Беспалова С.В.

Финансовая отчетность предприятия как информационная база для анализа: недостатки и способы их преодоления

Для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают его состояние, а именно, анализируется структура баланса, коэффициенты ликвидности, рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, вероятности банкротства. Эти коэффициенты универсальны и используются для характеристики финансового положения предприятий различных отраслей экономики.

Кроме качественно проведенного финансового анализа необходимо  адекватно оценивать полученные результаты. В данном случае под оценкой результатов анализа понимается определение величин показателей и коэффициентов, нормальных для данной конкретной организации, а также рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному для данной организации уровню. Однако нередко расчет коэффициентов носит "статистический" характер - в проводимом анализе отсутствуют результирующие выводы о главных причинах ухудшения состояния организации и рекомендуемых мероприятиях по его оптимизации. Так, традиционные методы анализа финансового состояния предприятия не дают надежного результата, так как имеют существенные недостатки:

1) система нормативных критериев не подходит для анализа положения организаций, так как возможно, что один из коэффициентов удовлетворяет нормативному значению, а другой – нет, либо при формальном удовлетворении требований налицо резкое ухудшение финансового положения организации, невозврат платежей;

2) порядок расчета коэффициентов и рекомендуемые значения не учитывают отраслевой специфики организации, а также экономической и политической ситуации сложившейся на момент проведения анализа;

3) в связи со сложившейся политикой государства в области налогового законодательства ряд российских предприятий не отражают истинного положения их имущества в бухгалтерской отчетности, что не дает возможности их реальной оценки, то есть нарушается одно из требований к анализу – аутентичность (анализ должен быть основан на первоисточниках);

4) бухгалтерская отчетность, которая является информационной базой для финансового анализа имеет следующую цель – отображение остатков по статьям имущества и источников их формирования (бухгалтерский баланс), объемов выпуска продукции, полученных финансовых результатов (отчет о прибылях и убытках), но не движение финансовых потоков в краткосрочные периоды времени;

5) время, через которое определяется финансовое состояние предприятия, зависит от периодичности составления бухгалтерской отчетности. Показатели, оценивающие устойчивость финансового положения предприятия, представляют собой результат его работы на даты начала и окончания отчетного периода, поэтому с их помощью невозможно оценить устойчивость в течение этого периода и, как следствие, своевременно принять необходимые управленческие решения.

Усложнение внутренних и внешних корпоративных связей, инфляция, задержка платежей и т.п. заставляют руководителей предприятий изменять привычные стратегии и тактики принимаемых решений, искать новые методики анализа их текущего и прогнозирования будущего финансового состояния с точки зрения устойчивости.

Для того чтобы своевременно принять эффективные меры по управлению предприятием и повышению его устойчивого состояния необходимо проводить такой анализ, который занимается разрешением всех вопросов, связанных с определением состояния предприятий и характером этих изменений с течением времени, для предсказания возможных отклонений и предотвращения нарушений нормального режима их функционирования.

Как уже было сказано выше, традиционные показатели, оценивающие финансовое положение предприятия, представляют собой результат его работы на даты начала и окончания отчетного периода, следовательно, возникает потребность в более частом проведении анализа. Однако следует помнить о соотношении «затраты-выгоды», когда выгода должна быть больше денежных, трудовых и временных затрат.

Интервал между временем проведения анализа финансового состояния (Δt) можно оценить по формуле [1]:

,

где: t0 – текущий момент анализа; t-1 – дата предыдущего проведения анализа; S(t0) -  состояние организации на момент текущего анализа; S(t-1) -  состояние организации на дату текущего анализа.

При этом расчеты по формуле целесообразны при выполнении следующих условий: 1) на момент проведения анализа организация должна иметь положительный финансовый результат; 2)вероятность того, что организация попадет в область неустойчивого состояния велика, то есть наблюдается отрицательная динамика.

Изменение финансового результата (DS), тыс. руб.

Интервал проведения диагностики (Dt), дни

t0 – t-1 = 3

t0 – t-1 = 6

t0 – t-1 = 9

t0 – t-1 = 12

t0 – t-1 = 15

DS1 = -6000

10

21

31

42

52

DS2 = -8000

7

15

22

30

37

DS3 = -11000

5

10

15

20

25

DS4 = -15000

3

6

10

13

16

DS5 = -20000

2

4

6

8

10

При увеличении финансового результата предприятия частота проведения анализа уменьшается (табл.). Наблюдается прямая зависимость между тем, на какую сумму изменился финансовый результат и за какой период это изменение произошло, и количеством дней до следующей даты анализа. Чем быстрее скорость изменения финансового результата предприятия, тем чаще должен проводиться анализ его финансового состояния.

Таким образом, частоту анализа необходимо выбирать, исходя из большого числа требований: структуры объекта (организации); динамики объекта управления; качества управления предприятием; влияния внешних и внутренних факторов; чувствительности системы к изменению параметров; близости к «нулевой области» - к такому состоянию предприятия, для которого характерна некоторая потеря устойчивости, но при применении своевременных эффективных управленческих решений его можно вывести в область устойчивого состояния (при нахождении предприятия в «нулевой» области диагностирование должно проводиться непрерывно); временного периода.

Литература:

1. Беспалова С.В., Кибиткин А.И. Регулирование деятельности предприятий, находящихся в состоянии неустойчивости. – Апатиты, Изд. КНЦ РАН, 2004. – 269 с.