Те Александр Леонидович

Определение финансовой устойчивости предприятия с использованием инновационных технологий

Решение данной проблемы можно реализовать путем использования информационных технологий, на основе использования систем искусственного интеллекта, изучения экспертных оценок и  построения экспертных систем, которые позволят принимать оперативные, оптимальные решения  задач управления на много быстрее и правильнее нежели сами эксперты, с учетом выявленных отклонений выдавать рекомендации по улучшению деятельности предприятия, формировать бизнес планирование   объекта управления.  Выполнить поставленную задачу можно на основе внедрения программного продукт   Project Expert.

Работа с системой на разных стадиях разработки и реализации инвестиционного проекта может быть описана в виде следующих основных шагов: построение модели компании и ее экономического окружения в рамках проекта ее развития; определение потребности в финансировании проекта во времени; разработка стратегии финансирования; анализ прогнозируемых финансовых результатов;

При проведении анализа финансовых результатов пользователю предлагается выбор моделей: рентабельность, ликвидность, экономические коэффициенты выбрав  нужный режим работы необходимо ввести данные в экранные  формы и нажать кнопку «рассчитать», программа произведет автоматический расчет по заданному алгоритму и  экспертная (аналитическая) система выдаст рекомендации по улучшению деятельности финансовых результатов,  бизнес-планирование и создание бизнес-плана - документа, содержащего текстовую часть, необходимые итоговые таблицы, графики и диаграммы.

Финансовую состоятельность проекта характеризует модель расчётного счёта проекта, график привлечения и возврата кредита. Инвесторы начинают знакомство с проектом с резюме и нередко, рассмотрение проекта на этом разделе и заканчивается. В связи с этим необходимо отнестись к написанию резюме с особым вниманием - к чёткости, понятности и содержательности его информации.

Процесс бизнес-планирования включает разработку бизнес-плана, его презентацию и контроль за реализацией. Основное назначение бизнес-плана – определение целей развития бизнеса и путей их достижения. В условиях ограниченных ресурсов ошибка в определении подобных целей и путей может стать фатальной. Избежать этого позволяет созданная компанией «Expert Systems» аналитическая система Project Expert – инструмент компьютерного бизнес-планирования. Ее можно также использовать для проектирования развития бизнеса, финансового планирования и инвестиционного проектирования. Эти задачи решаются в системе на основе компьютерной реализации корпоративной модели.

Воспользоваться функциональными возможностями Project Expert по бизнес-планированию могут как внутренние потребители на предприятии – финансисты и управленцы, так и сторонние инвесторы.

Создание бизнес-плана необходимо предприятию для диагностики, планирования и контроля его финансовых потоков. С помощью системы Project Expert финансовый менеджер решает следующие задачи: определение перспектив развития бизнеса оценка его запаса прочности – своевременное выявление «слабых мест»бизнеса, определение его ключевых параметров построение финансового плана контроль за ходом его реализации

Первым шагом пользователя при разработке бизнес-плана является описание деятельности предприятия – ввод данных планов развития и обновления основных средств, планов сбыта, производства, а также данных об издержках, активах и пассивах. Интерфейс системы устроен таким образом, что на их основе сразу формируется финансовая модель предприятия или проекта.  Для моделирования экономического окружения пользователь заносит в соответствующие модули данные о показателях инфляции по продукции и статьям издержек, ставках налогов, валют поступлений и платежей, а также о тенденциях их изменения. Затем ведется разработка плана финансирования предприятия.

Завершив ввод исходных данных в систему пользователь производит расчет модели и получает прогнозные таблицы финансовых отчетов. На их основе автоматически рассчитываются основные показатели эффективности. Аналитические возможности Project Expert, которые будут рассмотрены далее, обеспечивают пользователю углубленную оценку полученных результатов.

Для реализация перспективных направлений бизнеса, как правило, требуются денежные вложения, и чаще всего бизнес план в системе Project Expert разрабатывается для привлечения денежных средств и инвестиций.

Система предоставляет предприятию возможность с помощью грамотно составленного и отвечающего международным стандартам бизнес-плана рассказать потенциальному инвестору о положении дел и продемонстрировать преимущества реализации проекта.

Все разделы бизнес-плана, структура, перечень отчетных документов определяются на основе ряда методик. Наибольшее распространение в России получила методика UNIDO по оценке инвестиционных проектов и методика финансового анализа, определенная международными стандартами IAS. Эти методики в сочетании с прямым методом расчета потока денежных средств заложены в логику работы системы.

С учетом рассчитанных прогнозируемых финансовых коэффициентов и показателей эффективности инвестиций и принимается решение об инвестировании. Пользователь предлагает инвестору оценить соотношение вложенных и изъятых средств, а также доходов от вложений в предприятие в модуле «Доходы участников». В нем для каждого участника рассчитываются прогнозные показатели эффективности инвестиций. Достаточно сравнить их с показателями альтернативных вариантов вложений средств, чтобы оценить преимущества инвестирования в предприятие.

В процессе переговоров с инвестором часто требуется внести изменения в финансовую модель проекта и быстро оценить их последствия. Пользователь предоставляет инвестору новый вариант бизнес-плана в кратчайшие сроки, поскольку система позволяет быстро внести изменения в исходные данные и пересчитать показатели проекта.

Устойчивость бизнеса – один из основных критериев, по которым руководство компании и потенциальный инвестор оценивают бизнес-план. Запас прочности предприятия можно определить с помощь модуля «Анализ чувствительности». В нем задается диапазон изменений таких параметров, как общий уровень инфляции, ставки налогов, затраты на персонал, величина сбыта. Затем выбирается один из показателей эффективности и автоматически рассчитывается ряд его значений, соответствующий изменению параметров. Чем шире диапазон варьируемых параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем лучше защищено предприятие от колебаний факторов, оказывающих влияние на результаты реализации бизнес-плана. В этом модуле определяется также чувствительность показателей эффективности к изменению ставки дисконтирования, что позволяет оценить устойчивость предприятия к колебаниям конъюнктуры финансового рынка и изменениям макроэкономических условий.

Программное обеспечение  Project Expert позволяет осуществлять выбор стратегии и планирование  ее реализации, разработать планы развития предприятия и провести анализ инвестиционных проектов. С помощью Project Expert можно создавать проекты любой сложности - от расчета окупаемости нового оборудования до оценки эффективности диверсификации деятельности предприятия. Project Expert позволяет отбирать оптимальные варианты стратегии развития предприятия из ряда альтернативных, определять потребность в привлеченных денежных средствах, рассматривать различные варианты схем финансирования, включая сроки и условия кредитования, оценивать и отслеживать рост стоимости, запас прочности предприятия, факторы, влияющие на жизнеспособность предприятия и допустимый уровень риска. В системе определяется общая эффективность проекта, эффективность вложений в него для каждого из участников, выбираются варианты производства, закупок и сбыта, ведется контроль реализации проекта, а также разрабатывается качественный бизнес-план.

Литература:

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд.,  перераб. и доп. - Минск: «Новое знание», 2000 - 688с.

2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие - М.:ДИС, 1997-128с.

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. -М.: Инфра-М, 1995.

4. Ковалев   В.В.   Финансовый   анализ:   управление   капиталом.   Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1996 — 432с.

5. Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия — Алматы «Каржи-Каржат», 1998 - 294с.

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфра  М., 1999-343 с.