К.э.н. Белова М.Т., к.э.н. Алоев А.Т.

Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации, Россия

Кризис как катализатор развития финансово-экономических систем

Рост мировой экономики и перспективы выхода из неопределенной ситуации, продолжающейся около года (со второй половины 2009г.) стали более туманными, чем представлялось летом 2010г. Логика и факты развития продолжающегося финансового кризиса свидетельствуют о том, что, начиная со второй половины 2010г., все более отчетливо намечаются тревожные процессы, способные привести к окончательному обрушению всей мировой финансово-экономической системы.

Большая советская энциклопедия определяет понятие «катализатор» как вещество, изменяющее скорость химических реакций посредством многократного промежуточного химического взаимодействия с участниками реакций и не входящее в состав конечных продуктов. Наиболее ярко специфичность катализаторов проявляется в том, что они могут определять направление реакции – из одних и тех же исходных веществ в зависимости от вида катализатора образуются различные продукты. Последнее, на наш взгляд, наиболее четко характеризует кризис как катализатор развития финансово-экономических систем различных государств.

Мировой финансово-экономический кризис является результатом несбалансированных финансовых и экономических систем как предприятий на микроэкономическом уровне, так и государственных систем на макроэкономическом уровне. Для того чтобы создать сбалансированные финансово-экономические системы, необходимо пересмотреть основы их создания, а также создать условия для минимизации последствий финансово-экономического кризиса как для предприятий, так и для государств.

Что такое мировой финансово-экономический кризис? Это, прежде всего, несоответствие финансовой мировой системы реальной системе мировой экономики, а именно завышенные показатели различных финансовых структур, в том числе и акции мировых производственных гигантов, создали "финансовую пирамиду" мирового масштаба. Таким образом, был спровоцирован рост объемов производства предприятий по всему миру, который финансово не был обеспечен. Люди и предприятия заказывали продукцию, считая, что у них есть деньги, опираясь на мифические показатели роста своих акций и сбережений. На самом деле фактически денег для обеспечения заказов потребителей не оказалось. В результате реальный сектор экономики вложил деньги в производство слишком большого количества продукции (перепроизводство), которая оказалась не востребованной со стороны потребителей. Предприятия понесли затраты на производство избыточного количества продукции, а денег за ее производство не получили и уже не получат в планируемых объемах. В этой ситуации те предприятия, которые производили продукцию на свои деньги или на деньги своих заказчиков понесли минимальные потери. Те же предприятия, которые работали за счет кредитных денег банков и частных инвесторов, фактически оказались или окажутся банкротами, так как в данной ситуации все инвесторы начнут изымать свои финансовые вложения из внезапно ставших нерентабельными предприятий. В данной ситуации предприятия, имеющие бережливую финансово-экономическую систему, понесли минимальные потери.

Финансовый кризис в России особо интересен тем, что он вызван не просто дестабилизацией финансовой системы, как, скажем, в США в результате образования фондового и ипотечного «пузырей», а усилен слабостью финансово-банковской системы и отсутствием гибкости и необходимых адаптационных качеств экономической системы. Применительно к России можно выделить следующие основные факторы, спровоцировавшие финансово-экономический кризис: Разрыв в развитии и эффективности между финансовым, промышленным секторами экономики; Рост долговой экономики, слабая управляемость финансовым сектором и финансовыми потоками; Неэффективная финансовая и денежно-кредитная политика порождает структурный «перекос» в России: высокий процент при низкой рентабельности хозяйственной деятельности.

Кризисные явления могут рассматриваться как неизбежное следствие интенсивного роста финансового сектора. Практика показывает, что в большей степени они затрагивают страны с развивающимися и переходными экономиками, для которых характерны крайне высокие темпы капитализация фондового рынка и большие объемы кредитования. Именно такую картину можно наблюдать в России, где на фоне отставания от общемирового уровня по показателю отношения финансовых активов к ВВП отмечаются высокие темпы роста банковских активов и капитализации фондового рынка.

Финансово-экономический кризис 2008 года и его сегодняшние проявления и некоторые последствия только обострили проблемы существующих неэффективных финансово-экономических систем и выступили катализаторами необходимости кардинальных перемен, которые должны коснуться не только существующих технологических, финансовых, производственных, но и социальных систем государств.