Киндрык Т. А., Челышева Т. В. Донецкий национальный университет экономики и торговли имени Михайла Туган-Барановского

Кредитование торговых предприятий

Из-за нехватки собственных оборотных средств предприятия привлекают банковские кредиты, которые дают возможность более рационально организовать оборот средств предприятий, не тратить значительные финансовые ресурсы на создание товарных запасов. На данный момент, торговля – это отрасль национальной экономики, которая мощно развивается. Бурное развитие отрасли предопределяет повышение роли кредитных ресурсов как важного источника финансирования предприятий. Поэтому данная тема носит актуальный характер.

По разным оценкам, предприятия торговли берут около 55-60% всех кредитов малого среднего бизнеса [1]. Вместе с тем механизм кредитования торговых предприятий остается несовершенным, учитывая отраслевую специфику формирования капитала [2].

Банки кредитуют отечественный торговый бизнес недостаточно, так как часто торговые предприятия по разным причинам кредиты не возвращают. Кроме того, условия кредитования не выгодны для малых предприятий, которых в торговом бизнесе большинство. Брать кредиты на предлагаемых банками условиях могут позволить себе сегодня лишь крупные магазины.

Если бы в роли действующих или потенциальных заемщиков банков выступали исключительно крупные торговые сети с огромными объемами продаж и большой ежедневной выручкой, то выдавать кредиты торговым предприятиям было бы легко и приятно, а главное — совершенно нерисковано. Однако, как показывает практика, такие компании предпочитают банковским кредитам, рассчитанным на сравнительно короткие сроки, другой инструмент — так называемые коммерческие кредиты, предоставляемые нефинансовыми предприятиями. Вот и получается, что большинство банковских клиентов — это малые и средние торговые компании. А для их деятельности характерны такие риски, как: непрозрачность бизнеса; высокая доля «теневых операций», которые не позволяют достоверно оценить кредитоспособность заемщика; неспособность в ряде случаев предоставить залоги, отвечающие требованиям банков (торговые предприятия зачастую не могут предоставить в залог недвижимость или оборудование, для них характерны иные активы — автотранспорт, товары в обороте); непредсказуемость размеров выручки и т.д.

Чтобы минимизировать свои риски, банки прибегают к хорошо известным инструментам — залогам и поручительству. Однако с залогами в случае с кредитованием торговых компаний дело обстоит даже сложнее. Далеко не всегда банк готов принять залог, который предлагает ему торговое предприятие. Например, если в качестве заемщика выступает компания, занимающаяся торговлей продовольственными товарами, то речь обычно идет о продуктах питания в качестве залога. Принять такие скоропортящиеся товары готов не каждый банк. Кроме того, залогом не могут выступать товары, срок хранения которых составляет менее года, а также комиссионные товары, которые не находятся в собственности компании.

В качестве дополнительной страховки от рисков большинство банков настаивает и на поручительстве владельцев предприятий. В случае неплатежеспособности юридического лица владельцы бизнеса отвечают по его обязательствам в пределах своего взноса в уставный капитал [4].

Существует ряд эффективных форм кредитования. Например, банк может выдать на два - три дня "овердрафт" для пополнения оборотных средств магазина. Проценты по такому кредиту будут ниже, чем при долгосрочных кредитах [3]. Правда, подходит она отнюдь не для всех компаний, так как в качестве заемщиков может выступать только компания, имеющая значительный и, главное, регулярный поток денежных средств от покупателей. К подобной форме кредитования прибегают в основном крупные оптовые компании.

Начинают набирать популярность и другие формы привлечения заемного капитала. Достаточно широко распространенной, по оценкам аналитиков, становится в последнее время практика получения займа под инкассируемую выручку. Такой кредит выдается обычно на 3 месяца. Подобная форма кредитования банку выгодна, так как краткосрочные средства находятся в банке, пополняя его активы [3].

Однако, по прогнозам экспертов, настоящим фаворитом в обозримом будущем может стать факторинг — финансирование компаний под залог их будущих доходов. Этот продукт несколько дороже кредита, но обладает рядом преимуществ: отсутствием обеспечения и быстротой получения средств. Немаловажно и то, что факторинг чуть ли не единственный путь к заемному капиталу для торговых предприятий, которые не в состоянии предоставить залоги, соответствующие стандартам банков-кредиторов [4].

Таким образом, мы видим, что обеспечение финансовой стабильности торговых предприятий в условиях экономического кризиса требует кредитной поддержки и усовершенствования кредитных отношений между предприятиями и банками. Достаточно высокая инфляция также вносит свой вклад в потребность увеличения объемов кредитования, так как увеличивается общая денежная масса. Поэтому в ближайшее время сегмент кредитования торговли будет только расти.

Литература http://finans.net.ua/content/view/119/9/ http://www.experts.in.ua/baza/analitic/index.php?ELEMENT_ID=32365 Банки и кредитование торговли, «Финансовая газета. Региональный выпуск», 2003, N 52. http://finans.net.ua/content/view/119/9/