Байсеитов М.Р., докторант программы PhD, КазЭУ им.Т.Рыскулова

Управление кредитным риском: проблемы и пути решения

Определение системы делегирования полномочий представляет собой полномочия сотрудников, ответственных за кредитование, и методы, с помощью которых банком одобряются различные виды кредитных продуктов и услуг, определяется число и уровень квалификации кредитных работников, чьи подписи необходимы для утверждения кредитов определенного размера и качества.

Наличие системы информации – это получение необходимой информации по кредиту с учетом риска и рентабельности кредитов. Банк обычно при оценке кредитоспособности и анализе предыдущих кредитных историй использует данные не только самого потенциального заемщика, но и по возможности собирает информацию банков – предыдущих кредиторов данного клиента. В этом случае наибольший интерес для отечественных банков представляет зарубежный опыт создания централизованного информационного центра – «кредитного бюро», предназначенного для предоставления достоверной и полной информации о кредитной истории того или иного заемщика, где банки могут получить всю имеющуюся информацию о потенциальном клиенте. Использование такого информационного института предполагает систему юридически закрепленной ответственности за соблюдение достоверности данных, а также обеспечения конфиденциальности и защищенности информации.[1]

Немаловажным этапом в управлении кредитом, прежде всего долгосрочным, является мониторинг кредитного риска – осуществление банковского контроля за исполнением условий кредитного соглашения. Мониторинг риска – это процесс отслеживания изменения кредитоспособности заемщика и определение того, какие действия необходимо предпринять в случае возникновения проблем. Банк осуществляет мониторинг с момента выдачи ссуды с целью убедиться, что качество кредита не изменилось в худшую сторону. В этих целях работники банка проводят контрольные проверки целевого использования кредита; процесса реализации проекта, финансового состояния заемщика на основе ежемесячной финансовой отчетности, отчетов о движении денег, предоставленных заемщиком, а также проверку наличия и состояния обеспечения по кредиту.

В случае непогашения заемщиком суммы основного долга по кредиту и процентных платежей по кредиту по истечении планового и пролонгированного срока кредит выносится на счет просроченных ссуд и начинается работа по спасению проблемного кредита: анализ проблем клиента с выявлением причин возникновения задолженности по кредиту (проблемы в отрасли, положение предприятия в данной отрасли); анализ проблем и потенциальных выходов из создавшейся ситуации; выполнение плана (реализация залогового имущества, уступка требования, перевод долга и другие мероприятия совместно с департаментом безопасности).

Большое значение в системе управления кредитованием промышленных предприятий имеет качество управления ресурсной базой банков.

Практика деятельности отечественных банков показывает, что доля краткосрочных кредитов в кредитных портфелях отечественных банков является превалирующей. Зачастую банки, владея достаточным количеством денежных средств, опасаются размещать их в промышленный сектор из-за высокой степени риска и недоверия банкиров к предприятиям промышленности.

Такая ситуация делает управление качеством ресурсной базы банков одним из основополагающих элементов в организации банковского менеджмента.

Краткосрочность и дороговизна кредитных ресурсов не соответствует нынешним потребностям промышленности в получении долгосрочных и дешевых кредитных вложений. Постоянная нехватка собственных средств и высокая ставка налогообложения не дают предприятиям выбраться из «долговой ямы» и работать на развитие самого производства. По этой причине не все предприятия могут себе позволить банковские кредиты по высоким процентным ставкам.

Активизация долгосрочного кредитования сдерживается также тем, что долгосрочное размещение может создать проблему ликвидности активов по более коротким срокам, поэтому следует правильно оценить, как размещение средств повлияет на срочную структуру активов и пассивов, а также состояние ликвидности банка.

Учитывая эти особенности, банковский менеджмент должен быть, ориентирован на достижение равновесия (оптимального соотношения) между риском и доходом банка. В этой связи формирование долгосрочной ресурсной базы требует реализации следующих мер: повышения ставок вознаграждения по долгосрочным депозитам; введения надежной системы страхования долгосрочных депозитов; введения более высокой суммы компенсации по долгосрочным вкладам со стороны Фонда гарантирования вкладов и т.д.

В связи с тем, что кредитный риск является основным сдерживающим фактором перераспределения аккумулированных банком денежных средств в реальное производство, наибольшее значение приобретает создание адекватного финансового механизма управления кредитным риском. В этом направлении наиболее эффективными оказались договорные механизмы распределения рисков, сопутствующих кредитованию реального производства. К числу таких механизмов относятся предоставление синдицированных кредитов с разделением рисков между несколькими банками, страхование исполнения обязательств по выданным ссудам, а также использование так называемых производных финансовых инструментов (деривативов), получивших широкое распространение в международной практике.

Кредитные деривативы – это контракты, с помощью которых осуществляется передача кредитного риска от покупателя дериватива его продавцу.

С помощью использования вышеуказанного подхода банки могли бы заключить между собой сделки с производными финансовыми инструментами, определив ссудную задолженность друг друга в качестве базисного актива, диверсифицировав при этом свои риски [1].

Широкое применение кредитных деривативов значительно ограничило бы кредитные риски и расширило приток финансовых средств в промышленность, но практическая реализация таких финансовых инструментов на сегодняшний день осложнена недостаточной развитостью финансового рынка, отсутствием нормативно-правового обеспечения таких сделок, а также отсутствием опыта работы отечественных банков в данной сфере.

В сложившихся реалиях экономического развития в целях усиления активизации кредитных взаимоотношений между банками и промышленными предприятиями возрастает необходимость совершенствования действующей системы управления кредитным процессом. Ключевая роль при этом должна отводиться разработке и внедрению качественного кредитного менеджмента, способствующего взаимному притяжению банковского и промышленного секторов экономики.

Высокая ликвидность банковской системы, все возрастающая конкуренция, а также постоянно растущие запросы динамично развивающейся клиентской базы диктуют необходимость дальнейшей диверсификации кредитной политики. Объективное снижение ставок вознаграждения по кредитам, их сближение с процентными выплатами по облигациям, необходимость развития фондового рынка в Казахстане, появление на рынке значительных сумм «длинных» денег (на 1 сентября 2009 года в накопительных пенсионных фондах Казахстана аккумулировано около 1 716,4 млрд. тенге) – все это делает весьма перспективным направлением в деятельности банков второго уровня секьюритизацию ссудных портфелей.

По мере увеличения оборотов любой компании ее доля на рынке растет. Но так как темпы развития компании часто опережают рост рынка, ее конкурентоспособность начинает падать. Приходится диверсифицировать деятельность, а для этого необходимы значительные финансовые средства. Их источниками, наряду с собственной прибылью компании и банковскими кредитами, могут быть размещенные на рынке ценные бумаги: облигации и акции. Особенно заинтересованы в таких заимствованиях предприятия с длинным циклом производства. Приток свежих средств в них крайне затруднён, поскольку большая часть оборотного капитала тратится на закупку сырья, а деньги на модернизацию оборудования и финансирование экспортных контрактов нужны постоянно [2].

По мнению целого ряда специалистов именно выпуск облигаций позволит компании найти средства на финансирование новых проектов. Правда, такой способ привлечения средств сопряжен с немалыми трудностями. Самые большие проблемы – высокие риски, связанные с реализацией облигаций и отсутствие у большинства предприятий полноценной кредитной истории. Как известно, уровень спроса на корпоративные облигации зависит от финансовой прозрачности эмитента и оценок западных рейтинговых агентств. В то же время рейтинг тому или иному типу заимствований может быть присвоен только при определенных условиях. В частности, эмитент должен вести финансовую отчетность по международным стандартам. Однако в Казахстане таких компаний пока еще очень мало. Кроме того, деятельность банков в направлении секьюритизации ссудных портфелей может столкнуться со сложностями, связанными с тем, что напрямую совместить банковский менеджмент с промышленным на практике достаточно трудно, так как они представляют собой разные виды бизнеса и сегменты экономики. Однако, учитывая то, что производственному сектору необходимы инвестиции, а банкам – увеличение объемов и диверсификация производительных активов, все это может представлять хорошую основу для реализации финансового менеджмента в направлении использования секьюритизации кредитных портфелей.

Пока рынок облигаций в Казахстане находится в зачаточном состоянии, и поэтому напрямую привлечь масштабные средства с помощью размещения облигаций на бирже не удаётся. В связи с этим весьма привлекательной для субъектов рынка становится секьюритизация кредитов. Процесс секьюритизации позволит минимизировать риски компании, связанные с реализацией облигаций и фактически перенести их на выкупающие банки.

Секьюритизация ссудных портфелей позволит банкам в свою очередь решать задачи по регулированию ликвидности, оптимизации структуры ссудного портфеля, снижению расходов на формирование резервов (провизии) на возможные потери по ссудам, по дальнейшей диверсификации своей деятельности и получаемых доходов, укреплению бизнес - связки «банк – клиент».

Подготовка и внедрение услуги по секьюритизации ссудного портфеля требуют от банка построения специального технологического уклада, включающего систему разработки комбинаций соответствующих технологических операций, сопровождающих этот процесс, производственных методов и процессов в организации кредитной политики. Данная система или совокупность методов и процессов, видимо должна предусматривать создание в банке структурного подразделения, которое в комплексе, и будет решать все задачи, связанные с секьюритизацией ссудного портфеля.

Секьюритизация ссудного портфеля позволит банку получить следующие важные преимущества: Может служить эффективным инструментом управления активами и обязательствами банков с целью минимизации последствий рыночных рисков; Служит удобным средством перестройки структуры кредитного портфеля; Позволит снизить резервы (провизии) на возможные потери по ссудам, обычно начисляемые при использовании стандартных схем кредитования; Получить дополнительные доходы в виде комиссионных при обслуживании облигационного займа. При этом банк выступает представителем держателей облигаций и платёжным агентом; Отсутствие возможности снижения клиентом в будущем ставок вознаграждения (интереса); Повысить ликвидность активов банка; Предоставляет возможность получения отдельных комиссионных вознаграждений на структурные подразделения банка (бонусная система); При секьюритизации кредитов клиентов, находящихся в регионах, филиалы банка могут получать бонусы на сумму снижения купонных платежей по облигациям за вычетом текущих расходов по их выпуску,

Таким образом, секьюритизация ссудных портфелей коммерческих банков: ведет к развитию в Казахстане фондового рынка; повышает контроль банков за выплатой заемщиками процентов и основного долга по полученным кредитам и в конечном итоге способствует повышению эффективности финансового менеджмента в коммерческих банках; ведет к росту выгодности облигаций, обеспеченных займами, как для эмитентов, их выпускающих, так и для банков, выкупающих их; служит средством регулирования ликвидности банковских активов; может служить одним из гибких инструментов перестройки ссудного портфеля банков; укрепляет бизнес – связку «банк-клиент».

Еще одним способом снижения кредитных рисков для казахстанских банков является работа по внедрению в практику хеджирования.

Хеджирование осуществляется с помощью кредитных производных инструментов, позволяющих передать часть или весь объем кредитного риска активов третьим лицам. Кредитные производные дают возможность хеджировать риск на любой период в течение всего срока действия актива.

Кредитные производные могут применяться не только как средство снижения кредитного риска, но и как способ снижения требований к достаточности капитала. Классическими производными инструментами являются свопы, фьючерсы, опционы. Кредитные производные – забалансовые финансовые инструменты, представляющие собой условное обязательство. Прообразами этих инструментов являются гарантии, поручительства и договоры страхования. Кредитные производные позволяют отделить кредитный риск от других аспектов владения кредитными продуктами и передать его спекулятивно настроенным участникам финансового рынка за определенное вознаграждение.

Кредитные производные позволяют хеджировать кредитный риск по любой из его составляющих (виду кредитного события, стоимости актива, уровню восстановления и сроку до погашения). Хеджирование применяется при не заинтересованности банка в продаже активов, связанных с высоким кредитным риском, при этом банк сохраняет за собой право собственности на актив.

Производные инструменты продаются или покупаются не только для хеджирования, но и для диверсификации портфелей и получения прибылей от возможных ценовых несоответствий между различными классами активов, регионами, сроками до погашения, кредитными рейтингами и сегментами рынка. В отличие от страхования кредитов при хеджировании заемщик не обязан быть стороной по договору и знать о факте хеджирования кредитного риска. Ни продавец, ни покупатель не должны уведомлять заемщика о продаже риска по предоставленному ему займу на вторичном рынке.

Кредитные производные в отличие от страхования обладают преимуществом во времени, т.к. обеспечивают немедленную выплату денежных средств, в случае наступления кредитного события (например, приостановления платежей со стороны заемщика).

Таким образом, на сегодняшний день проблему защиты банков от кредитных рисков и от недобросовестных заемщиков можно назвать одной из самых острых. В условиях снижения темпов развития экономики, закономерным является снижение показателей ее основных секторов. Поэтому при управлении рисками кредитного портфеля необходимо учитывать новые угрозы со стороны внешней для банка среды.

Использованная литература: Копейкин А.Б., Пастухова Н.С., Рогожина Н.Н. Опыт создания кредитных бюро в Польше – некоторые рекомендации для России // Деньги и кредит. – 2002. – №4. - с.59-63. Калиева Г.Т. Кредитное дело. – Алматы: Каржи-Каржат, 1997. – 128 с.