Яценко Я.Р., К.э.н. доцент Хорошева Е.И. Донецкий национальный университет,Украина

Финансовые аспекты управления производственными запасами

Актуальность вопроса. Актуальность вопроса, связанного с управлением производственными запасами невозможно опровергнуть, так как в среднем по промышленным предприятиям Украины затраты по их созданию и хранению составляют около 62% затрат [1,c.96] , связанных с материальным обеспечением производства, а следовательно имеют большой удельный вес в себестоимости произведенной продукции и влияют на прибыль предприятия. Значительные объемы финансовых ресурсов изымаются из оборота и оседают на складах в виде запасов.

Таким образом, менеджеры предприятия, в частности финансовые не должны недооценивать значимости качественного и эффективного управления производственными запасами. Однако, многие из них не имеют четкой схемы управления запасами, а также не имеют полного представления о разнообразии методов позволяющих оптимизировать уровень производственных запасов и минимизировать затраты связанные с их созданием и хранением.

Обзор научной литературы: Проблему управления запасами, и в частности производственными в своих научных трудах освещали: Стерлингова А.Н. [7] , Бондарева И.О., Селезнева Н.О. [11], Нимакова Е.В. [1], Криковский Е.В., Билык И.И. [12], Киндий М.В., Калужняк Ю.И., Антоненко М.О.[6], Станчевский В.К., Панкова М.О., Литвиненко О.И., Кондратенко К.Е. [2] и др.

Специфика изученных статей и научных трудов различная, некоторые пишут о запасах в целом, некоторые о товарных запасах, а некоторые рассматривают производственные запасы в контексте логистики. Однако, несмотря на это, все работы несут общую идею о том, что запасами необходимо управлять, так как неправильное управление запасов приводит к увеличению расходов предприятия, дестабилизации производственного процесса, а также в целом к нарушению финансовой устойчивости предприятия. В соответствии с изученными научными публикациями, можно сделать вывод, что задачи финансового менеджера в управлении производственными запасами тесно переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетинга.

Целью выполнения исследования является выявление проблем управления запасами в контексте финансового менеджмента, а также изучение методов, позволяющих сделать этот процесс эффективным.

Производственные запасы – это комплексный элемент, включающий следующие виды материальных ресурсов: сырье и основные материалы; вспомогательные материалы; полуфабрикаты; топливо; тара и упаковка; запасные части и т.д.

Кроме того, производственные запасы подразделяются на: запасы сырья и полуфабрикатов, поступающего из внешней среды; запасы продукции собственного производства на разных стадиях изготовления (полуфабрикаты собственной выработки)[4].

Предприятия вправе выбирать вид политики управления запасами, однако необходимо подходить к этому процессу ответственно, базируясь на предварительных исследованиях, как собственного предприятия, так и отрасли в целом. Менеджерам предоставляется выбор из трех вариантов: Агрессивная политика предполагает, что запасы финансируются за счет краткосрочных средств и существуют высокие риски, влияющие на финансовую устойчивость предприятия. Также минимизируются все страховые резервы запасов. Умеренная политика предусматривает, что часть запасов финансируется за счет собственных и долгосрочных заемных, а другая часть - за счет краткосрочных заемных средств. Создаются нормальные страховые резервы, которые предназначены для сглаживания колебаний производства при наиболее типичных отклонениях от традиционного цикла. При консервативной политике (в зависимости от специфики предприятия), если запасы входят в состав постоянной части оборотных активов, они будут финансироваться за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Создаются резервы значительных размеров на случай непредвиденных сложностей, связанных с обеспечением сырьем и материалами, ухудшения внутренних условий производства продукции. [5]

К аргументам, поддерживающим негативный подход коллектив авторов относит: увеличение текущих затрат, связанных с запасами; усложнение процесса управления запасами; понижение прибыли на инвестированный капитал - связанный с затратами финансовых средств, замороженных в запасах; увеличение занимаемых площадей; перепроизводство. [6, с.71]

Для финансового менеджера, главной проблемой, связанной с запасами, являются расходы. Стерлингова А.Н. выделяет следующие виды этих расходов: Расходы на закупку – расходы финансовых ресурсов на непосредственную закупку ТМЦ у поставщика. Расходы на пополнение запаса представляют собой расходы материальных, финансовых, информационных, трудовых и других видов ресурсов, необходимых для обеспечения пополнения запаса [7, c.151]. Расходы на содержание запаса – расходы материальных, финансовых, информационных, трудовых и других видов ресурсов, необходимых для обеспечения сохранности и поддержания качества ТМЦ, находящихся в запасе на определенной территории или на транспортном средстве [7, c.152] .

Для минимизации расходов связанных с запасами необходимо правильно ими управлять. Одним из наиболее эффективных методов управления материальными элементами оборотных активов является разработка на предприятии финансовых нормативов.

Оптимальный размер партии поставки запасов можно определить с модели Уилсона, которая предполагает расчет оптимального размера поставки по формуле:

, (4)

где ?OQ – оптимальный размер партии поставки; D – необходимый объем закупки производственных запасов в год (квартал); – текущие затраты по размещению заказа, доставке товара и их приямке в расчете на одну поставляемую партию; – текущие затраты на хранение единицы запасов в год (квартал).

, (5)

где ЧЗ – частота оформления заказа.

При оформлении заказов на поставку необходимо учитывать время, которое потребуется поставщику, чтобы осуществить поставку, - цикл заказа (период опережения). Для этого используют формулу расчета уровня запасов, требующего оформления очередного заказа:

(6)

где ROL – уровень запасов,требующий оформления очередного заказа; L – период опережения (в месяцах).

Мероприятия по оптимизации производственных запасов преследуют и такую цель, как высвобождение части финансовых средств, завязнувших в излишках запасов. Размер высвобождаемых финансовых средств в этом случае определяется по формуле:

(7)

где ФСв – сумма высвобождаемых финансовых средств в процессе оптимизации запасов; Зн – требующиеся запасы(сумма); Зф – фактические запасы (сумма); ЗДн – требующиеся запасы (дни); ЗДa - фактические запасы (дни); СР – среднедневной объем расходования запасов (сумма).

Также в практике финансового менеджмента широко используется ABC-метод управления товарно-материальными запасами, в соответствии с которым управлению дорогими элементами товарно-материальных запасов уделяется больше внимания, чем дешевым [8].

ABC-метод основан на разделении всех запасов предприятия по уменьшению их стоимости на единицу запасов на три категории. В категорию А входят дорогостоящие запасы с продолжительным циклом заказа, которые требуют постоянного мониторинга в связи с серьезностью финансовых последствий, вызываемых их недостатком. В связи с высокой стоимостью необходимо нормирование оборотных средств, авансируемых в эти запасы. В категорию В включаются запасы, имеющие меньшую значимость и требующие менее тщательного контроля своего уровня. В категорию С включаются остальные запасы с низкой стоимостью, требующие ежеквартального или ежегодного контроля путем инвентаризации.

При разработке данной классификации запасов необходимо учитывать не только стоимость товаров, но и такие факторы, как значимость для непрерывности производственного процесса, уникальность, опасность быстрого устаревания и др. [8]

Для прогнозирования складских запасов может быть использован и метод XYZ, позволяющий классифицировать запасы с определенной долей риска прогнозов потребления. При выделении групп X,Y и Z ориентируются на значение коэффициента вариации (V), для количественной характеристики потребности используют статистический ряд отгрузок:

(8)

где V – коэффициент вариации; σ - среднеквадратичное отклонение отгрузок; x – среднеарифметическое отклонение.

К группе Х относятся запасы стабильного спроса, имеющие высокую точность прогнозов потребления. Выделение группы Х ориентируется на 10%-ную изменчивость, расхождение характеристик поставки и спроса минимальное; минимизация является единственно верным подходом к управлению запасами данной группы.

К категории Y относятся запасы, потребность в которых характеризуется ярко выраженными тенденциями потребления (роста, падения или др.) и средними возможностями их прогнозирования. Выделение группы Y ориентируется на значение коэффициента вариации от 10% до 25%. Для группы Y должен быть реализован подход, основанный на оптимизации уровня запаса.

К категории Z относят товары, продаваемые нерегулярно, величину их потребления прогнозировать сложно. Поэтому оптимизационный подход к управлению запасами этой группы Z непригоден; выбор остается между минимизацией и максимизацией. [10 c.115]

Ключевые отличия АВС-метода и XYZ-метода: Метод XYZ в отличие от АВС-метода не связан с законами или объективными взаимодействиями качественных и количественных характеристик объектов. Метод XYZ не имеет универсального характера АВС-метода. Механизм проведения АВС-метода основывается на использовании критерия классификации, описывающего качественную сторону изучаемой совокупности объектов. Метод XYZ основан на характеристике потребности или спроса на номенклатуру запаса. [10, c.114-116]

Выводы.

В результате проведенного исследования было доказано, что функция управления производственными запасами является одной из наиболее важных для финансового менеджера, так как в основном производственные запасы составляют наибольшую долю среди всех оборотных активов, а также затраты на их приобретение и содержание значительно влияют на финансовые результаты предприятия. Следовательно знания, связанные с тем, каким образом правильно выстроить политику управления запасами предприятия, минимизировать затраты на хранение и приобретения не подвергая риску производственный процесс, необходимы для квалифицированного специалиста. Однако, в литературе, посвященной тематике управления запасов, финансовый аспект раскрывается частично, в основном информация ориентирована на тех, кто занимается операционным менеджментом и логистикой. Таким образом, в работе собраны основные методики и теоретические предпосылки управления производственными запасами, которые помогут финансовым менеджерам принимать управленческие решения. А именно описаны основные подходы к политике управления запасами, которая может быть консервативной, агрессивной и умеренной, также рассмотрены позитивный и негативный подходы к созданию запасов. Рассмотрены основные виды расходов, связанных с производственными запасами. Выбраны и описаны наиболее эффективные на наш взгляд подходы к оптимизации объема производственных запасов, позволяющего сократить долю расходов по хранению и закупке запасов в финансовых результатах предприятия, а также не угрожать непрерывности производства.

Литература: Нимакова Е.В. Эффективное управление производственными запасами – новые возможности развития предприятия / Е.В. Нимакова // Бизнес информ. – 2009. – №2(3). С. 96-98. Управління виробничими запасами підприємства [електронний ресурс]: УДК 338.27/ В.К. Станчевський, М.О. Панкова, О.І. Літвіненко, К.Е. Кондратенко. – 2010. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/Dtr_ep/2010_2/files/EC210_42.pdf Национальное положение (стандарт бухгалтерского учета) 9 «Запасы». Нормативная база. Новая редакция – Х.: Курсор, 2009. – 293с. Запасы производственные [электронный ресурс]: Корпоративный менеджмент/Н.Волкова.–Режим доступа: http://www.cfin.ru/encycl/materials_&_supplies_inventories.shtml Финансирование материально-производственных запасов [электронный ресурс]: / Р. Яблукова.– Режим доступа: http://www.inventech.ru/lib/finances/finances-0064/ Запаси в організації: позитив чи негатив? [електронний ресурс]: / М.В. Кіндій, Ю.І. Калужняк, О.М. Антоненко// Вісник Національного університету "Львівська політехніка". – Логістика. – 2009. – №649. – С. 69-75. – Режим доступу до журн.: http://www.nbuv.gov.ua/portal/natural/VNULP/Logistyka/2009_649/10.pdf Стерлингова А.Н. Управление запасами в целях поставок: Учебник/ А.Н. Стерлингова. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 430с. – (Вісшее образование) Политика управления оборотными активами предприятия [электронный ресурс]: тезисы.- Режим доступа: http://e-college.ru/xbooks/xbook131/book/index/index.html?go=part-010*page.htm Шляхи ефективного управління товарними запасами кооперативної торгівлі [електронний ресурс] / О.Ю. Масленніков, І.М. Романович// Науковий вісник НЛТУ України. – 2005. – вип. 15.5. – С. 380-384. – Режим доступу до журн.: http://www.nbuv.gov.ua/portal/chem_biol/nvnltu/15_5/380_Maslennikow_15_5.pdf Організація контролю рівня товарних запасів підприємств торгівлі [електронний ресурс] / Н.М. Богацька // Інноваційна економіка. – 2009. – №4. – С. 114-116. – Режим доступу до журн.: http://www.nbuv.gov.ua/portal/Soc_Gum/inek/2009_4/114.pdf Аналіз формування запасів підприємств машинобудівної промисловості Донецької області [електронний ресурс]/ І.О. Бондарєва, Н.О. Селезньова //Научные труды ДонНТУ. – экономическая серия. – 2009. – вып. 36-1. – С. 139-146. – Режим доступу к журн.: http://www.nbuv.gov.ua/portal/soc_gum/Npdntu_ekon/2009_36_1/139.pdf Засади оцінювання запасів товарів в дистрибуції [електронний ресурс] / Є.В. Крикавський, І.І. Білик // Збірник наукових праць. Луцький державний технічний університет. Випуск 5(18). – Ч. 1. – Редкол.: відп. ред. д.е.н., професор Герасимчук З.В. – Луцьк, 2008. – 376 с. - Режим доступу к журн.: http://www.nbuv.gov.ua/Portal/Soc_Gum/En/EM/2008_5_1/Zbirnik_EM_08_1_308.pdf