Булекбаев В.Е.

Влияние мирового финансового кризиса на банковский сектор Казахстана

         При этом заметно снизились объемы кредитования в секторах недвижимости и строительства, а также кредитования субъектов малого предпринимательства, поддерживавших свой бизнес в условиях стабильности в значительной степени за счет банковских ресурсов и являвшихся движущими факторами экономического роста в стране в последние годы.

Все опасения в отношении высоких темпов роста активов, как фактора риска, угрожающего их качеству в случае замедления роста экономики, наглядно оправдались под давлением последствий глобальной турбулентности для отечественной экономики. Снижение кредитной активности казахстанских банков сопровождалось прогрессирующим ухудшением качества кредитного портфеля. При этом в структуре сомнительных кредитов наблюдается устойчивая миграция кредитов к категориям займов более худшего качества. Так, в структуре сомнительных займов при снижении сомнительных первой (на 27,4%) и второй категорий (на 26,9%), наблюдается увеличение займов по третьей (в 2,7 раза), по четвертой (в 2,4 раза) и по пятой (в 4,3 раза) категориям [1].

Что касается показателя неработающих займов, широко используемых в международной практике для оценки качества кредитов, он стабильно рос в течение всего рассматриваемого периода на фоне сокращения роста кредитования.

В ответ на прогрессирующее снижение качества кредитного портфеля укрепляется уровень резервирования для поглощения возможных кредитных потерь. С октября прошлого года сформированные провизии увеличились в абсолютном значении на 76,8%, составив 803,9 млрд. тенге или 8,8% от кредитного портфеля.

Однако, темпы роста провизий не сопоставимы с ростом неработающих займов за тот же период в 3 раза, о чем свидетельствует постепенное снижение степени покрытия как неработающих займов в соответствии с методологией АФН, так и кредитов с просрочкой платежей свыше 90 дней сформированными провизиями. При продолжительной устойчивой динамике роста неработающих займов существует риск утраты способности БВУ к поглощению потенциальных потерь по кредитам.

Последствия общей нестабильности наглядно раскрыли некоторые слабости в практике риск-менеджмента казахстанских БВУ ввиду поддержания ими высокой концентрации кредитного риска в отдельных сегментах кредитования, оказавшихся наиболее чувствительными и уязвимыми в условиях нестабильности.

Наблюдавшийся в последние годы рост экономики, а вместе с ним и улучшение благосостояния населения способствовали увеличению спроса на кредитные ресурсы со стороны населения. Совершенствование технологий обслуживания населения и внедрение новейших банковских продуктов для физических лиц обусловили быстрый рост развития розничного кредитования, а также спрос населения на жилье обусловил увеличение объемов предоставления ипотечных кредитов и кредитования сектора строительства, что способствовало наращиванию БВУ доли в кредитования именно в этих сегментах, оказавшихся более чувствительными к последствиям глобальной нестабильности.

Так, в ссудном портфеле банков доля потребительских кредитов в течение рассматриваемого периода характеризовалась стабильной динамикой, и сохранилась практически на уровне соответствующего периода прошлого года, а доля займов под залог недвижимости снизилась на 2,4 п.п., составив 35,6%. При этом, следует отметить, что в банковской системе Казахстана доля займов под залог недвижимости от кредитного портфеля в разрезе БВУ варьируется в диапазоне от 0,4% до 98% от кредитного портфеля, что является неприемлемым с позиции управления рисками, несмотря на масштабы БВУ. Займы, выданные сектору строительства, в структуре кредитования отраслей экономики составили 26,7% и в течение рассматриваемого периода не превышали 30% [2].

Высокие риски невозврата в потребительском кредитовании проявились в условиях сокращения объемов кредитования, замедления роста экономики и снижения уровня доходов населения, что показывает высокую чувствительность к проявившимся шокам в экономике. В то же время одной из положительных тенденций последних лет является увеличение доли ипотечных займов с соотношением займа к стоимости залога, не превышающим 70%.

Что касается качества кредитов, выданных физическим лицам на потребительские цели, то оно существенно ухудшилось. Анализируя качество потребительских кредитов, стоит отметить, что оно во многом зависит от состояния экономики в целом, поскольку, как правило, такие кредиты выдаются на короткий срок, но в то же время под относительно мягкие условия (к примеру, без подтверждения дохода) и по мере ужесточения условий кредитования и замедления роста экономики доходы заемщиков проявляют высокую уязвимость, о чем может свидетельствовать динамика качества таких кредитов. Несмотря на увеличение стандартных и сомнительных кредитов, в значительной степени, увеличилась доля безнадежных кредитов.

В условиях нестабильности наряду с кредитным риском огромную значимость приобретают рыночные риски. ГЭП-анализ свидетельствует о наличии дефицита ликвидности в краткосрочной и среднесрочной перспективах, в том числе валютной. Тем не менее, рыночные риски в целом находятся на контролируемом и управляемом уровне.

2008 год сложился сравнительно тяжелым в отношении возможностей рефинансирования внешних заимствований банковского сектора. Тем не менее, меры поддержки со стороны Национального Банка страны наряду с политикой казахстанских банков способствовали некоторому нивелированию рисков ликвидности и рефинансирования в условиях нестабильности. Уровень внешней задолженности банковского сектора сохраняется высоким. Узость внутреннего рынка не позволяет банкам решить проблемы с ликвидностью.

Присутствие рисков ликвидности и рефинансирования в условиях ограничивающегося с каждым днем доступа к внешним рынкам капитала и давления со стороны качества активов вызвали необходимость в дополнительных стимулах в рамках экономической политики. Уровень ликвидности в банковской системе сохраняется на приемлемом уровне. Действовавшие до внесения поправок коэффициенты ликвидности складывались на достаточном уровне с умеренным трендом к снижению. Внесение поправок надзорным органом, направленных на регулирование уровня ликвидности до 7, 30 и 90 дней, способствовало акцентированию БВУ на поддержание достаточного уровня ликвидности на более краткосрочную перспективу, о чем свидетельствует значительное перевыполнение измененных коэффициентов ликвидности с августа 2008 года.

Вместе с тем, значение коэффициента волатильности фондирования склонно снижаться, что обусловлено во многом сравнительно высокими темпами роста депозитной базы по отношению к банковским активам и снижающейся значимостью внешних обязательств как источника финансирования. Тем не менее, его значение продолжает оставаться достаточно высоким, что отражает недостаточность депозитной базы для использования в качестве основного источника фондирования казахстанских БВУ.

В структуре высоколиквидных активов БВУ существенных изменений с начала текущего года не отмечено. Однако, за рассматриваемый период незначительно увеличилась доля средств, находящихся на корреспондентских счетах и во вкладах в НБРК, при снижении удельного веса государственных ценных бумаг в общем объеме высоколиквидных активов.

Несмотря на проблемы с ликвидностью, казахстанские банки справляются с периодическими выплатами по внешним займам, прибегая при этом наряду с поддержкой со стороны Национального Банка, к рефинансированию на внешних рынках в условиях практически «закрытых» внешних рынков, что свидетельствует о сохранении доверия к казахстанским банкам со стороны международных кредиторов.

Согласно данным Национального Банка Республики Казахстан по состоянию на в течение 2009 года банкам второго уровня предстоит погашение по внешним обязательствам в объеме порядка 1 320,0 млрд. тенге (11 млрд. долларов США). При этом в условиях нестабильности объективно возрастает вероятность требования международными кредиторами досрочного погашения. Так, среди ковенантных условий для досрочного погашения привлеченных казахстанскими БВУ займов с внешних рынков можно особо отметить события дефолта, кросс-дефолт, банкротство/ликвидация, процессуальные действия и судебные разбирательства, неверные сведения, изменения в законодательстве, национализация и экспроприация, нарушение требований уполномоченного органа, отзыв лицензии, существенные изменения в составе акционеров, значительные негативные события.

С целью ограничения распространения кризиса Правительство и НБРК стран предприняли различные антикризисные меры. События, развернувшиеся осенью прошлого года, привели к беспрецедентному принятию значительных скоординированных и экстренных антикризисных мер и стабилизирующих программ. В основном пакет антикризисных мер осуществлялся в таких направлениях как: 1) насыщение рынков ликвидностью; 2) прямое фондирование финансовых институтов; 3) увеличение капитала; 4) объявление прямых и скрытых гарантий по всем обязательствам финансовых институтов с целью сохранения доверия к финансовым системам.

Меры по стимулированию экономической активности направлены на формирование благоприятных условий для развития малого и среднего предпринимательства, в том числе дальнейшее снижение административных барьеров. С целью поддержки отечественных предприятий им предоставлен широкий доступ к закупкам государственных органов, государственных холдингов и национальных компаний.

Литература

1. Обзор текущего состояния банковского сектора// АФН, январь 2009

2.  Обзор банковского сектора, классификация активов и условных обязательств// АФН, январь 2009