Функциональная модель управления финансовыми рисками предприятия

Необходимость обеспечения финансовой безопасности субъектов требует разработки действенного механизма управления финансовым риском. Однако значительное количество научных исследований этой направленности не носит комплексного характера. Большинство исследователей проблем управления риском акцентируют внимание на инструментарии управления рисками и структуру профилактических мероприятий, направленных на предупреждение финансовых опасностей, но обычно не рассматриваются непосредственно сами стадии процесса управления риском и их структурные элементы. Поэтому проблема формирования системы управления финансовыми рисками на предприятии до сих пор остается чрезвычайно актуальной и требует дальнейшей проработки.

Как отмечалось выше в практике финансового менеджмента и риск-менеджмента существует множество различных подходов на основе которых происходит формализация и структуризация процесса управления рисками. Но, на наш взгляд, более комплексным и рациональным является подход к управлению финансовыми рисками предприятия, основанный на построении структурно-функциональной модели в редакторе BPWIN.

Модель позволяет с помощью входов (документы первичной бухгалтерской отчетности, статистическая информация о состоянии внешней среды предприятия, информация о стратегии предприятия), элементов, что влияют на объект управления (финансовые, материальные и трудовые ресурсы, цели предприятия, нормативно-правовые акты) , а также с помощью исполняющих систем управления предприятием (бухгалтерия, финансово-аналитический отдел, владелец предприятия и программное обеспечение) превратить входы в выходы (стратегия управления финансовыми рисками предприятия).

В целях проведения более детального и качественного анализа процесса управления финансовыми рисками предприятия предложена модель была Декомпозована на ряд взаимосвязанных этапов (задач), реализация которых позволяет воплотить основные принципы механизма управления финансовыми рисками предприятия. Рассмотрим более подробно их содержание.

1 этап. Выявления финансовых рисков предприятия согласно особенностям вида деятельности и поставленных целей на предприятии.

Идентификация финансовых рисков заключается в выявлении всех видов возможных рисков, связанных с каждой конкретной операции и формированием «портфеля» финансовых рисков. При этом важно в составе портфеля финансовых рисков выделить риски, которые зависят от самого предприятия, и внешние риски, которые определяются макроэкономической ситуацией.

2 этап. Разработка механизма количественной (статистические и расчетно-аналитические модели) и качественной (экспертные методы) оценки выявленных рисков.

Поскольку предприятие практически не может влиять на внешние риски, то основное внимание предлагается уделять внутренним механизмам влияния на риски, к которым относятся:

1) диверсификация - распределение инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, непосредственно не связанными между собой;

2) лимитирование - это установление лимита;

3) самострахования (является децентрализованной форме создания натуральных и денежных страховых фондов) и страхование;

4) хеджирования, что позволяет уменьшить риск посредством заключения соответствующего соглашения.

4 этап. Внедрение механизма нейтрализации смягчения или избежания финансовых рисков предприятия, ссылаясь на особенности операционной деятельности и на финансовую политику предприятия.

6 этап. Планирование (прогнозирование) результатов полученных на предыдущем этапе. Это позволит предприятию сделать выводы о целесообразности дальнейшего использования внедренного механизма.

7 этап. Формирование аналитических выводов и разработка практических рекомендаций что к эффективности сформированной стратегии управления финансовыми рисками. В рамках этого этапа проводится анализ соответствия выбранной стратегии установленным заданием, сопоставления фактических значений со значениями востребованные и т.п..

Таким образом, представлена модель управления финансовыми рисками в сопровождающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия направлена на минимизацию негативных последствий влияния окружающей среды.

Воплощение предложенного подхода к на предприятии позволит значительно повысить способность указанной системы управления адаптироваться к меняющейся рыночной среды, повысит конкурентоспособность и обеспечит стабильность финансово-хозяйственной системы предприятия в перспективе.

Литература:

1. Витлинский В. В. Финансовый риск и методы его измерения/ В.В. Витлинський, Г.И. Великовенко // Финансы Укратины. - 2009.- № 5.- С. 13-23.

2. 2. Верчено В. И. Многокритериальность и динамика економического риска: Монография / В. І. Верчено. - К.: КНЄУ, 2008. - 272 с.

3. 3. Каминский А. Б. Моделирование финансовых рисков: Монография / А. Б. Каминский. - К.: Изд.-полиграф.центр «Киевский университет», 2008. -304 с.

4. 4. Лактионова А. А. Концепция управления финансовыми рисками предприятия / А. А. Лактионова, О. А. Украинская // Економіка і організація управління: Збірник наукових праць. Випуск 3 / Під заг. ред. П. В. Єгорова. - Донецьк: ДонНУ, Каштан, 2010. - С. 89-103.