: СПбГУЭФ, 1998. – 202 с.

4 Беликов А.Ю. Теория рисков: уч. пособие. – Иркутск: изд-во Иркут. Гос. Экон. Акад., 2001. – 95 с.

5 Беликов А. Ю. Теория рисков. – Иркутск: изд-во Иркут. Гос. Экон. Акад., 2001. – 95 с.

6 Райзберг Б.А. Курс экономики. – М: Инфра, 1997. – 720 с.

7 Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. – М.: Дело, 1999. –1008 с.