Демьяненко Е.В., Назаренко Е.А.

Концепции гудвилла и интеллектуальный капитал

Исследование теории и практики бухгалтерского учета свидетельствуют о сложности признания гудвилла активом вследствии его несоответствия принципу контролированности. Отклонения от этого принципа по стандартам МСФО [1] касаются только приобретенного гудвилла в случае объединения или купли-продажи бизнеса.

Гудвиллом в случае приобретения согласно с П(С)БУ 19 "Объединения предприятий" [2] считают превышение части приобретения свыше справедливой стоимости идентифицированных активов и обязательств на срок купли-продажи. Справедливой стоимостью является стоимость предприятия, определенного по предпродажной оценке.

Распространенное мнение о том, что именно гудвилл является правдивым воплощением стоимости предприятия, поскольку он воплощает недооцененные интеллектуальные активы, которые объективно не могут быть отображены в бухгалтерской отчетности. В таком случае оценка гудвилла может быть признана субъективной величиной, поскольку не дает сведений о предприятии для потенциальных ее пользователей и не может быть объективным показателем стоимости даже в случае осуществления купли-продажи бизнеса по установленной цене гудвилла между хорошо проинформированными сторонами, когда речь идет о гудвилле как разнице между балансовыми и рыночными оценками капитала бизнеса, последняя из них оказывается также непостоянной величиной, которая зависит от непостоянных факторов рыночной коньюктуры и цены, которую способен заплатить покупатель.

Внутригенерированный бизнесом гудвилл, необходимость оценки которого возникает с куплей-продажей предприятия, слиянием-поглощением или принятием управленческих решений насчет стоимости предприятия, определяют как разницу: Между стоимостью покупки предприятия и частью покупателя в справедливой стоимости активов, которые покупаются и идентифицируются, и обязательств на срок проведения обменной операции. Между покупательской ценой предприятия как приобретенного имущественного комплекса в целом и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех его активов и обязательств, если предусматривается, что стороны соглашения знают, за что покупатель переплачивает определенные средства, однако раскрытие причин этого является не обязательным.

Это объясняет значение термина goodwill (добрая воля), который рассматривают как бухгалтерский эквивалент деловой репутации предприятия, совокупности нематериальных факторов (активов), которые обеспечивают конкурентные преимущества и возможность получения дополнительного дохода, однако такие преимущества не отображены в учете (ноу-хау, технологии, информация, знания, базы данных, компетенция, инфраструктура, фирменные названия, деловые связи и так далее).

Алгоритм гудвилла предусматривает, что по результатам конкретного соглашения определяют разницу между рыночной и бухгалтерской оценками капитала предприятия как имущественного комплекса, то есть определяют стоимость нематериальных, приобретенных на протяжении многих годов выгод и нематериальных факторов, не отображенных в балансовой стоимости предприятия. Следовательно основой гудвилла являются будущие выгоды по модели внедрения интеллектуального капитала бизнеса. Таким образом, отработка правил идентификации и отображение активов такого капитала в бухгалтерском учете нуждается в исследовании экономической природы внутреннего гудвилла по нематериальным составляющим, которые образуют стоимость предприятия, то есть пересмотра и улучшения бухгалтерской концепции гудвилла.

Однако нередко как балансовая, так и рыночная оценка стоимости предприятия искусственно занижается или увеличивается по разным причинам. Превышение рыночной стоимости соглашение вследствии ошибочной оценки гудвилла на основе завышенных прогнозированных значений доходов во многих больших зарубежных компаниях стала на протяжении последнего десятилетия тенденцией, которая заставляет их переоценивать гудвилл и списывать значительные средства стоимости активов. В Украине с расширением практики образования негативного гудвилла, то есть с приобретением предприятия по стоимости ниже рыночный, можно говорить или об отсутствии интеллектуальных активов в составе капитала, или о пренебрежении их оценки, которая соответствует созданию условий для доведения предприятия до банкротства.

Неоправданное превышение гудвилла иногда отождествляют со спекулятивной составляющей соглашений купли-продажи предприятия как имущественного комплекса. Способ определения его реальной стоимости в соответствии с бухгалтерским балансом оставляет разные неопределенности прежде всего вследствии конкуренции предложений или ошибочных оценок гудвилла в процессе составления соглашения купли-продажи. Например, российское ПБУ 14 содержит противоречивые объяснение позитивной деловой репутации предприятия как причины для увеличения стоимости в ожидании будущих выгод и негативной деловой репутации - для ее снижения [3], что свидетельствует о неоправданном подходе к бухгалтерской балансовой стоимости как единственно достоверной.

Современная экономическая человеческая деятельность совместно с трудовой по своему существу является информационно-функциональной. Ведь сознание человека, степень развития ее интеллекта, ума, мышления, запас профессиональных и научных знаний реализуются в практической деятельности и информационному взаимодействию отношений и связей. Анализ современных определений информации определяет общее толкование ее как процесса передаваемых знаний. В отличии от информации знание является ее формой, в которой оно может быть передано другим [4]. Вместе с тем знание формирует научный и интеллектуальный потенциалы, приобретает способности неощутимого актива в составе интеллектуального капитала предприятия, которые в своей совокупности влияют на увеличение его стоимости. Проблема соотношения информации и знания является основной во многих концепциях интеллектуального капитала, информационных и интеллектуальных ресурсов.

На сегодняшний день уровень развития продуктивных сил общества, фактор производства, который формирует капитал, определяется уровнем общенаучных и специальных профессиональных знаний, а также уровнем развития способов и методов ее информационной актуализации.

Методы оценки нематериальных активов, которые применяют в учете, еще не в полной мере способны обеспечивать правильность воплощения как стоимости самих объектов нематериальных активов, так и определения реального экономического внутреннего гудвилла. Это связано прежде всего с разным объяснением и несогласованностью нормативно-правовой базы введения операций с нематериальными активами, что, в свою очередь, производит к уменьшению оцененной стоимости бизнеса. Таким образом, система учета требует значительной трансформации нематериальных неощутимых активов в составе интеллектуального капитала учитывая то, что учет таких активов наиболее уязвимый относительно определения их текущей и будущей доходности.

Литература: Просвирина И.И. Оценка внутренне созданного гудвилла компаний.-2005.-№9.-с.23-30 Положение (стандарт) бухгалтерского учета 19 «Объединение предприятий», утв. Приказом министерства финансов Украины от 07.07.99 г. №163 Махлуп Ф. Производство и распространение знаний.-М., 1996, - с.36