Сердюк В.Н., Витковская Я.В. Донецкий национальный университет

Налогообложение доходов как элемент инвестиционной политики

Финансово-хозяйственная деятельность предприятий, учреждений, организаций всех форм собственности прямо зависит от условий рыночных отношения. В реальной действительности на экономику предприятий наибольшее влияние оказывают системы льгот, система кредитования и система налогообложения. На наш взгляд, целесообразным будет остановиться на системе налогообложения, в частности на налоге на прибыль предприятий и налога на доходы физических лиц. Эту проблему в отечественной экономической науке рассматривали Кравченко Р., Мельник П.В., Савченко А. и др. Вопросы налогообложения доходов являются актуальными всегда, ведь налогообложение играет ключевую роль в активизации инвестиционной деятельности. В условиях формирования рыночной среды наибольшее внимание отводилось прибыли как объекту государственного влияния. Однако вследствие отсутствия структурных реформ и неизменных подходов в проведении налоговой политики, негибкости в сокращении бюджетных расходов наблюдается усиление налогового давления. А это, в свою очередь, начало приводить к спаду объемов производства, сокращению инвестиций, и как следствие - к уменьшению бюджетных поступлений, как в государственный бюджет, так и в местный. Это свидетельствует о необходимости реформирования налогообложения прибыли предприятий, а изучение мирового опыта могло бы дать определенные положительные результаты в этом направлении [2].

Однако, снижение общего уровня налогообложения не даст быстрого роста инвестиционным процессам, не сможет покрыть разрыв во времени между моментом снижения налоговых поступлений в связи со снижением ставки налогообложения и моментом их увеличения от осуществленных инвестиций [4].

Целесообразным было бы рассмотреть опыт стран ЕС в области налогообложения доходов юридических лиц, а именно опыт Франции и Италии. Характерным является то, что во Франции данный налог применяется только применительно к акционерным обществам и предприятиям, образованным на долевом участии. Прибыль юридических лиц, которые не являются акционерными обществами, облагается налогами по правилам налогообложения физических лиц. По нашему мнению, такой подход был бы эффективным и для Украины в силу того, что больше половины юридических лиц являются субъектами малого и среднего бизнеса, как правило, с небольшим оборотом и небольшой численностью работников.

Что касается номенклатуры расходов, то интересным представляется подход Италии к его формированию. Так, научно-исследовательские затраты могут учитываться в полном объеме в первый год их проведения, а в последующих периодах - не более 25% фактических затрат [3].

Вышесказанное позволяет сделать следующие выводы:

1. Учитывая ограниченные возможности использования бюджетных средств для финансовой поддержки инвестиционной деятельности предприятий, преимуществом должны пользоваться такие налоговые стимуляторы, применение которых препятствовало бы потерям налоговых поступлений в бюджет. Другими словами, механизм налогового стимулирования инвестиционной деятельности в регионах должен согласовывать стимулирующую и фискальную функции налогов на доходы.

2. Налоговые льготы инвестиционного направления должны применяться лишь для внедрения эффективных инвестиционных проектов, благодаря чему они будут выгодными для государственного бюджета за счет обеспечения достаточного прироста налоговой базы. Для этого необходимо, чтобы налоговые льготы не были связаны только лишь с самим фактом осуществления инвестиционной деятельности, а были связаны с ее экономическими результатами.

Список используемой литературы Закон Украины «О налогообложение прибыли предприятий» // Все о бухгалтерском учете. - 2003. - № 8. – с. 4. Карпінський Б., Герасименко О. Основи збалансованості фінансової системи держави / Б. А. Карпінський, О. В. Герасименко // Фінанси України. - 2003. - №1. - с. 77-81. Савченко А., Москалюк Н. Налог на прибыль предприятий как инструмент инвестиционной политики государства // Экономика Украины. - 2003. - № 3. -с. 22. ОЕСВ Есоnоміс Оutlоок. - 2001. -№ 69. – с. 1.