Ткачева А.Р. Сибирская Государственная Геодезическая Академия, Россия

Лизинг готового бизнеса как перспективное направление развития лизинговой отрасли в России

На данный момент лизинговые организации специализируются на оказании широкого спектра лизинговых услуг, которые включают следующие сферы деятельности: транспорт и спецтехника (пассажирский транспорт, грузовой транспорт, сельскохозяйственная техника, строительная техника); оборудование (торговое оборудование, полиграфическое оборудование, оборудование для пищевой промышленности, оборудование для угольной промышленности, автосервисное оборудование и пр.); недвижимость (коммерческая недвижимость).

Рисунок 1 – Динамика лизингового рынка в млрд. долл. с НДС [2, с. 5-6; 3, с. 5]

На данный момент существует большое количество лизинговых организаций, которые существенно расширяют свои филиальные сети. В конкурентных условиях лизинговым компаниям приходится предлагать более выгодные условия для клиентов, либо предлагать новые услуги, которые заинтересовали потребителей. Такой новой услугой может стать лизинг готового бизнеса. Лизинг готового бизнеса – это совершенно новое направление развития лизинговой отрасли. Однако предпосылки развития данного направления появились давно, и первоначально это выглядело как поставка оборудования полной технологической цепочкой, данную схему лизинга применяла компания ОАО «Авангард Лизинг». Данной лизинговой компании удалось создать такую технологическую цепочку в рыболовной отрасли, где финансируются проекты по лову рыбы, ее доставке, хранению, переработке и реализации продукции.

Стоит отметить, что на данный момент лизинговые организации не работают с операциями по лизингу готового бизнеса, так как это сопряжено с большими рисками, с неустоявшимися стандартами оценки имущественных комплексов и с отсутствием российского опыта проведения данных операций. Однако именно данное направление может активизировать лизинговую отрасль и вывести её на новый уровень развития, где в лизинг предлагается готовый бизнес как полноценный имущественный комплекс, включающий в себя необходимые для ведения определенной предпринимательской деятельности: здания, сооружения, оборудование, инвентарь, права и обязательства организации, а так же операции по аутстаффингу (лизингу персонала), франчайзингу и факторингу.

Первый спрос на услуги лизинга готового бизнеса появился в Москве в 2009 г., дважды появлялся запрос по данному виду лизинга. Это не является выдающимся событием, так как рынок готового бизнеса в Москве уже сформирован и насыщен предложениями продажи бизнеса в различных отраслях народного хозяйства. Данное обстоятельно объясняется активным развитием малого предпринимательства в Москве и Подмосковье, а так же более длительными сроками развития данного рынка в этом регионе. В сложившихся экономических условиях владельцы предприятия, не имеющего достаточного запаса финансовой прочности, вынуждены были продавать свой бизнес, однако спрос на приобретение данных объектов малого предпринимательства так же снизился. Выходом из сложившейся ситуации, который является привлекательным для двух сторон, как для продавца готового бизнеса, так и для его покупателя, может служить лизинг готового бизнеса. Продавец готового бизнеса, согласно заключение экспертов – оценщиков, получает требуемую сумму от лизинговой организации, а лизингополучатель приобретает полный имущественный комплекс, находящийся в рабочем состоянии, не имея при этом достаточной суммы для полноценной покупки.

Лизинг готового бизнеса является разновидностью кредитной операции, при которой лизингодатель выдает лизингополучателю кредит в виде действующего, функционирующего предприятия или организации. Лизинг готового бизнеса характеризуется, прежде всего тем, что срок, на который подписывается договор, совпадает со сроком полной амортизации основных средств предприятия. Лизингополучатель получает готовый бизнес с нулевой балансовой стоимостью основных средств по окончании срока действия договора. К лизингу готового бизнеса следует относить и те операции, при которых срок полной амортизации основных средств предприятия больше срока действия договора, а по окончании действия договора лизингополучатель выкупает готовый бизнес по остаточной стоимости.

По происхождению средств для получения готового бизнеса в лизинг можно выделить следующие два вида: классический; возвратный; с введением фактор – фирмы.

Рисунок 1 – Типовая схема классического лизинга готового бизнеса заявка лизингополучателя в адрес лизингодателя для получения в лизинг готового бизнеса; заявка лизингодателя в банк для получения кредита на осуществления данной операции; получение кредита лизингодателем; подписание договора лизинга готового бизнеса между лизингополучателем и лизингодателем; заявка лизингодателя на приобретение данного бизнеса (предприятия) в адрес настоящего владельца; подписание договора купли-продажи предприятия (организации); предоставление предприятия лизингополучателю; лизинговые платежи лизингополучателя в адрес лизингодателя; погашение процентов и кредита лизинговой компании перед банковским учреждением.

Возвратный лизинг является инструментом управления ликвидностью предприятия, который может быть использован, как в случае сложного финансового положения, так и для целей форсирования собственного развития. Схема возвратного лизинга готового бизнеса приведена на рисунке 2.

Рисунок 2 – Типовая схема возвратного лизинга готового бизнеса заключение договора купли-продажи готового бизнеса, вывод персонала организации за штат и перевод его в штат лизингодателя; заключение договора возвратного лизинга готового бизнеса.

Так же может использоваться схема лизинга готового бизнеса с введением фактор – фирмы, которая может рассматриваться как схема, не только способствующая усилению инвестиционной активности, но и классического налогового планирования. Факторинг – это комплекс услуг, где факторинговая компания, выступающая в роли финансового агента, оказывает организациям, сотрудничающие со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Также финансовая комиссионная операция по уступке дебиторской задолженности факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности и снижения расходов по ведению счетов.

Участие фактор – фирмы требуется на первоначальном этапе лизинговой сделки. С помощью данной фирмы лизингополучатель может получить финансирование оборотных средств необходимых для производственной деятельности. Схема лизинга готового бизнеса с введением фактор – фирмы представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 – Схема лизинга готового бизнеса с введением фактор – фирмы заявка лизингополучателя в адрес лизингодателя на приобретение готового бизнеса на условиях лизинга; заявка лизингодателя в банк для получения кредита на осуществления данной операции; подтверждение дебиторской задолженности; финансирование оборотного капитала; заключение договора купли-продажи готового бизнеса, вывод персонала организации за штат и перевод его в штат лизингодателя; заявка лизингодателя на приобретение данного бизнеса (предприятия) в адрес настоящего владельца; подписание договора купли-продажи предприятия (организации); предоставление предприятия и персонала лизингополучателю; лизинговые платежи лизингополучателя в адрес лизингодателя; погашение процентов и кредита лизинговой компании перед банковским учреждением; возврат депозита банком лизингополучателю.

Литература: Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие / В.А. Шабашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин; под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. – 2-е изд. – М.: КНОРУС, 2005. - 184 с. Отчет Рослизинг, Режим доступа [http://www.rosleasing.ru/ratings/] 2008 – 25 с. Отчет Рослизинг, Режим доступа [http://www.rosleasing.ru/ratings/] 2009 – 94 с.