Кудряшов С.А.
Инновации как базовый принцип построения инвестиционной деятельности предприятий в условиях кризиса
Современные тенденции развития мировой экономической системы приводят экономистов к заключению, что все большее значение играют инвестиционные потоки, как между различными государствами, так и внутри стран, отраслей, между отдельными компаниями. В то же время, любая инвестиционная деятельность сопряжена с определенными уровнями риска. При ее осуществлении предприятия сталкиваются с такими видами риска, как:- риск неполучения нормы прибыли, предполагаемой при осуществлении инвестиционных вложений;
- риск потери инвестиционной гибкости в силу участия в затратных инвестиционных проектах;
- риск потери денежных средств, и многими другими.
В современных условиях, в силу воздействия неблагоприятных макроэкономических факторов глобального характера, таких как мировой финансовый кризис, многие компании сокращают свою инвестиционную активность. Они предполагают, что все указанные выше инвестиционные риски в период кризисных явлений в экономике многократно усиливаются.
Но необходимо понимать, что инвестиционная деятельность представляет собой не только фактор получения дополнительных доходов компанией. Дело в том, что для многих предприятий инвестиционная деятельность является объективным фактором развития. При этом инвестиции осуществляются не в отвлеченные проекты, а в проекты, непосредственно связанные и влияющие на основную деятельность компании. Так, например, для предприятий нефтяной и газовой промышленности такими инвестициями являются инвестиции на разведку новых месторождений. Кроме того, такие предприятия должны активно инвестировать средства на создание инфраструктуры в рамках предприятия.
Тем не менее, несмотря на важность описанных выше мероприятий, инвестиционная деятельность таких предприятий в период кризиса должна основываться на иных принципах, чем в условиях стабильного роста экономики. Действительно, воздействие усиленных инвестиционных рисков должно являться фактором ужесточения требований при отборе инвестиционных проектов, их оценке и реализации.
В частности представляется, что в условиях мирового кризиса наиболее перспективными и инвестиционно обоснованными будут являться проекты, связанные с инновационной деятельностью предприятий. Инновации являют собой фактор дальнейшего развития, они направлены на обеспечение «завтрашних» конкурентных преимуществ компании, поэтому даже в период экономических сложностей от инновационной деятельности отказываться нецелесообразно.
При этом к числу специальных требований, предъявляемых к инновационным проектам, должны присутствовать:
- оценка отраслевых особенностей протекания инновационных процессов в сочетании с комплексным анализом состояния предприятия, его специфики и влияния кризиса на его функционирование;
- анализ обеспеченности инновационной деятельности ресурсами: один из важнейших факторов, иллюстрирующих финансовое состояние предприятия, его финансовую устойчивость и реальность осуществления инвестиций в конкретный момент времени;
- прогноз результативности инновационных мероприятий, оценка создаваемого инновационного потенциала.
Возвращаясь к указанному выше примеру предприятий нефтегазового комплекса, заметим, что в условиях мирового кризиса на предприятиях реализуется комплексная политика, составленная из ряда антикризисных мер. Тем не менее, не все компании осознают значимость инновационной деятельности в сложившейся ситуации. Представляется целесообразным интеграция мер по обеспечению инновационной деятельности компаний в антикризисные программы.
При этом необходимо понимать, что под термином «инновационная деятельность» в силу различной отраслевой специфики для различных предприятий будет пониматься различные виды активности. Так, для предприятий нефтегазового комплекса актуальным направлением инновационной деятельности является создание эффективной инновационной инфраструктуры.
Мировой кризис в первую очередь проявляется в том, что компании вынуждена сокращать свои издержки. Зачастую сокращение расходов влечет за собой коренную перестройку всей деятельности компании, принципов ее функционирования. В российских условиях компании нефтегазового комплекса на протяжении продолжительного периода времени находились в благоприятных условиях для развития. Высокий спрос на продукцию отрасли в сочетании с низким уровнем конкурентной борьбы внутри отрасли, а также ряд причин управленческого характера привели к тому, что многие предприятия не реинвестировали прибыль в свое развитие. Развитие компаний нефтегазового сектора – это непременно создание инновационной инфраструктуры, ее перестройка исходя из потребностей и требований рынка. В настоящее время, в силу общего снижения объемов производства во всем мире объемы потребления энергоресурсов также сокращаются. Можно спрогнозировать рост конкуренции на мировых рынках нефти и газа, снижение доходов компаний.
В таких условиях объективно наиболее правильным представляется направление потока инвестиций в инновации, развитие инновационной инфраструктуры. Именно это поможет компаниям не только пережить текущий кризис, но обеспечить себе значительное конкурентное преимущество для своей дальнейшей деятельности.