Основные принципы управления рисками

Для управления рисками характерно соблюдение следующих принципов:

• соблюдения разумной величины маржи;
• еженедельного мониторинга трейдинговой деятельности;
• использования хеджирования спотовых и фьючерсных операций на биржевом рынке опционов. Это увеличит ваши издержки, но повысит надежность. Зачастую лучше не заработать, чем потерять.

Соблюдение разумной величины маржи. Возможное заключение десяти подряд неудачных сделок не должно выбивать вас «из седла» ни материально, ни психологически.

В материальном плане сохранить устойчивость в данной ситуации вам поможет правильный расчет сумм залога под открытые позиции.

Конкретный размер залога под открытые позиции находится на пересечении вашей жадности и осторожности. Общим правилом расчета залога под открытые позиции является обязательное наличие резерва для использования в нестандартных ситуациях, а также продолжения нормальной работы. Алгоритм действий здесь такой:

1. определите сумму, которую вы готовы выделить в работу на достаточно продолжительный срок;
2. определите сумму, с которой вы готовы в случае неудачной торговли расстаться. Эта сумма не должна быть значительной для вас, иначе груз финансовой ответственности неизбежно будет проявляться через повышенную эмоциональность по поводу любой, даже самой незначительной сделки;
3. определите количество убыточных сделок, которое вы допускаете совершить подряд и установите максимально допустимый убыток по одной сделке.

В конечном итоге общие выводы, которые могут быть сделаны из всех этих расчетов, для маленьких депозитов единственно возможным вариантом работы является внутридневная торговля, в которой нужно довольствоваться относительно маленькой прибылью.

Но при этом стоит знать, что долгосрочные позиции имеют два очень важных преимущества перед внутридневной торговлей, реализуемых в большей вероятности заработка. Первое – меньше влияние случайностей. Второе – меньшая относительная стоимость заключения сделки.

Для еженедельного мониторинга трейдинговой деятельности рассчитываются три важнейших коэффициента:

• коэффициент прибыльных сделок;
• коэффициент безубыточности;
• обобщающий показатель деятельности трейдера.

Коэффициент прибыльных сделок определяет ваши аналитические способности и не должен опускаться ниже 65 %. Более низкое значение коэффициента будет практически являться гарантией разорения. Формула для расчета этого показателя: количество прибыльных сделок за расчетный период(неделю)разделить на общее количество сделок за этот же период.

Коэффициент безубыточности призван показать, насколько эффективна применяемая вами система управления рисками и не проигрываете ли вы больше, нежели зарабатываете. Значение коэффициента должно быть больше нуля, рассчитывается по формуле:

СП/КП – (СУ – СхКУ)/КУ,

где КУ – количество убыточных сделок за период;
СП – сумма прибыли за этот период;
СУ – сумма убытков;
С – спред (или комиссия).

Обобщающий показатель деятельности трейдера является результирующим первых двух показателей.