Процесс финансового моделирования в деятельности предприятий

Процесс моделирования позволяет четко структурировать бизнес-процессы и дает необходимую системность восприятия деятельности компании. Наличие четко проработанной детализированной модели, значительно упрощает многие процедуры управления и предоставляет уникальные возможности увеличения результативности и качества управления финансами предприятия.

Мы рассматриваем роль и возможности, которые предоставляет финансовое моделирование бизнеса для повышения и управления устойчивостью и эффективностью бизнеса. Актуальность моделирования является по нашему мнению критически важной инструментом в связи с тем, что современный бизнес оперирует в весьма изменчивой многопараметрической среде и влияние различных факторов значительно усложняется.

На эффективность бизнеса влияют внешние факторы, такие как спрос/предложение, инфляция внутренняя и внешняя, обменные курсы, государственное регулирование и т.д. При этом значение этих факторов становится все более и более сложнопредсказуемым.

Таким образом на основании приведенных примеров можно считать, что довольно много факторов ведения бизнеса в настоящее время меняются столь значительно, что обычными методами бизнес-планирования и бюджетирования их учет представляется крайне сложным, а порой и невозможным.

Динамика и «волатильность» внутренних факторов.

В силу все больше открытости мировой экономики (что в прочем является только сегодняшней тенденцией, и не факт, что эта тенденции сохранится) внутренние факторы все больше и все существенней связываются внешними. Так например, развитие технологий, коммуникаций и миграции человеческих ресурсов, внутренняя эффективность бизнеса становится все более и более непредсказуемой.

Существует значительный переток человеческих ресурсов и персонала из отрасли в отрасль, что сильно затрудняет планирование простых вещей – фонда оплаты труда. Развитие технологий также существенно усложняют выбор приоритетов. Так например, внедрение новых технологий, их развитие и обновление происходит ускоряющимися темпами, при этом планирование деятельности при внедрении новых проектов осуществляется на 3-5-7 лет.

Бюджетирование является построением обязательного финансового плана. Т.е. это уже завершающая фаза управления, когда все анализы, прогнозы и допущения сделаны, стратегии разработаны планы реализации, приняты и должным образом оформлены в прогнозные результаты финансово-хозяйственной деятельности и целевые показатели.

Стратегическое планирование – это менее формализованная часть, основанная на миссии и видении Компании, на том как Компания видит свое будущее. Вместе с тем, при моделировании деятельности Компании, эти ощущения должны быть сформулированы в определенных цифрах и параметрах, что является крайне важным по нашему мнению. Наличие таких цифр, параметров и считаемых допущений отличает стратегическое планирование от «фантазий и наилучших намерений» менеджмента компании.

Таким образом, если выстраивать некую иерархию перечисленных документов, то видимо она будет выглядеть примерно как:

Стратегия- моделирование – бизнес-планирование – бюджетирование.

На этапе разработки стратегии определяется в какой области, как и каким образом будет развиваться Компания. Это становится базой для определения критических факторов, оказывающих влияние на бизнес Компании, анализа их влияния на бизнес как вместе, так и в отдельности. Для проведения такого анализа и формируется модель бизнеса, с тем, чтобы на базе нее определять влияние различных факторов. После проработки этих факторов и понимании возможных рисков бизнеса

На этапе моделирования и определяются ключевые факторы и их совокупности, которые могут повлиять на бизнес Компании, на ее успех, формируются сценарии развития, с определенным набором ключевых параметров, вероятностей их реализации и т.д. Проводятся различные стресс-тесты и анализ развития ситуации.

На основании этих планов формируются бюджеты и прочие документы к исполнению. Итак, финансовая модель – это инструмент, позволяющий определить реальные возможности компании, измеримые и достижимые цели, выбрать оптимальные пути и механизмы достижения целей.

Финансовая модель, вносит определенность во времени, когда поставленные цели могут быть достигнуты и дает обоснование выбранных путей. Это гибкий инструмент, который предусматривает сценарный подход и предоставляет возможность выбора тех или иных вариантов развития. Финансовая модель дает возможности структурирования бизнеса, для более глубокого понимания что из чего исходит и каким образом это отражается на результатах.

Финансовую модель можно конструировать под свои определенные задачи. С помощью финансовой модели можно «обыгрывать» различные варианты развития, выбирать оптимальные пути для достижения стратегических целей, проводить анализ чувствительности, чтобы понять какие факторы оказывают наиболее существенное влияние на деятельность компании.

Построение финансовой модели необходимо начинать с определения объекта моделирования, будет ли эта модель для компании или холдинга в целом или для какого-то определенного проекта или направления бизнеса. Следует также определиться с целями и задачами, которые мы хотим решить посредством построенной модели, так как степень детализации модели будет соответствовать целям ее создания, учитывать специфику отрасли и бизнеса компании.

Это может быть упрощенная модель для оценки инвестиционного проекта, оценивающая стоимость проекта, возвратность и рентабельность инвестиций, посредством построения прогноза денежного потока. А может быть более сложная специализированная программа с расчетом множества показателей, самостоятельно подбирающая оптимальное решение и выдающая прогнозную отчетность. В зависимости от целей выявляются ключевые показатели и формы отчетностей, которые необходимо получить на выходе.

Структура и порядок формирования финансовой модели.

Основа финансовой модели должна учитывать все факторы, оказывающие существенное влияние на деятельность компании. Факторы делятся на внешние (макроэкономические показатели, ставки налоговых платежей) и внутренние (прогнозные и фактические данные по объемам производства и оказания услуг, инвестиционные программы, политика дивидендных выплат, графики привлечения и погашения финансовых обязательств и т.д.)

Порядок формирования финансовой модели состоит из следующих последовательных действий:

1. Сбор и подготовка исходной информации

2. Структурирование

3. Разработка сценариев

4. Вывод в блок «Управления» регулируемых параметров

5. Создание «расчетного механизма»

6. Формирование выходных форм финансовой отчетности

7. Формирование ключевых показателей деятельности

8. Анализ чувствительности.

Одним из основных элементов модели является сценарный подход, который позволяет «играть» с моделью, предоставляя возможности сравнивать различные варианты развития, и выбирать самые оптимальные варианты из совокупности различных сценариев. Это делает модель эффективным инструментом управления.

При этом сценарный подход предпочтительно предусмотреть в отдельности для вариантов производства, вариантов реализации продукции по различным направлениям или категориям клиентов, возможных вариантов установления макроэкономических показателей. Данное условие значительно облегчает пользование моделью, и не возникает необходимости заново решать задачу при изменившихся начальных условиях.

После структурирования и ввода исходной информации, определения с основными параметрами управления можно приступать к формированию расчетного механизма, так называемого «движка модели». Все расчеты производимые в модели также должны быть выделены в отдельный блок.