К.э.н. Пяткин В.В., Жабин И.И.

Нестабильность цен на сырьевые активы как один из главных факторов управления оборотными средствами промышленных предприятий

Одним из главных инструментов экономического развития промышленного предприятия является повышение эффективности его функционирования за счет повышения отдачи от имеющегося в распоряжении предприятия капитала, а текущее функционирование промышленного предприятия зависит в большой степени от управления именно оборотными средствами.

В последнее время все более существенным становится фактор, оказывающий значительное влияние на финансовые показатели организации,  это - нестабильность цен на те или иные активы, входящие в состав оборотных средств промышленного предприятия, который необходимо учитывать при управлении оборотными средствами промышленных предприятий. Особенно остро эта проблема проявилась в колебаниях цен на минерально-сырьевые товары.

Экономические потрясения середины 70-х годов убедительно показали, что в определенных условиях эти проблемы могут серьезно воздействовать не только на весь ход экономического развития отдельного промышленного предприятия но и отрицательно влиять на состояние производственной, валютно-финансовой, внешнеэкономической и других сфер хозяйства целого ряда групп государств.

Следует отметить, что производство и потребление минеральных ресурсов стало глобальным, охватывающим через международное разделение труда все страны. Минеральное сырье представляет собой исходный материал любого производственного процесса, его материальную основу. Удельный вес сырья широко колеблется в зависимости от продукции: в стоимости машиностроения он составляет 10 — 12%, в продукции основного химического синтеза — 80 — 90%.

Рост производства в мире сопровождается значительным увеличением потребления большинства видов сырья. Для характеристики его масштабов следует отметить, что за 1945 — 1975 гг. минерального сырья в мире было использовано примерно столько же, сколько за всю предыдущую историю человечества. В промышленно развитых странах в этот период при общем увеличении промышленного производства в 3,5 раза объем среднегодового потребления металлов возрос примерно втрое, горно-химического сырья — в 3,5 раза, первичных источников энергии (нефти, газа, угля, урана) — в 2,6 раза.

Динамику потребления сырья определяют главным образом следующие факторы:

- уровень материального производства, общий рост которого действует в сторону абсолютного увеличения потребностей в сырья

-научно-технический прогресс, воздействие которого проявляется в относительном снижении уровня и изменении структуры затрат на единицу конечной продукции.

Резкое повышение цен на минеральное сырье закономерно привело к изменению условий воспроизводства в мировом хозяйстве. (Как уже отмечалось, затраты  сырье являются одной из важных составляющих издержек производства.) Топливно-сырьевой кризис начала 70-х годов выдвинул проблему рационального использования полезных ископаемых, перехода от экстенсивных к интенсивным методам добычи и потребления минерального сырья.

В середине 80-х годов произошло резкое падение международных цен на минеральное сырье. По многим видам они установились на низком уровне конца 50-х. Подобный ценовой сдвиг был связан с резким уменьшением деловой активности в Первом мире в начале десятилетия и целенаправленными действиями ведущих западных стран в сырьевом секторе, что привело к значительному превышению предложения минерального сырья над спросом.

В последующие годы в горнодобывающей промышленности укрепились позиции западных ТНК и соответственно уменьшилась роль государственных компаний развивающихся стран.

Обстановка на мировых рынках изменилась в результате увеличения экспорта металлов из бывшего Советского Союза. Если изменения в производстве в странах Восточной Европы обычно играли относительно незначительную роль в динамике цен, то они приобрели возрастающее значение в 90-е годы.

Отмеченные изменения вызвали сдвиги в функциональной структуре международных рынков минерального сырья. Изменения в функционировании механизма рынка уменьшили влияние производителей и привели к резким краткосрочным колебаниям в ценах.

В таких условиях игра на сырьевых рынках в последнее время снова стала отличной возможностью заработать. Вместе с нефтью стремительно дорожают и другие сырьевые товары – такие как медь, платина, древесина. Интересно, что в последние два года впервые за двадцать лет бурный рост цен наблюдается по всем этим четырем видам сырья.  Аналитики видят тому несколько причин. Одни полагают, что сырьевой рынок в последние годы стал особенно спекулятивным и многие игроки злоупотребляют фактором роста азиатской экономики, пытаясь еще больше «задрать» цены. Впрочем, большинство экспертов считает, что рост мировой экономики и, как следствие, расширение спроса на сырье – фактор, который нельзя сбрасывать со счетов.

Поражают не только цифровые значения покоренных ценами вершин, но и темпы их роста. Золото с начала года подорожало на 17%, серебро – более чем на 30, а платина – на 47%. Индекс цен на сырьевые товары Reuters/Jefferies CRB рассчитывается с 1956 года, и никогда такого не было, чтобы стоимость сырья выросла за два месяца более чем на 15%.» - Михаил Калмацкий Новые Известия «Товар дороже денег. Так быстро цены на сырье не росли уже пятьдесят лет» (5 марта2008года) Прошло полугода и теперь совсем другие проблемы:  « Снижение цен на сырье на мировых рынках, в том числе на нефть и металлы, стало максимальным за последние пятьдесят лет. Об этом сообщает агентство Bloomberg. Так, индекс Reuters/Jefferies, учитывающий изменение цен на 19 сырьевых товаров, упал за период с 29 сентября по 3 октября на 9,9 процента. Это стало самым большим снижением показателя с 1956 года. За неделю серебро подешевело на 18 процентов, упав до максимума с 1983 года.» -  Lenta_ru Экономика Недельное падение цен на сырье стало максимальным за полвека.htm от 03.10.08

Таким образом, нестабильностью цен на экономические активы понимаемая как  колебания цен на сырьевые и прочие производственные ресурсы, используемые предприятием в процессе производственного цикла (для машиностроительных предприятий, например, таких как  цветные и черные металлы и тому подобное) являются в настоящий момент одним важнейших факторов, влияющих на экономику промышленных предприятий. Следовательно, при закупке тех или иных видов сырья (то есть вложении в экономические активы) нужно учитывать возможные потери  и  доходы от колебаний  их цен на рынке, а ритмичность, слаженность и высокая результативность производственного процесса во многом зависят от оптимальных размеров и структуры оборотных средств (как оборотных производственных фондов, так и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс оптимального управления структурой оборотных средств, который относится к текущему планированию на предприятии.

Литература:

1. Экономика Предприятия: Учебник/ под ред. проф. О.И. Волкова - М.:Инфра-М 2001 г.

2. Р.А. Радионов, А.Р. Радионов Управление  сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия М.:- Дело и Сервис ,1999 г .

3. У. Ф. Шарп, Г. Дж. Александер, Дж. В. Бейли Инвестиции М.: - Инфра-М ,1998.

4. Пяткин В.В. Кострицкий В.Я. Об оптимальном управлении оборотными средствами промышленных предприятий. //Сборник трудов всероссийской научно-практической конференции «Информационные модели экономики». Рецензент д.э.н., профессор Фролов Ю.Н., – М.: МГАПИ, 2003.

5. Михаил Калмыцкий Новые Известия - Товар дороже денег. Так быстро цены на сырье не росли уже пятьдесят лет.htm

6. Высокие цены на сырье, по мнению аналитиков, могут сохраняться еще не один год - Новости металлургии.htm

7. Lenta_ru Экономика Недельное падение цен на сырье стало максимальным за полвека.htm от 03.10.08