Семенов А.А., Малова А.Ю.
Проблемы и перспективы развития банковского рынка Украины
Сегодня украинский банковский сектор переживает важный период своего развития. Последствия мирового финансового кризиса станут определяющим фактором для событий в украинском банковском секторе в 2009 году. Сложная ситуация на мировых и внутренних рынках, а также массовое изъятие депозитов дестабилизировали банковскую систему. На этом фоне украинские банки начали пересматривать свои стратегические планы, сворачивать программы развития, оптимизировать деятельность и сокращать расходы. Одним из путей стабилизации банковского сектора является консолидация рынка банковских услуг путем слияний и поглощений.Кризис в украинской экономике отрицательно сказался на деловой активности. Крупнейшие финансово-промышленные группы страны готовятся к еще большему ухудшению рыночной конъюнктуры, а надежд на мощный приток прямых иностранных инвестиций нет. В свою очередь, правительство не обладает финансовыми ресурсами, которые могли бы обеспечить значительную поддержку финансовым субъектам, — оно лишь обещает бизнесу ручное регулирование, перераспределение имеющихся ресурсов и очень скромные налоговые и другие льготы.
По официальным данным НБУ на 01.12.08 г., в Украине работали 50 банков с иностранным капиталом, из них 18 контролировались нерезидентами на 100%. Доля иностранного капитала в уставных фондах банков - почти 36%. Однако реально иностранцы контролируют 47 украинских финучреждений, т.е. 25% их общего количества.
Иностранцы продолжали постепенно наращивать свое присутствие в большинстве сегментов рынка. В частности, они контролируют почти 60% рынка кредитования населения (год назад - 52,6%), в сегменте ипотеки доля их превышает 65%. Кредитование корпоративного сектора на 45% обеспечивает иностранный банковский капитал (годом ранее - 37,6%).
По сравнению с прошлым годом несколько уменьшилась доля банков с иностранным капиталом на рынке депозитов юридических лиц и, наоборот, увеличилась на рынке депозитов населения. Тем не менее, по уровню присутствия иностранного капитала в банковской системе Украина по-прежнему значительно отстает от других стран Центрально-Восточной Европы. Например, в Польше доля иностранцев в активах банковского сектора составляет 67%, в Чехии и Словакии - более 95%.
В целом же слияния и поглощения в банковской сфере будут только набирать обороты в 2009 году. Здесь Украина следует тенденциям, отмечаемым в период кризиса в мировом финансовом секторе. Так, в 2008 году в США Bank of America приобрел за 50 млрд долл. Merril Lynch, британский Lloyds TSB купил за 12,2 млрд фунтов стерлингов Halifax bank of Scotland.
Эксперты полагают, что наиболее привлекательными для потенциальных покупателей в 2009 г. станут средние банки, имеющие небольшую (8-9 отделений) сеть. Они обладают более высокой управляемостью по сравнению с крупными банками и, в тоже время, являются наиболее уязвимыми. Поскольку мелкие банки, созданные финансово-промышленными группами под обслуживание определенных предприятий, имеют в активах и пассивах средства одних и тех же клиентов. Оперируя этими средствами, мелкие банки не испытывают проблем с ликвидностью и ростом доли проблемных кредитов. Кроме того, по итогам начатого в декабре 2008 г. года аудита МВФ, именно акционерам средних украинских банков будет сложнее всего обеспечить выполнение программы рекапитализации. Крупным банкам, имеющим зарубежный капитал, соответствующую помощь наверняка окажут материнские компании. Таким образом, в 2009 году в Украине могут поменять собственников, как минимум, 5-10 банков.
Подобная ситуация создает реальные предпосылки для оздоровления банковской системы, реструктуризации банков, их укрупнения путем резкой активизации процесса слияний и поглощений.
Согласно прогнозам экспертов, западные инвесторы не будут инвестировать в украинские банки, что связано с высокой оценкой риска Украины и влиянием кризиса на иностранные банки: с начала года акции Unicredit Group (владелец украинского банка Unicredit) подешевели больше чем на 60%, акции BNP Paribas (владелец УкрСиббанка) - почти на 30%, акции Intesa Sanpaolo (акционер Правэкс-банка) - на 63%.
Исключение могут составлять разве что российские инвесторы, что наглядно демонстрирует покупка Проминвестбанка Внешэкономбанком, динамичное развитие ВТБ Банка в 2008 году (74,7% - прирост активов и 127,61% - прирост капитала) и заинтересованность российской «Альфа-Групп» в приобретении украинских активов.
Таким образом, процесс глобальной консолидации банковского сектора затронет и Украину. В период мирового финансового кризиса многие украинские банки, как малые, так и крупные, оказались не в состоянии противостоять негативным изменением макроэкономических факторов. В свою очередь, правительство не обладает финансовыми ресурсами, которые могли бы обеспечить значительную поддержку финансовым субъектам. Стабилизацию банковского сектора возможно осуществить, привлекая иностранных инвесторов для инвестирования средств в проблемные банки. Период консолидации банков, который начнется в 2009 году, продлится до 2010 года. Эксперты ожидают, что в течение ближайших двух лет общее количество банков, уменьшится, в то время как доля иностранного капитала в банковском секторе возрастет с сегодняшних 40% до 60%.