Развитие венчурного финансирования как приоритетное направление современной инновационной политики в России

Создание благоприятных условий для развития инновационных процессов – забота органов государственной власти. Без сильной целенаправленной государственной политики в области инновационной деятельности добиться коренного перелома в повышении конкурентоспособности отечественных производств невозможно. Налоговая и таможенная системы, законодательное обеспечение охраны и защиты прав на интеллектуальную собственность должны создавать у всех участников инновационного процесса – ученых и разработчиков, производителей и инвесторов – высокие мотивации в быстром достижении коммерческого успеха.

Созданная с активной государственной поддержкой инновационная инфраструктура – инновационно - технологические центры, технопарки, бизнес -инкубаторы, информационные системы, фонды поддержки инноваций, в том числе венчурные, развитая система подготовки и повышения квалификации специалистов в области менеджмента – позволяет расширить масштабы инновационных процессов, вовлекая в них все новых и новых участников. Мировая практика имеет богатый опыт активизации инновационных процессов применительно к разным экономическим и политическим условиям, воспользовавшись которым мы можем значительно сократить время выхода экономики нашей страны на инновационный режим развития.

Одним из стратегических направлений структурного оздоровления российской экономики является развитие предпринимательства в научно-технической и производственной сферах. Важнейшим звеном предпринимательского сектора являются малые предприятия. Обладая гибкостью и мобильностью, они быстро реагируют на потребности рынка, обновляя или создавая в короткие сроки конкурентоспособную продукцию. Таким образом, они становятся необходимым элементом технологии продвижения результатов научных исследований и разработок в производство. Существенно более высокие экономические показатели достигаются в Инновационно - промышленных комплексах (ИПК), где успешно действующие малые предприятия организационно и финансово интегрируются с крупным производством с целью полномасштабного освоения новой продукции.

Современное состояние инновационной деятельности предприятий ИПК ведет к потере конкурентоспособности отечественной продукции на внешнем рынке и утрате отечественными производителями лидирующих позиций в современных научных направлениях различной тематики. Только не формальная, а реализуемая инновационная политика государства способна обеспечить преодоление спада в ИПК, обеспечить его структурную перестройку и расширить рынок за счет конкурентоспособной продукции. Отказ от инвестиций в освоение инноваций означает на практике в дальнейшем большие финансовые потери, поэтому крупные российские компании в настоящее время развертывают венчурное инвестирование.

Широкомасштабное развитие инновационных процессов нереализуемо без привлечения значительных внебюджетных финансовых средств в инновационные проекты. Известные особенности российского финансового рынка потребовали разработки специального механизма привлечения частного капитала в область высоких технологий. Основной смысл этого механизма заключается в отборе разработок, имеющих высокий коммерческий потенциал, и долевом способе финансирования инновационного проекта.

Основу финансирования новых технологий, новых отраслей промышленности, новых экономик составляет венчурный капитал. По определению Европейской Ассоциации венчурного финансирования, венчурный капитал – это акционерный капитал, предоставляемый профессиональными фирмами, которые инвестируют средства в частные предприятия, демонстрирующие значительный потенциал роста, на их начальном этапе развития, в процессе расширения и трансформациях, одновременно управляя этими предприятиями. Объем венчурного капитала не так уж велик в сравнении с инвестиционными средствами мировой экономики, но он очень важен для успешного развития технологически ориентированных стран. Это подтверждается тем фактом, что все фирмы, входящие в первую сотню крупнейших компаний, равно, как и многие другие, вставали на ноги благодаря именно венчурному капиталу, в том числе, и находящиеся постоянно на первых местах в этом рейтинге Microsoft Corporation и Cisco Systems.

Пока нет готовности разработчиков и инвесторов идти на уступки друг другу. Первые с большим трудом соглашаются готовить серьезные бизнес-планы, с оценкой рынка и перспектив продвижения продукта, основанных не на умозрительных заключениях, а на рыночных фактах; вторые с неохотой рассматривают проекты на стадии, когда еще бизнес-план не полностью готов. Однако сближение уже идет, и процесс венчурного финансирования в стране начинает развиваться.

Большую проблему в развитии венчурного бизнеса в настоящее время порождает налоговое законодательство. Если мы не можем в силу слабости бюджета в настоящее время эффективно поддерживать технологическое предпринимательство, как это делается в развитых странах, имеющих двухступенчатые системы выделения грантов с объемом финансирования проектов первого уровня до 50 тысяч долларов и второго - до 500 тысяч долларов, то, по крайне мере, нам необходимо ввести налоговые льготы, связанные с акционерным инвестированием проектов, - по крайне мере, хотя бы для тех компаний, которые осуществляют коммерциализацию новейших российских технологий.

Частные российские инвесторы уже сделали первые шаги на финансовом рынке; однако, для того, чтобы сделать их более уверенными, необходим пример со стороны государства. Начало этому уже положено - создан Венчурный инновационный фонд, своего рода Фонд фондов, но его средства, к сожалению недостаточны. Однако, на наш взгляд, необходимо организовать два-три венчурных фонда с объемом от 30 до 50млн. долларов каждый, и тем самым убедительно показать, что это выгодный бизнес. Поскольку это действительно так, доказательством служит тот факт, что мировой рынок венчурного финансирования растет с каждым годом.

Механизм венчурного бизнеса, который эффективен, позволяет создавать много новых рабочих мест и развивать страну в технологическом отношении, используя все ранее накопленные интеллектуальные ресурсы.

На наш взгляд, приоритетной задачей современной инновационной политики в России является организация процесса венчурного инвестирования высокотехнологических проектов в государственных масштабах, в том числе, путем эффективного использования накопленного российского научно-технического потенциала.

Переход на инновационное развитие России требует наличия достаточного количества кадров, способных управлять инновационным процессом и осуществлять реализацию инноваций. Такое развитие невозможно без массового появления новой для России категории специалистов-менеджеров по коммерциализации технологий и управлению технологическими инновациями и инновационными фирмами.

Без выявления тенденций развития рынка технологий по отраслям и регионам невозможно определение перспективных направлений развития инновационной сферы. Чтобы иметь возможность отстаивать интересы отечественных товаропроизводителей, необходимо постоянно наблюдать динамику изменения потребностей в отраслях экономики. Это позволит оказывать своевременную и адресную государственную поддержку перспективным проектам, имеющим потенциал к широкому внедрению в производство.

Одним из эффективных механизмов реализации инновационного процесса в условиях рыночной экономики является проведение информационно-рекламных мероприятий, отечественных и международных инновационных и специализированных выставок. Главная цель этих мероприятий – использование возможностей выставок как инструмента маркетинга научно-технических и инновационных разработок, для рекламы продукции и услуг и поиска перспективных деловых партнеров.

Литература: Арзамасцев Н.В. Продвижение на рынок наукоемкой продукции – основная задача государственной инновационной политики // hr-portal.ru/">Финансовый бизнес. – 2011. – №3. – 28 с. Гришняев И.Н., Елизаров С.Ю. Венчурное финансирование инновационных проектов // chelt.ru/main.html">Финансы и кредит. – 2010. – №10. – 18 с. Дементьев А.В., Климакин С.П., Петруненков А.А. Роль венчурного бизнеса для развития высокотехнологических отраслей промышленности и проблемы развития венчурного бизнеса в России // Финансовая газета. – 2011. – №9.– http://www.fingazeta.ru/ http://www.delpress.ru/catalog/business/1.html http://www.ifx.ru