Международный экономический форум 2010

Мартыненко П.Ю Руководитель: Семерунь Л.В., ст. преподаватель Донецкий национальный университет экономики и торговли имени Михаила Туган-Барановского

Факторинг - как инструмент пополнения оборотного капитала предприятия

Общая тенденция снижения кредитных ставок, высокий процент невозврата кредитов, сильная конкуренция, недостаток оборотных средств у торговых экспортно-импортных фирм и фирм-производителей, а также массовый выход отечественных предпринимателей на международные рынки заставили коммерческие банки искать новые направления надежного возвратного вложения средств, изыскивать новые способы привлечения клиентов. В свою очередь хозяйствующие субъекты, испытывая потребность в альтернативных способах расчетов, стали использовать факторинг с целью эффективного финансирования бизнеса. Воспользовавшись факторингом, они решают проблему краткосрочного кредитования в максимально сжатые сроки и с наименьшими издержками. [1]

Таким образом, актуальность данной темы заключается в необходимости изучения преимуществ достаточно новых для рынка - факторинговых услуг.

Разработкой проблем факторинга занимались такие ученые, как Л.И. Абалкин, В.В. Афонин, Л.А. Бекларян, В.А. Белов, М.Е. Бурова, А.И. Гинзбург, Е.В. Егельская, А.И. Жуков, В.О. Зайцена, А. Г. Ивасенко, Л.Б. Кучин, С.В. Леонтьев, А.Д. Минеев, А,А. Мохов, Л.А. Новоселова, С.А. Орехов и другие.

Цель данной работы – выделить наиболее важные преимущества использования факторинговых услуг.

В общем виде факторинг можно охарактеризовать как процесс переуступки факторинговой компании (банку) неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), которые возникают между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита в соединении с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика. [2]

Факторинг удобен при ведении малого и среднего бизнеса, так как позволяет увеличить оборотный капитал. Удобен такой вариант для оптовых поставщиков крупных партий товара, если у них много покупателей и не все могут отдать деньги сразу, факторинг позволяет быть более гибкими в вопросах оплаты. Факторинговый договор полезен производителям и поставщикам сырья для производства (особенно, если это факторинг в форме управления дебиторской задолженностью). К этой форме коммерческих отношений склоняются и компании, работающие на экспорт, и холдинги, реализующие чрезвычайно крупные проекты.

Ключевым преимуществом факторинга является то, что фактически этот инструмент — беззалоговый в традиционном понимании. В этом заключается основное идеологическое отличие факторинга от банковского кредитования: размер факторингового финансирования зависит от будущих доходов компании, а размер кредита зависит от прошлых доходов, выраженных в виде предмета залога и общего благополучного финансового состояния заемщика. Размер кредита всегда ограничен размером залога (причем стоимость залога может раза в два превышать размер кредита), а размер факторингового финансирования зависит от объемов продаж и поэтому факторинг способен обеспечить ресурсами самые амбициозные планы увеличения объёмов реализации.

Следующим преимуществом факторинга является то, что это целевой инструмент для увеличения объемов продаж. Он позволяет предоставлять клиентам отсрочку платежа, что является одним из важнейших ресурсов конкурентоспособности продаж компании, потому что на высококонкурентных рынках, когда дальнейшее снижение цены уже невозможно, именно отсрочка платежа становится единственно возможным конкурентным преимуществом.

И ещё очень важным, хотя и не очевидным, преимуществом факторинга является его более низкая стоимость, чем кредита. На стоимость факторингового обслуживания в первую очередь влияют те услуги, которые входят в портфель клиентов. Кроме этого, влияние на уровень ставки оказывают величина бизнеса клиента и оценка качества передаваемой дебиторской задолженности. [3]

Рассмотрев преимущества факторинга, можно подвести итог, что данный способ кредитования имеет ряд существенных преимуществ, что позволяет факторингу являться важным инструментом борьбы против конкурентов на рынке. Поэтому, организации, применяющие услуги факторинговых компаний, способны предоставлять весомые отсрочки платежа за собственные товары и услуги, устраняя возникающие провалы в поступлениях с помощью факторинга. Таким образом, факторинг является эффективной схемой управления финансовыми ресурсами предприятия.

Литература http://acredit.net.ua/faktor/news_2008-06-21-22-19-45-945.html http://www.globalteka.ru/referat/doc_details/1792---.html#_Toc153911988 http://www.lib.ua-ru.net/api/follow/