Нарушение денежного обращения. Инфляция и антиинфляционная политика государства

Сущность и виды инфляции

Одной из «хронических болезней» рыночной экономики, с которой не в состоянии справиться сам рынок, является инфляция.

Она представляет очень большую опасность для экономики страны.

Лауреат Нобелевской премии по экономике П. Самуэльсон подчеркивал, что «революционер, стремящийся разрушить общественную систему, не смог бы сыскать ничего более действенного, чем глубокую инфляцию, которая парализует механизм цен». В силу серьезных негативных социально-экономических последствий инфляции государство должно вести постоянную антиинфляционную «профилактику». Однако само же государство своими действиями может спровоцировать инфляцию, если будет вести неразумную бюджетно-налоговую политику.

Инфляция (в переводе — «вздутие») — это обесценение денег, происходящее из-за переполнения каналов денежного обращения избыточной денежной массой. В широко известном на Западе и в России учебнике К.Р. Макконнелла и С.Л. Брю «Экономикс» дается очень образное определение инфляции: «Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров». Как правило, инфляция проявляется в росте цен. Однако не всякий рост цен можно отнести к инфляции. Не являются инфляцией:

1. сезонный рост цен;
2. рост цен на новые модные товары;
3. увеличение цен на более качественные и технологически более сложные товары;
4. повышение уровня цен в результате изменения товарной структуры (еще 30 лет назад просто не существовало персональных компьютеров, видеомагнитофонов, микроволновых печей и т.п.);
5. предпраздничный» скачок цен на товары и услуги (8 Марта, Новый год, 1 сентября и т.п.);
6. рост цен в фазе циклического подъема (причина роста цен в этом случае — не избыточность денежной массы, а временное превышение спроса над предложением).

Признаки инфляционного роста цен: длительность, массовость, непрерывность. Инфляция — это общий рост цен на товары и услуги. Она наступает, если денежная масса с учетом скорости обращения денег превышает потребности товарооборота.

До начала XX в. инфляция была временным, эпизодическим явлением и возникала в периоды войн и стихийных бедствий, когда государство значительно увеличивало свои расходы. Однако с 1960-х годов инфляция становится одной из центральных проблем экономически развитых стран, превращается в постоянное экономическое явление.

Причины превращения инфляции в постоянное экономическое явление:

1. существенное изменение практики ценообразования в связи с усилением мощи и влияния транснациональных корпораций (ТНК) и крупных национальных предприятий;
2. отказ от золотого стандарта и бурное развитие кредитных институтов;
3. значительный рост государственных расходов и усиление вмешательства государства в регулирование экономики;
4. инфляционное устройство современной экономики (изменение характера денег, о котором уже говорилось; наличие инфляционных ожиданий населения; ограниченные возможности центрального банка по регулированию денежной массы в обращении в результате бурного развития информационных технологий; усиление миграции капиталов между странами как следствие глобализации мировой экономики; использование бюджетных дефицитов как средства стимулирования национальной экономики).

Типы и виды инфляции

По формам проявления:

а) открытая — проявляется в росте цен и характерна для условий свободного ценообразования, в частности для рыночной экономики;

б) подавленная (скрытая) — проявляется через товарный дефицит, ухудшение качества выпускаемых товаров, рост «черного» рынка. Эта форма инфляции характерна прежде всего для плановой экономики и централизованного государственного ценообразования, когда цены и заработные платы контролируются и определяются государством.

Однако подавленная инфляция может наблюдаться и в рыночной экономике, когда государство административными мерами пытается сдержать рост цен. Подавленная инфляция имеет более тяжелые экономические последствия для населения, чем открытая.

Если от открытой инфляции в той или иной мере можно защититься, используя механизм индексации, то при подавленной инфляции этого сделать нельзя, поскольку невозможно точно определить, насколько обесценились деньги. Плюсом открытой инфляции, по сравнению с подавленной, является и то, что здесь добавочный доход может получить производитель.

Подавленная инфляция вызывает такие экономические последствия:

1) ломает рыночный механизм саморегуляции, экономическое равновесие между отраслями не достигается с помощью рынка;

2) механизм подавленной инфляции связан с неизбежным возникновением разрыва между административно установленными и более высокими рыночными ценами, в результате чего появляется дефицит и начинается перемещение товарных масс из официальной экономики в теневую. Образуется как бы «дыра», в которую проваливаются товары. В такой ситуации добавочный доход в довольно больших размерах получают криминальные структуры.

В зависимости от характера протекания открытой инфляции выделяют:

а) ползучую инфляцию — темпы роста цен не превышают 10—15% в год;

б) галопирующую инфляцию — цены увеличиваются скачкообразно, их рост может доходить до 200% в год;

в) гиперинфляцию — инфляцию с очень высоким темпом роста цен, достигающим 50% и более в месяц. Однако эта цифра довольно условная. Гиперинфляция не может иметь строго количественного измерения в силу особенностей экономики каждой отдельно взятой страны. Качественной границей гиперинфляции считается такое состояние национального хозяйства, при котором деньги перестают выполнять свои функции, имеют место повальное «бегство» от денег, разрушение финансово-кредитной системы. Международные стандарты финансовой отчетности определяют наличие гиперинфляции через следующие характеристики экономической ситуации:

1. население предпочитает хранить свои сбережения в неденежной форме или в стабильной иностранной валюте;
2. цены недвижимости, товаров длительного пользования, плата за оказание ряда услуг «привязаны» к иностранной валюте;
3. процентные ставки и цены связаны с индексом цен.

Можно привести следующие примеры гиперинфляции. В Венгрии в 1946 г. один доллар стоил 1022 форинтов, а 829 котильонов (22 нуля) форинтов были равны стоимости одного довоенного форинта 1938 г. В Германии в 1922 г. в обращении находилось 497 квинтиллионов марок. В России в 1992 г. инфляция составила 2600%. За 10 лет (с 1992 по 2002 г.) цены в России возросли: в электроэнергетике — в 23,503 раза, в газовой промышленности — в 35,630 раз, на железнодорожные перевозки — в 17,754 раза; общий рост потребительских цен составил 8,578 раз. По оценке Международного валютного фонда (МВФ), в 2007 г. инфляция в Зимбабве составила 26 000%.

По мнению экспертов, устойчивый экономический рост в стране возможен в том случае, если инфляция не превышает 2—4%.

Инфляция в 40% является своеобразным порогом, при превышении которого экономический рост становится невозможным.

В зависимости от темпов роста цен по товарным группам различаются:

а) сбалансированная инфляция — цены товаров не изменяются относительно друг друга (при росте цен ценовые пропорции сохраняются). В реальной жизни сбалансированной инфляции не существует, это теоретическая абстракция. Дело в том, что в силу различной эластичности спроса по цене разных товаров их цены меняются по-разному. Более или менее сбалансированная инфляция не опасна для бизнеса;
б) несбалансированная инфляция — цены товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в разных пропорциях. В России и странах СНГ преобладает несбалансированная инфляция.

По степени прогнозируемости, ожидаемости инфляция может быть:

а) ожидаемой — темпы инфляции соответствуют прогнозируемым;
б) неожидаемой — темпы инфляции превышают прогнозные оценки.

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит особого вреда экономике, а несбалансированная и неожидаемая инфляция чревата большими издержками и потерями.

По причинам возникновения выделяются:

а) административная инфляция — инфляция, порождаемая административно устанавливаемыми ценами;

б) импортируемая инфляция — вызывается чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением цен на импортные товары. Чрезмерная импортная зависимость по многим товарам является одним из каналов переноса инфляционных процессов в российскую экономику. Так, на конец 2008 г. доля импорта во внутреннем потреблении составляла: по молочным продуктам — 52%, мясу — более 40%, рису — 25%;

в) кредитная инфляция — вызывается увеличением совокупного спроса за счет роста масштабов предоставляемых кредитов, в том числе потребительского кредитования и кредитования правительства со стороны ЦБ;

г) индуцированная инфляция — инфляция, обусловленная действием ряда экономических факторов, в первую очередь, ростом цен на товары и услуги естественных монополий;

д) таксфляция (налоговая инфляция) — инфляция, спровоцированная ростом налогов и, прежде всего, налогов на потребление (к примеру, высокие ставки НДС были одной из причин гиперинфляции в России в начале 1990-х годов);

е) структурная инфляция — вызывается макроэкономической межотраслевой несбалансированностью. Хронически неудовлетворенный спрос на определенную продукцию приводит к взвинчиванию цен и далее по цепочке распространяется на всю экономику. Структурная инфляция считается трудно преодолимой, так как для этого требуются значительные инвестиционные вливания;

ж) агфляция (аграрная инфляция) — рост цен, вызванный глобальным (общемировым) дисбалансом спроса и предложения на продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье. Это новое явление, возникшее в мировой экономике. Рост спроса на продовольственные товары связан:

• с ускоренной индустриализацией Индии и Китая, государств Юго-Восточной Азии, растущими доходами людей в этих странах, где проживает около 40% мирового населения (по оценкам экспертов, в Китае осталось только 50 млн низкооплачиваемых рабочих мест; за 1987—2007 гг. потребление мяса в Китае выросло на 66 млн т);
• с возрастающим использованием агросырья для производства биотоплива из-за высоких цен на энергоресурсы, существовавших до лета 2008 г.;
• с увеличивающейся численностью населения Земли (за 1997—2007 гг. население планеты выросло на 750 млн человек);
• с растущей в мире урбанизацией (переселением людей в города).

Предложение продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья в мире отстает от роста спроса на них из-за ограниченности посевных площадей (в США и Европе земельные ресурсы исчерпаны, во многих странах сельскохозяйственные угодья в 1980—1990 гг. интенсивно выводились из оборота под промышленное и жилищное строительство), недостатка новых высокопродуктивных сортов растений и пород животных. Как результат цены на молоко, кукурузу, овощи и бобовые за 2002—2007 гг. выросли на мировых рынках на 72%. По прогнозу Всемирной продовольственной организации (ФАО), к 2016 г. пшеница будет стоить на 21% дороже, чем в среднем за 2001—2006 гг., рис — на 37%, сливочное масло — на 43%, сыр — на 33%.

Рост цен на продовольствие вносит значительный вклад в общий рост цен в стране. Так, в России рост цен на продукты питания дает 57% общего роста цен, в Китае — 90%, Японии — 31, Бразилии — 70, Великобритании — 29, США — 17, Мексике — 42.

В зависимости от сферы распространения различают национальную, региональную и мировую инфляцию.

При проведении экономической политики государству следует учитывать инфляцию ценовой накидки. Ее причина коренится в высоких инфляционных ожиданиях бизнеса. Опасаясь, что государство будет увеличивать свои притязания на часть прибыли, а также учитывая высокие темпы инфляции, предприниматели постараются заранее компенсировать будущие убытки.

В противоположность инфляции под дефляцией (от лат. — сдувание) понимается общее падение цен и издержек. Замедление средних темпов роста цен называется дезинфляцией, сочетание инфляции с резким экономическим спадом — слампфляцией, экономический застой при одновременной инфляции называется стагфляцией.

Наиболее общей причиной инфляции является дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением. Исходя из этого можно выделить два основных типа инфляции:

1) инфляцию спроса, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. Непосредственной причиной инфляции является рост совокупного спроса, вызванный монетарными факторами (увеличением заработных плат, ростом государственных расходов, увеличением денежной массы в обращении) (рис. 9.1).

Инфляция спроса может порождаться увеличением государственных расходов, ростом доходов населения, растущими инфляционными ожиданиями экономических субъектов, чрезмерной кредитной экспансией.

Увеличение денежной массы по указанным выше причинам в течение короткого промежутка времени сдвигает кривую совокупного спроса (рис. 9.1) вправо (AD1 → AD2 → AD3), и если экономика находится на промежуточном (2) или классическом (3) отрезках кривой совокупного предложения, то это ведет к росту цен, что и представляет инфляцию спроса.

Такая ситуация была характерна для нашей страны в годы перестройки (1985—1990). Рост совокупного спроса (в результате развития кооперативного движения, увеличения зарубежных заимствований, масштабных государственных инвестиционных программ и т.п.) при полной загруженности мощностей и занятости населения не подкреплялся эластичным расширением предложения, поэтому цены должны были расти. Государство пыталось сдержать рост цен административными методами, в результате чего только увеличивался дефицит.

Практика показывает, что увеличение государством военных расходов и социальных программ в период полной занятости неизбежно ведет в инфляционную ловушку. Это ситуация, для которой характерно нарушение контактов внутри рыночной системы, что препятствует восстановлению равновесия рынка денег. В связи с этим в инфляционной экономике происходят не только рост цен, но и связанные с ним изменения в хозяйственной психологии людей. Они перестают верить в снижение цен и у них формируются стойкие инфляционные ожидания, воздействующие на экономические решения;

2) инфляцию издержек (предложения) — причиной инфляции служит рост цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и цены на конечную продукцию.

Повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыли и объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшение, в свою очередь, повышает уровень цен на выпускаемую продукцию.

Итак, издержки производства растут, затем они переносятся на цену выпускаемой продукции, и подорожавший товар оплачивается покупателями, которые как работники требуют от своих работодателей повышения заработной платы. Получается своеобразный инфляционный передаточный механизм.

Возможен и другой вариант. В условиях насыщенного рынка предприниматель не может перекрыть рост издержек повышенной ценой на свою продукцию. Сокращается прибыль, часть капиталов покидает производство, совокупное предложение уменьшается, что тоже приводит к росту цен.

Инфляция издержек может быть вызвана также таксфляцией, импортируемой инфляцией, административной инфляцией.

Механизм инфляции издержек можно проиллюстрировать графически (рис. 9.2). Смещение кривой совокупного предложения влево (AS1 → AS2) в результате действия указанных причин отражает увеличение издержек на единицу продукции, из-за чего возрастают цены (А → В) и сокращается реальный объем производства.

Инфляция издержек очень характерна для России. Значительное влияние на уровень инфляции в России оказывают немонетарные факторы долгосрочного характера, так называемая «фоновая» инфляция. Она предопределяет более высокие темпы инфляции, чем в развитых странах и многих странах с переходной экономикой.

«Фоновая» инфляция в нашей стране предопределяется:

1) высокой степенью монополизации экономики, причем в последнее время отмечается тенденция к росту монополизма. Так, если в 2000 г. 1200 компаний производили 80% ВВП России, то к 2006 г. их число уменьшилось до 500. Весомый вклад в рост потребительских цен вносит повышение цен и тарифов естественных монополий. По оценке Минэкономразвития (МЭРТ) РФ, «вклад» естественных монополий в рост цен в стране оценивается примерно в 26—28%.

С 2002 г. разработка прогнозов изменения цен и тарифов естественных монополий стала одним из элементов бюджетного процесса. Это сделало тарифную политику более предсказуемой и прозрачной, позволило в определенной мере ослабить влияние данного фактора на инфляцию. Однако рост цен на товары и услуги для населения (пассажирские перевозки, услуги ЖКХ, электроэнергия, газ) под давлением естественных монополий закладывается выше, чем прогнозируемые темпы инфляции (к примеру, в 2008 г. повышение цен на коммунальные услуги в Москве составило в среднем около 18% при заложенной в бюджете инфляции в 9%), что объясняется необходимостью постепенной ликвидации перекрестного субсидирования, сложившегося еще в плановой экономике во времена СССР. Кроме того, само изменение тарифов все еще происходит резко и одномоментно, что вызывает всплеск инфляции в начале года и усиливает инфляционные ожидания;

2) сильными народнохозяйственными диспропорциями — слабым развитием сферы услуг, изношенностью транспортной инфраструктуры, нерациональным размещением производства, его высокой материалоемкостью. По расчетам Центра развития, если принять электроемкость российского ВВП за 100%, то электроемкость ВВП США составит 14%, Бразилии — 21, Индии — 33, Китая — 45, Казахстана — 81% от российского показателя;

3) ограниченностью и сильной изношенностью производственных мощностей, вследствие чего рост производства не успевает за ростом платежеспособного спроса. По оценкам экспертов, производственные мощности в России загружены на 85—90%, что близко к предельной загрузке;

4) кадровым голодом, нехваткой квалифицированных специалистов, что заставляет предпринимателей повышать заработную плату. По оценке Министерства здравоохранения и социального развития РФ, к 2020 г. кадровый дефицит в России может вырасти от 8 до 22 млн человек. Удручающие цифры дает Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН. По его оценке, к 2015 г. дефицит рабочей силы в строительстве достигнет 22%, в промышленности и торговле — 12%. Будет катастрофически не хватать самых востребованных специалистов: электрогазосварщиков, монтажников, слесарей-ремонтников, маляров, штукатуров, электриков, токарей, фрезеровщиков.

Свою лепту в нехватку специалистов вносит и демография: численность населения трудоспособного возраста, по прогнозам экспертов, сократится в России с 88 млн человек в 2009 г. до 77, 2 млн человек в 2020 г.

Инфляция спроса и инфляция издержек взаимосвязаны. Так, избыточная денежная масса порождает повышенный спрос, реакцией на который выступает рост цен на товары и услуги. Рост цен, в свою очередь, приводит к необходимости повышения заработной платы. В результате увеличивается спрос и круг замыкается.

Выделив типы и виды инфляции, назвав ее наиболее общие причины, рассмотрим далее конкретные причины инфляции.

Причины инфляции

Все возможные причины, вызывающие инфляцию, можно разделить на внутренние — связанные с национальной экономикой и внешние — связанные с процессами, происходящими в мировой экономике.

Внутренние причины инфляции

1. Монополизация экономики — ключевая причина инфляции.

Можно выделить три главные сферы монополизма:

а) государственная монополия на эмиссию денег в лице центрального банка и соблазн с помощью инфляции решить бюджетные проблемы. Если фактический рост цен оказывается выше заложенного в бюджете, то казна получает дополнительные доходы, распределение которых не регламентировано бюджетной росписью, и правительство может распоряжаться ими по своему усмотрению;

б) национальные профсоюзные объединения, крупные отраслевые профсоюзы, которые монопольно влияют на формирование уровня заработной платы;

в) политика естественных монополий и прежде всего недостаточно жесткий контроль со стороны государства за обоснованностью тарифов естественных монополий (в России — это РАО «Газпром», РАО «Российские железные дороги», коммунальные службы, крупные перевозчики типа Мосгортранса и др.).

Высокая степень монополизации экономики тоже способствует росту цен, поскольку предприниматели ориентируются на цены, установленные предприятиями-лидерами.

Особенностью России является то, что в силу огромных размеров страны и больших транспортных расходов в России довольно силен региональный монополизм.

2. Милитаризация экономики может провоцировать инфляцию по трем направлениям:

а) чрезмерное развитие ВПК увеличивает государственные расходы и ведет к возникновению эффекта «вытеснения», о котором уже говорилось при рассмотрении бюджетноналоговой политики;

б) военная экономика поглощает материальные, трудовые, интеллектуальные ресурсы, которые можно было бы использовать более эффективно, выпуская потребительские товары;

в) занятые в оборонном секторе предъявляют спрос на потребительские товары, однако, сами не способствуют увеличению их предложения.

Применительно к военным расходам существует их пороговое значение, превышение которого негативно влияет на экономическую безопасность государства, раскручивает инфляционный процесс, — это 10% ВВП. Величина военных расходов до 5% ВВП не имеет негативных экономических последствий.

3. Деформация структуры экономики, выражающаяся в гипертрофированном развитии тяжелой промышленности и сырьевых отраслей и слабом развитии легкой и пищевой промышленности, сферы услуг (банковских, страховых, консультационных и т.п.), агропромышленного комплекса.

4. Преимущественно фискальная направленность налогообложения (последствия: рост «теневой» экономики — падение доходов государства — увеличение дефицита бюджета — эффект «вытеснения» — рост цен).

5. Высокие государственные расходы.

6. Сильная зависимость Центрального банка от исполнительной власти и как результат — неэффективная денежная политика.

7. Искусственно завышенный уровень занятости населения.

8. Опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производительности труда. Питают этот рост и низкий стартовый уровень оплаты труда (невысокий уровень жизни подавляющей части населения), и острый физический дефицит кадров самых разных профессий, и завышенные ожидания — ориентация на уровень жизни богатой элиты в Москве и городахмиллионниках.

Внешние причины инфляции

1. Большой размер внешнего долга и отвлечение значительных бюджетных средств на его обслуживание (порог экономической безопасности по обслуживанию внешнего долга — не более 25% бюджетных расходов).
2. Неблагоприятная экономическая конъюнктура по основным экспортным (снижение цен) и импортным (рост цен) товарам.
3. Снижение курса национальной валюты при высокой доле импорта во внутреннем потреблении.
4. Отрицательное сальдо платежного баланса.
5. Большой приток иностранной валюты в страну и покупка ее центральным банком, что приводит к дополнительной эмиссии национальной валюты.
6. Высокая доля импорта во внутреннем потреблении.

Все причины инфляции специалисты также подразделяют на монетарные (денежные), связанные с инфляцией спроса, и немонетарные, связанные с инфляцией предложения.

Выделим некоторые монетарные причины из числа тех, о которых говорилось выше.

1. Большой дефицит государственного бюджета и его финансирование с помощью прямых кредитов центрального банка правительству.
2. Широкое предоставление государственных дотаций и льготных кредитов предприятиям и организациям.
3. Увеличение скорости оборота денег в результате роста инфляционных ожиданий населения.
4. Опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производительности труда.
5. Большой приток в страну иностранной валюты.

Немонетарные причины:

1. рост издержек производства из-за роста цен на сырье и комплектующие, увеличения налогов и заработной платы;
2. рост цен и тарифов на товары и услуги естественных монополий;
3. структурные диспропорции в экономике (гипертрофированное развитие ВПК, тяжелой промышленности и сырьевых отраслей при слабом развитии легкой и пищевой промышленности, сферы услуг).

Способы измерения инфляции

1. Дефлятор ВВП — измеряет интенсивность инфляции и рассчитывается как отношение номинального ВВП к реальному ВВП.

2. Индекс Ласпейреса — индекс, где в качестве весов цен представлен неизменный набор товаров и услуг (потребительская корзина базового года). Этот индекс несколько завышает уровень инфляции, поскольку в нем не учитывается замещение дорогих товаров дешевыми. Индекс Ласпейреса называют также индексом потребительских цен (ИПЦ). Российская методология расчета ИПЦ в целом соответствует международным стандартам: потребительский набор товаров и услуг насчитывает 405 позиций, а цены отслеживаются в 266 населенных пунктах. Для сравнения: в США базу для определения инфляции составляют 364 категории товаров и услуг, а мониторинг цен ведется в 91 регионе. В США, европейских странах и в России исследуемый потребительский набор примерно одинаковый. Однако некоторые товары и услуги не используются Росстатом при расчете инфляции в России (табл. 9.1).

Таблица 9.1

3. Индекс Пааше — индекс, где в качестве весов цен берутся количества товаров и услуг, произведенных в текущем году (потребительская корзина текущего года). Данный индекс занижает уровень инфляции, так как предполагает возможность взаимного замещения дорогих товаров дешевыми.

4. Индекс Фишера — среднегеометрическое значение из индексов Ласпейреса и Пааше (устраняет неточности данных индексов).

5. Правило «70» — показывает временной промежуток, через который происходит удвоение темпов инфляции и рассчитывается как отношение цифры 70 к ежегодному темпу роста цен.

Последствия инфляции. Антиинфляционная политика государства

Антиинфляционная политика государства

Как и многие явления, характерные для рыночной экономики, инфляция не может быть оценена однозначно.

Отрицательные последствия инфляции:

• перераспределение денежных доходов между группами населения, отраслями экономики, регионами, хозяйствующими субъектами, кредиторами и заемщиками. Инфляция — это выигрыш одного за счет другого. Наибольший ущерб инфляция приносит лицам с фиксированными доходами — пенсионерам, студентам, бюджетникам;
• снижение реальных доходов и обесценение денежных накоплений населения и хозяйствующих субъектов. Особый негативный момент инфляции заключается в том, что обесценение амортизационных фондов предприятий значительно затрудняет воспроизводственный процесс;
• ослабление деловой активности, сокращение частных долгосрочных инвестиций, что приводит впоследствии к замедлению экономического роста;
• перелив капитала и кадров из реального сектора экономики в торговлю и посреднические операции;
• снижение мотивации к внедрению достижений научно-технического прогресса;
• увеличение налогообложения за счет роста косвенных налогов;
• усиление социальной дифференциации в обществе, углубление имущественного неравенства;
• потеря ценовых ориентиров производства и стимулов повышения производительности труда;
• развитие теневого рынка, усиление криминализации экономики;
• высокий уровень инфляции снижает инвестиционную привлекательность России для иностранного капитала.

В последнее время в экономической науке появилось новое понятие — инфляция расходов на конечное потребление государственных структур, которое показывает изменение цен на товары и услуги, приобретаемые по госзаказу. Если величина этой инфляции выше инфляции на потребительском рынке, то это признак низкого качества государственного управления и высокой коррупции.

Выше были рассмотрены негативные последствия инфляции.

Но инфляция является и инструментом, который в определенной мере может быть использован государством для блага общества и его экономического развития.

Положительные моменты инфляции:

• способствуя повышению цен и прибыли, небольшая инфляция выступает как фактор оживления конъюнктуры, ускоряет определенные прогрессивные структурные сдвиги в экономике;
• уменьшается внутренний государственный долг;
• растут налоговые доходы государства;
• при падении курса национальной валюты может удешевляться экспорт, что способствует расширению зарубежных рынков сбыта продукции. Одновременно растет стоимость импорта, уменьшая конкурентоспособность иностранных товаров.

Однако, несмотря на отмеченные положительные моменты, даже умеренная (9—12% в год) инфляция представляет опасность для экономики страны, поскольку инфляционные ожидания производителей и потребителей могут в определенный момент выйти изпод контроля, раскручивая инфляционную спираль.

Антиинфляционная политика

Инфляция имеет значительные негативные социально-экономические последствия, поэтому государство должно проводить целенаправленную антиинфляционную политику. Цель антиинфляционной политики — установить надежный контроль над инфляцией и удержать сравнительно невысокий темп роста цен.

Существуют два основных теоретических подхода к регулированию инфляции.

1. Монетаристская концепция.

Денежное обращение — главная сфера, определяющая развитие всей экономики, поэтому оно должно быть устойчиво. Инфляция нарушает нормальное денежное обращение, в силу чего она недопустима. В целях недопущения инфляции государству следует иметь «здоровые» финансы (минимальный дефицит бюджета и государственный долг) и придерживаться «монетарного правила», согласно которому темп роста денежной массы должен соответствовать ежегодному темпу роста ВВП (3—5%).

2. Кейнсианская концепция.

Контролируемая инфляция допустима и желательна, она способствует увеличению совокупного спроса, что стимулирует экономический рост. В условиях, когда имеются незагруженные производственные мощности и неполная занятость, увеличение государственных расходов (рост бюджетного дефицита и государственного долга) не опасно для экономики.

Среди практических мер борьбы с инфляцией различают антиинфляционную стратегию, предусматривающую меры долговременного характера, направленные на устранение ее причин, а также антиинфляционную тактику, включающую краткосрочные меры, способствующие уменьшению темпов инфляции.

Антиинфляционная стратегия

1. Гашение инфляционных ожиданий (изменение психологии) потребителей.

Один из наиболее действенных способов — неукоснительное выполнение правительством своих обещаний по регулированию темпа роста цен, согласованность заявлений государственных чиновников, разъяснительная работа в СМИ.

2. Сокращение государственных расходов путем уменьшения финансирования тех видов деятельности государства, которые можно передать рынку.

3. Борьба с монополизмом, жесткий контроль над тарифной политикой естественных монополий.

4. Совершенствование структуры экспорта (отказ от монокультурности) и импорта.

5. Развитие рынка ценных бумаг.

6. Сведение к минимуму воздействия на экономику со стороны внешних инфляционных импульсов (и прежде всего миграции краткосрочных спекулятивных капиталов). Одно из решений проблемы перемещения данных «горячих» денег некоторые экономисты видят во введении «налога Тобина» на валютные операции.

Свое название этот налог получил по имени лауреата Нобелевской премии в области экономики Дж. Тобина, который еще в 1978 г. выдвинул идею обложения всех валютных операций невысоким (0,1%) налогом. Как показал опыт Чили 80-х годов ХХ в., одним из инструментов по регулированию миграции краткосрочных капиталов может быть и обязательное депонирование в центральном банке на годовом беспроцентном счете определенной доли от ввозимого в страну капитала.

7. Улучшение управления государственным долгом.

Антиинфляционная тактика

Тактические меры по борьбе с инфляцией не рассчитаны на устранение причин и демонтаж ее механизмов. Они носят краткосрочный характер и направлены на ослабление инфляции.

Поскольку инфляция возникает из-за дисбаланса между совокупным спросом и совокупным предложением, антиинфляционная тактика должна предусматривать деятельность в двух направлениях:

1. увеличение предложения товаров и услуг без соответствующего повышения спроса;
2. снижение текущего платежеспособного спроса без соответствующего снижения предложения.

Назовем некоторые из этих мер.

Увеличение предложения товаров и услуг без повышения спроса:

а) приватизация государственной собственности;
б) снижение таможенных пошлин на импортируемые товары;
в) введение в оборот новых товаров и государственная поддержка формирования новых рынков (земля, информационные услуги, производные ценные бумаги и т.п.).

Снижение спроса без уменьшения предложения товаров и услуг:

а) государственное страхование вкладов населения в коммерческих банках;
б) повышение процента по срочным вкладам и льготное налогообложение доходов по ним;
в) денежная реформа конфискационного типа;
г) «замораживание» заработной платы, запаздывающая индексация доходов населения;
д) уменьшение индивидуальных налоговых льгот;
е) повышение ставки рефинансирования ЦБ;
ж) увеличение центральным банком нормы обязательного резерва для коммерческих банков и т.п.

Практика многих стран показывает, что наиболее часто при проведении антиинфляционной политики используются следующие методы регулирования инфляции.

1. Политика доходов — «замораживание» заработной платы или определение пределов ее роста.
2. Политика «дорогих денег» — «сжатие» денежной массы через повышение рыночной процентной ставки, увеличение норматива обязательных резервов, повышение ставки рефинансирования ЦБ.
3. Политика замедления скорости обращения денег.
4. Валютное управление» (жесткая привязка эмиссии национальной валюты к объему поступающей в страну иностранной валюты).

Мы выделили множество мер по борьбе с инфляцией. Но практика показывает, что есть два проверенных временем главных рецепта борьбы с инфляцией. Первый — всемерное развитие конкуренции. Это вход на рынок без лицензий, многочисленных разрешительных процедур, импортных пошлин и квот. Второй рецепт — ограничение эмиссии новых денег.

Когда иностранцы спросили известного австрийского экономиста Людвига фон Мизеса, как остановить рост цен, он предложил им прийти к одному из зданий в центре Вены в полночь. Иностранцы были удивлены столь эксцентричному совету, но все же появились в назначенное время. Когда они вслушались в ночные звуки, стала слышна ритмичная работа печатного станка Центрального банка Австрии. «Как только ЦБ прекратит печатать деньги, цены стабилизируются», — сказал ученый.

Особенности инфляционных процессов в России

В первые годы после либерализации цен их рост в России оказался одним из самых высоких среди бывших республик СССР и стран Восточной Европы, начавших переход к рыночной экономике. Основными причинами этого были:

а) значительный дефицит государственного бюджета (1991 г. — 31,9% ВВП; 1992—14,2%; 1993—7,3%; 1994—10,2%) и его финансирование в основном за счет кредитов Центрального банка правительству (данная практика была прекращена только в 1995 г.);

б) существование до 1993 г. единого денежного пространства со странами СНГ, что мешало России проводить эффективную антиинфляционную политику;

в) разрыв хозяйственных связей со странами СНГ и сильное падение производства. Только за 1992 г. поставки продукции из бывших республик СССР сократились в 4 раза;

г) острое противостояние между различными ветвями власти, в результате которого принимались политические решения о предоставлении различных льгот, об увеличении финансирования социальных и производственных расходов, не подкрепленные доходной базой бюджета;

д) ошибки и нерешительность при проведении либерализации цен. Так, опасаясь инфляции, Правительство РФ в январе 1992 г. не пошло на либерализацию цен на нефть и нефтепродукты. Цены были повышены в 5 раз с сохранением государственного контроля над ними. По мнению Е.Г. Ясина, ошибка такого решения заключалась в том, что пятикратное повышение цен на нефть и нефтепродукты сразу задало как бы нижнюю планку повышения всех остальных цен. Не будь этого, цены в 1992 г. могли бы вырасти не в 26, а в 8—10 раз;

е) сохранившийся вплоть до либерализации цен высокий инфляционный навес;

ж) значительную роль в раскручивании инфляционной спирали сыграли высокие косвенные налоги и прежде всего НДС. С момента введения НДС в 1992 г. его ставка была установлена на самом высоком в мировой практике уровне — 28% (первоначально предлагалась ставка даже в 32%). По мнению специалиста в области налогообложения И.В. Караваевой, «первоначально установленная 28-процентная ставка налога несомненно была завышена, а для периода либерализации цен она была недопустимо высока».

Таблица 9.2

Среди наиболее значимых причин инфляции в стране можно назвать следующие.

1. Значительный рост государственных расходов, существенно опережающий прирост ВВП. Так, в 2005 г. государственные расходы увеличились на 45%, 2006 г. — на 24%, 2007 г. — на 36%, 2008 г. — на 40%, при том, что рост ВВП за эти годы составлял 6—8%.

2. Высокие темпы прироста денежной массы в обращении и недостаток инструментов по ее стерилизации. Начиная с конца 1990-х годов денежное предложение формировалось главным образом через приобретение Центральным банком иностранной валюты у экспортеров. Так, по расчетам экономиста Центра развития О. Осиповой, рост предложения денег в 2000—2004 гг. был почти на 100%, а в 2005 г. — примерно на 90% обеспечен покупкой Центральным банком иностранной валюты. Из-за большого притока валюты быстро увеличивалась денежная масса: в 2003 г. она выросла на 50,5%, 2004 г. — 35,8%, 2005 г. — 38,6%, 2006 г. — 49%, 2007 г. — 48%. Для ограничения роста цен часть денежной массы стерилизовалась путем накопления средств в Стабилизационном фонде.

3. Высокая доля импорта во внутреннем потреблении, что при снижении курса национальной валюты провоцирует рост цен. Так, в 2007 г. доля импорта во внутреннем потреблении составила: мясо и мясные продукты — 39%, масло сливочное — 47%, сыры — 41%, масло растительное — 23%, телевизоры — 42%, холодильники — 46%, стиральные машины — 60%, часы — 93%, мебель — 51%, лекарства — 75%, парфюмерия — 79%.

4. Низкое доверие населения к политике банка России и Правительства РФ, систематическое невыполнение прогнозных ориентиров инфляции и целенаправленное их занижение, что порождает сохранение высоких инфляционных ожиданий(табл. 9.3). Так, вклад инфляционных ожиданий в рост цен составил в 2006 г. 4% (из 9% официальной инфляции), в 2007 г. — 5,5% (из инфляции в 11, 9%).

Таблица 9.3

5. Хроническое инфляционное давление, с нашей точки зрения, создается прежде всего внутри страны: несовершенством рынков; дефицитом конкуренции на рынках сырья и материалов производственного назначения, дающим возможность завышать рентабельность; значительным влиянием естественных монополий на экономическую политику правительства и их большими лоббистскими возможностями; отсутствием государственной политики регулирования динамики заработной платы; слабостью инфраструктуры — транспортно-логистической, информационной, регулятивной.