Финансы в системе международных экономических отношений

Тенденции развития мирового хозяйства и формы международных экономических отношений

Мировое хозяйство — это система национальных хозяйств отдельных стран, объединенных международным разделением труда, торгово-производственными, финансовыми и научно-техническими связями.

Являясь результатом длительного исторического развития, мировое хозяйство как целостная система оформилось на рубеже XIX–XX вв. в результате деятельности корпораций и создания колониальных империй. Эта система включала разнородные части, существенно различающиеся по социально-экономическому уровню и структуре народного хозяйства.

Объективной основой формирования мирового хозяйства является общественное разделение труда, перешагнувшее рамки национальных хозяйств и превратившее страны в звенья единого мирового воспроизводственного процесса.

Многие страны мирового сообщества в 70–80-х гг. ХХ столетия пережили крупные экономические кризисы.

С середины 1970-х до начала 1980-х гг. темпы экономического развития капиталистических стран замедлились, стала нарастать инфляция, обострилась конкурентная борьба за владение рынками сбыта. В конце 1980-х гг. начался экономический подъем, но начало 1990-х вновь ознаменовалось экономическим кризисом, который привел к снижению платежеспособного спроса, вызвал уменьшение роста производства в странах Европы. Состояние промышленного производства отдельных стран в последние годы показано в табл. 17.1. Индекс промышленного производства в таблице представляет собой агрегированный индекс производства по видам экономической деятельности (отраслям) “Горнодобывающая промышленность и разработка карьеров”, “Обрабатывающая промышленность”, “Снабжение электроэнергией, газом, паром и кондиционированным воздухом”, “Водоснабжение; системы канализации, удаление отходов и меры по восстановлению окружающей среды”.

Данные табл. 17.1 демонстрируют значительный спад промышленного производства в 2009 г., связанный с мировым экономическим кризисом 2008–2009 гг., начавшимся с кризиса в финансовом секторе США в 2007–2008 гг. Его последствия до сих пор в полной мере не преодолены.

В современных условиях кризис начинается со сферы обращения — растет масса нереализованных товаров, сокращается кредит (банки сокращают кредитование спекулятивного капитала), ссудный процент повышается, падает курс акций. Все это приводит к обесценению капитала предпринимателей, которые начинают сдерживать производство.

Сокращение объемов производства ведет к падению прибыли, предприниматели не в состоянии погашать задолженность банкам по кредитам; возникает кризис неплатежей, что приводит в конечном счете к банкротству организаций.

Экономический рост в капиталистическом производстве не является равномерным и непрерывным. Он постоянно чередуется с падением, которое в особенно резкой и разрушительной форме обнаруживается в период экономического кризиса.

Таблица 17.1

* Агрегированный индекс производства по видам экономической деятельности “Добыча полезных ископаемых”, “Обрабатывающие производства”,

“Производство и распределение электроэнергии, газа и воды”. Для России — с учетом поправки на неформальную деятельность.

В поисках выхода из кризиса многие государства стали внедрять прогрессивные формы организации общественного производства: концентрацию и специализацию на базе углубления разделения труда; рационализацию производства, внедряя новые технологии, усиливая эксплуатацию наемного труда.

Темпы роста валового внутреннего продукта отдельных стран в последние годы приведены в табл. 17.2.

Таблица 17.2

Одной из важнейших черт развития мирового хозяйства во второй половине XX в. было образование тех или иных союзов государств, направленных на развитие экономического сотрудничества между странами в области производства, торговли, валютных отношений. Протекающие на этой основе экономические процессы стали называться интеграцией.

Термин “интеграция” используется для определения разного рода процессов, в которых осуществляется централизация капитала и производства, координация производственной и финансовой деятельности и др.

Исторически первой формой интеграции в Европе было Европейское экономическое сообщество (ЕЭС), возникшее в 1957 г. путем объединения шести западноевропейских стран — Бельгии, Голландии, Италии, Люксембурга, Франции и ФРГ.

Позднее к ЕЭС присоединились Англия, Дания, Греция, Ирландия, Испания и Португалия. Целью Сообщества было создание объединенного рынка товаров, капиталов, услуг, рабочей силы стран-участниц. Поэтому широко распространенным названием ЕЭС стал термин “Общий рынок”.

В основе ЕЭС лежал таможенный союз, в рамках которого были отменены тарифные ограничения на взаимную торговлю промышленными товарами, для стран-участниц была создана зона беспошлинной торговли, разработаны меры защиты от внешних конкурентов.

С 1992 г. ЕЭС называют Европейским сообществом, а с 2007 г. — Европейским союзом (ЕС). Европейский союз является объединением государств, которые стремятся к политическому и экономическому единству при частичном отказе от своих национальных суверенитетов. В настоящее время ЕС объединяет 28 государств, численность населения которых составляет более 500 млн чел.

ЕС имеет следующие межгосударственные органы: Совет министров (законодательный орган), Комиссию ЕС (исполнительный орган), Европейский парламент (законодательный и контролирующий орган), Суд ЕС. Евросоюз имеет свой бюджет. Собственные средства ЕС складываются в основном из ввозных пошлин и отчислений от налога на добавленную стоимость. Кроме того, в бюджет ЕС выделяется часть национального дохода всех государств — членов ЕС.

Интеграционные процессы носят региональный характер, приобретая форму объединений, направленных на достижение общих финансово-экономических целей. Первоначально интеграционные объединения в Европе и на других континентах создавались для отмены таможенных барьеров на ввозимые товары и торговлю между странами — участницами объединения. Зонам таких объединений присваивается название “свободные зоны”.

Свободная экономическая зона (СЭЗ) — ограниченная территория, на которой действуют особые льготные экономические условия таможенного, налогового характера, условия для инвестирования капиталов. СЭЗ создаются следующих видов: 1) свободные таможенные и торговые зоны; 2) экспортные промышленные зоны; 3) банковские и страховые зоны с льготным режимом операций; 4) технологические зоны (технополисы), обеспечивающие на основе различных льгот разработку и внедрение прогрессивной технологии; 5) комплексные (универсальные) свободные экономические зоны (свободные города, особые районы и др.).

Развитие интеграционных процессов привело к объединению государств с целью свободного перемещения товаров и услуг внутри группы государств и образованию в их регионе общего рынка.

Процессы интеграции происходят и на других континентах. Так, между США и Канадой подписано соглашение о свободе торговли, которое содержит положения, являющиеся реальными шагами к созданию общего экономического пространства на североамериканском континенте. Общие рынки созданы в Юго-Восточной Азии и др.

В настоящее время сформировалась следующая структура мирового хозяйства:

• мировой рынок товаров и услуг;
• мировой рынок капиталов;
• мировой рынок рабочей силы;
• международная валютная система;
• международная кредитно-финансовая система.

Субъектами мирового хозяйства являются:

• государства с их народнохозяйственными комплексами;
• транснациональные корпорации;
• международные организации и институты.

В комплексе факторов, побуждающих страны к экономической интеграции, важное место принадлежит задачам индустриализации стран, внедрения результатов научнотехнического прогресса, задачам снижения затрат в производстве и торговле и обеспечения доходов.

Эти задачи предопределяют характер и формы международных экономических отношений, специфику участия в них каждого субъекта мирового хозяйства, характер кредитнофинансовых взаимосвязей.

Интеграционные процессы в странах мирового хозяйства, вывоз сырья из слаборазвитых стран, использование финансовокредитных отношений способствовали в отдельных государствах росту ВВП. В то же время рыночные реформы в бывших социалистических республиках (ныне — странах СНГ) ослабили экономические связи между ними, замедлили рост ВВП.

В настоящее время международные экономические отношения между субъектами мирового хозяйства утвердились и реализуются в следующих основных формах:

• международная торговля товарами и услугами;
• инвестирование капитала (вывоз и ввоз капитала);
• кредитно-финансовые отношения;
• платежно-финансовые отношения.

Российская Федерация как субъект мирового хозяйства использует разнообразные формы международных экономических отношений. Россия стремится прежде всего к интеграции со странами СНГ. Интеграция рынков стран СНГ неизбежно порождает объединение хозяйственной политики и образование экономического союза. Договор об экономическом сотрудничестве стран СНГ был подписан в сентябре 1993 г.

Венцом экономического союза в перспективе будет переход к единой валютной системе, образование единого банка внешнеэкономических расчетов.

В 2001 г. было образовано Евразийское экономическое сообщество (ЕврАзЭС).

В соответствии с уставными целями и задачами ЕврАзЭС Беларусь, Казахстан и Россия в 2010 г. создали Таможенный союз, предусматривающий единую таможенную территорию, в пределах которой во взаимной торговле не применяются таможенные пошлины и ограничения экономического характера, за исключением специальных защитных, антидемпинговых и компенсационных мер. При торговле с третьими странами применяются единые таможенные тарифы и правила.

Следующим этапом стало формирование с 2012 г. Единого экономического пространства ЕврАзЭС. На базе Таможенного союза, ЕврАзЭс и Единого экономического пространства в 2014 г. был образован Евразийский экономический союз (ЕАС), в который входят Россия, Беларусь, Казахстан, Киргизия и Армения. Основными целями его формирования являются:

• эффективное функционирование общего (внутреннего) рынка товаров, услуг, капитала и труда;
• создание условий стабильного развития структурной перестройки экономики государств-участников в интересах повышения жизненного уровня их населения;
• проведение согласованной налоговой, денежно-кредитной, валютно-финансовой, торговой, таможенной и тарифной политики;
• развитие единых транспортных, энергетических и информационных систем;
• создание общей системы мер государственной поддержки развития приоритетных отраслей экономики, производственной и научно-технологической кооперации.

Роль финансов в развитии международной торговли

В системе международных экономических связей ведущее место занимает внешняя торговля. Она опосредует в материально-вещественной форме практически все виды международного разделения труда.

Внешняя торговля государств — это торговые отношения между странами, состоящие из вывоза (экспорта) и ввоза (импорта) товаров, сырья и материалов. В своей совокупности она представляет международную торговлю, в основе которой лежит международное разделение труда. Международная торговля возникла в докапиталистических формациях и способствовала росту товарного производства. Широкое развитие она получила в эпоху капитализма. “Капиталистическое производство, — писал К. Маркс, — вообще не существует без внешней торговли”. Всемирный рынок является базисом и жизненной сферой капиталистического способа производства. “Нельзя себе представить капиталистической нации без внешней торговли, да и нет такой нации”.

Многие организации уже при возникновении ориентируются не только на внутренний, но и на внешний рынок. Конкуренция вынуждает компании расширять масштабы производства и искать новые пути сбыта товаров.

Современные теории внешней торговли восходят к постулатам классической школы основоположника классической политической экономии А. Смита и Д. Рикардо.

Адам Смит (1723–1790) обосновал тезис, в соответствии с которым основой развития внешней торговли является различие в абсолютных издержках при производстве товаров в разных странах: одни могут производить товары более эффективно, чем другие. Он отмечал, что импортировать товары нужно из страны, где издержки абсолютно меньше, а экспортировать те товары, издержки которых ниже у экспортеров.

Именно поэтому, несмотря на то что в выборе специализации производства продукции А. Смит большую роль отводил торговле, он считал необходимым при рассмотрении этого вопроса учитывать преимущества страны — естественные (климатические условия, наличие природных ресурсов и т. п.) и приобретенные (обусловленные технологией производства).

Взгляды А. Смита дополнил и развил Давид Рикардо (1772–1823), которому принадлежит теория относительного преимущества, так или иначе присутствующая в большинстве современных работ по проблемам внешнеэкономического взаимодействия. Она занимает центральное место в исследовании вопросов участия страны в международной торговле.

Д. Рикардо говорил о необходимости взаимовыгодной торговли: эта страна будет в выигрыше, если откажется от менее эффективного товара в пользу более эффективного.

Согласно его теории общий объем продукции можно увеличить за счет специализации страны на производстве той продукции, по которой преимущества в издержках особенно велики. По мнению Д. Рикардо, для страны бывает невыгодно развивать даже те отрасли, где издержки производства ниже, чем в других странах. Он приводит такой пример: на производстве определенного количества вина в Португалии требуется 80 человек в течение года, а на производство сукна — 90 человек в течение того же времени. В Англии для производства того же количества вина необходимо 120 человек, а сукна — 100 человек. Португалии будет выгодно вывозить вино в обмен на сукно, хотя ввозимое Португалией сукно могло быть произведено самой Португалией с меньшим количеством труда, чем в Англии. Дело в том, что, переместив труд и капитал из производства сукна в виноделие — отрасль, в которой она имеет большие сравнительные преимущества перед Англией, Португалия путем обмена на вино может получить сукно, затратив труд лишь 80 человек, т. е. сэкономить труд 10 человек. Этот обмен будет выгоден и для Англии, так как, сосредоточивая свои усилия на производстве сукна, она может в обмен на сукно получить определенное количество вина, затрачивая труд не 120 человек, а лишь 100 и экономя таким образом труд 20 человек.

Следуя учению Д. Рикардо, каждая страна экспортирует ту продукцию, в выпуске которой она преуспевает, и импортирует ту продукцию, в выпуске которой преуспевают другие страны.

В эпоху развитого капитализма внешняя торговля приобретает новые черты: крупные монополии контролируют сбыт товаров и делят рынки сбыта для овладения источниками сырья, усиливают вывоз капитала. Преобладающая часть внешней торговли приходится на товарооборот между промышленно развитыми странами. Их доля во внешней торговле намного превышает удельный вес их населения.

В настоящее время доля России в мировой торговле составляет менее 5%. Основную часть валюты от внешней торговли Россия получает от экспорта нефти и нефтепродуктов, газа, угля, черных металлов. Показатели объемов внешней торговли России товарами приведены в табл. 17.3 и 17.4.

Таблица 17.3

Таблица 17.4

В 2013 г. в общем объеме экспорта России наибольшие объемы пришлись на долю Нидерландов — 13,3%, Италии — 7,5%, Германии — 7,0%, Китая — 6,8%, Турции — 4,8%, Украины — 4,5%, Беларуси — 3,8%, Японии — 3,7%, Польши — 3,7%, Казахстана — 3,3%, Великобритании — 3,1%, Республики Корея — 2,8%, Финляндии — 2,5%, США — 2,1%, Франции — 1,7% и Швейцарии — 1,7%.

В импорте преобладали поставки из Китая — 16,7%, Германии — 11,9%, США — 5,2%, Украины — 5,0%, Италии — 4,6%, Беларуси — 4,3%, Японии — 4,3%, Франции — 4,1%, Республики Корея — 3,2%, Казахстана — 2,8%, Польши — 2,6%, Великобритании — 2,6%, Турции — 2,3%, Нидерландов — 1,8% и Финляндии — 1,7%.

Большое значение во внешней торговле России отводится развитию внешнеторгового оборота со странами СНГ. Наиболее успешно развивается внешнеторговый оборот России с такими странами СНГ, как Белоруссия, Казахстан, Украина. Они занимают наибольший удельный вес в обороте внешней торговли.

Отличительной чертой мирового рынка является существование особой системы цен — мировых цен на товары.

Отношения здесь строятся на основе закона стоимости, спроса и предложения. В обмене участвуют товары, производимые в странах с различным уровнем развития производительных сил, с различными формами общественной организации, различным спросом.

Экспортные и импортные операции осуществляются на основе внешнеторгового контракта, в котором фиксируются цены.

Все сделки во внешней торговле между странами связаны с платежами, с переводом денег из одной страны в другую. Этим они отличаются от системы клиринговых расчетов, когда платежи между клиентами и государственными или внешнеторговыми банками производятся в одной стране, а окончательный расчет происходит между государственными банками этих стран.

В связи с укреплением экономического положения стран почти все страны Запада в 50–60-е гг. XX в. перешли от клиринговых расчетов к расчетам в свободно конвертируемой валюте.

В контрактах отечественных внешнеторговых организаций с зарубежными фирмами принимается любая свободно конвертируемая валюта, если межправительственным соглашением не оговорено иное. Во избежание валютных потерь стороны стремятся зафиксировать в качестве валюты цены наиболее устойчивые валюты. Ими являются валюты тех стран, которые открывают конвертируемые счета по движению капиталов для нерезидентов — иностранных юридических и физических лиц.

Из изложенного отчетливо видна роль финансов в развитии мировой торговли. Являясь инструментом хозяйствования, финансы непосредственно обслуживают экспортноимпортные операции внешней торговли. Функционируя в международной торговле, финансы оказывают влияние на экономические интересы ее участников и тем самым способствуют развитию внешней (международной) торговли.

В международной торговле с помощью финансовых инструментов осуществляются расчеты по экспортно-импортным операциям, распределяется доход между участниками международных отношений. И наконец, роль финансов проявляется в том, что они выполняют контрольную функцию в исполнении международных торговых контрактов.

Международная торговля между государствами растет и развивается в связи с выгодностью и целесообразностью международного разделения труда.

Вывоз капитала за рубеж

Международные экономические связи осуществляются, как было отмечено выше, в форме международной торговли, экспорта и импорта товаров. Но в современном мировом хозяйстве в число вывозимых и ввозимых товаров все больше включается и такой специфический товар, как капитал.

Вывоз капитала за рубеж — это целенаправленное перемещение денежных средств из одной страны в другую для вложения их в выгодное предпринимательское дело. Он осуществляется в следующих основных формах:

1. прямых инвестиций;
2. портфельных инвестиций;
3. ссудного капитала.

Прямые инвестиции представляют собой долгосрочные зарубежные инвестиции в промышленные, сельскохозяйственные, торговые и другие организации. Они служат источником финансовых средств при создании и расширении компаний. Иногда прямые иностранные инвестиции служат фактором внедрения новой техники и технологии на действующих предприятиях. К прямым относят и такие инвестиции, при которых иностранный инвестор обладает не менее чем 10% акционерного капитала предприятия (фирмы).

Прямые инвестиции осуществляются без участия фондовых бирж и других посредников. Это наиболее выгодное вложение капитала в производство, позволяющее вырабатывать и сбывать товары на месте.

Портфельные инвестиции — это вложения капитала в покупку акций, векселей, облигаций и других ценных бумаг с целью получения прибыли на вложенный капитал в виде дивидендов.

Вывоз ссудного капитала — это предоставление срочных и долгосрочных кредитов в денежной или товарной форме с целью получения прибыли за счет высокого ссудного процента. Международный рынок ссудных капиталов подразделяется на денежный рынок и рынок капиталов.

Денежный рынок — это в основном рынок краткосрочных (до одного года) кредитов. Благодаря им корпорации, а также государственные банки получают возможность восполнять за счет внешних источников временную недостачу оборотных средств.

Рынок капиталов имеет дело со среднесрочными (от 1 до 10 лет) банковскими кредитами и долгосрочными (свыше 10 лет) займами, которые предоставляются (по преимуществу) путем выпуска и приобретения облигаций.

В последние годы на международном рынке стали широко использоваться нетрадиционные формы долгосрочного инвестирования ссудного капитала — проектное финансирование, т. е. предоставление крупных кредитов под конкретные промышленные и иные проекты.

Вывоз капитала за рубеж выгоден прежде всего вывозящей стране в целях получения прибыли. Однако в таком капитале заинтересована и страна, в которую ввозится капитал.

Она получает вливание денежных средств, которые могут дать ей толчок в развитии производства либо улучшении инфраструктуры, но за это придется расплачиваться затем частью дохода.

Основная часть прямых инвестиций направляется в обрабатывающую промышленность и отрасли высоких технологий.

Заграничные инвестиции осуществляют в основном крупные компании мира, в первую очередь транснациональные компании, а также государства. Государственные средства из развитых стран направляются, как правило, в страны Азии, Африки, Латинской Америки в основном в ссудной форме.

Получателям государственного кредита часто ставятся определенные условия: выдать гарантии не национализировать предприятия, банки и фирмы, гарантировать вывоз капитала в виде полученной прибыли и др.

В 1990-е гг. страны Восточной Европы и СНГ вошли в число привлекательных зон приложения зарубежных прямых инвестиций. Зарубежные инвесторы стали ввозить капитал для создания совместных предприятий, основанных на использовании объединенных капиталов зарубежных и местных учредителей. Создание таких организаций позволяет соединить денежные средства и иные виды ресурсов из разных стран и выполнять общую производственную деятельность. Совместные предприятия обладают совместным имуществом, финансами. Прибыль и риск, связанные с совместной деятельностью, распределяются пропорционально доле средств, вложенных каждым участником.

О размерах прямых и портфельных инвестиций от иностранных инвесторов в Российской Федерации свидетельствуют данные, приведенные в табл. 17.5.

Таблица 17.5

Существуют разные организационно-правовые формы создания международного предпринимательства.

Организации с участием иностранного капитала создаются в Российской Федерации в соответствии с ГК РФ и Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ “Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений”.

Интересы зарубежных предпринимателей и местных партнеров при создании и использовании совместных предприятий не совпадают. Для зарубежных предпринимателей участие в совместном предприятии есть форма вывоза капитала с целью получения прибыли. Они используют эту форму как способ проникновения на привлекательные зарубежные рынки, где можно легче получить прибыль.

Для отечественных же партнеров интерес к совместному предприятию связан с возможностью освоения передовой технологии, внедрения новой техники, накопления опыта организации производства.

Хотя интересы партнеров совместных предприятий разные, совместная деятельность дает положительные результаты для той и другой стороны. Эти отношения позволяют разделить риск (финансовый и производственный) между партнерами, укрепить их позиции на рынке.

Объемы поступлений от иностранных инвесторов по отраслям экономики (видам экономической деятельности) Российской Федерации приведены в табл. 17.6.

Таблица 17.6

В объеме инвестиций от иностранных инвесторов в российскую экономику в 2013 г. более половины приходилось на инвестиции в обрабатывающие производства, при этом 31,7% поступлений относилось к производству кокса и нефтепродуктов. Удельный вес инвестиций в оптовую торговлю также высок — 15,8% (включая торговлю через агентов, без учета торговли автотранспортными средствами и мотоциклами).

Россия не стоит в стороне от процессов международной интеграции. Она не только способствует ввозу капитала, но и одновременно вывозит капитал за рубеж. За рубежом, в странах СНГ и развивающихся государствах, действуют тысячи организаций с российским капиталом, часть организаций была создана за рубежом Советским Союзом.

Важная роль финансов здесь проявляется в мобилизации ресурсов иностранных инвесторов — зарубежных коммерческих фирм, банков, международных строительных и иных компаний.

Иностранные инвестиции в экономику России способствуют ее стабилизации и подъему. В то же время при вывозе российского капитала за рубеж финансы содействуют развитию и углублению международных экономических связей и формированию внешних источников финансовых ресурсов.

Международные валютные отношения

В мировом хозяйстве невозможно обойтись без налаженной системы валютных (денежных) и кредитных отношений между странами.

Развитие международных валютных отношений обусловлено формированием мировой системы хозяйства. Экономические отношения между государствами по поводу обмена товарами на мировом рынке объективно приводят к международным валютным отношениям.

Международные валютные (денежные) отношения — это экономические отношения, связанные с функционированием национальных валют на мировом рынке, денежным обслуживанием товарообмена между странами, использованием валюты как платежного средства и кредита.

Валютные отношения так или иначе сопровождают международную торговлю, вывоз капитала за рубеж, научнотехнический обмен, кредитование, международные расчеты и иные экономические и культурные связи между государствами.

Различают национальные и мировую валютные системы.

Национальная валютная система представляет собой форму организации валютных отношений страны, которая определяется национальным законодательством.

Мировая валютная система — это форма организации международных валютных отношений, обусловленная развитием мирового хозяйства и юридически закрепленная международными соглашениями.

Государственное и межгосударственное регулирование валютных отношений находит свое выражение в валютной политике.

Валютная политика представляет собой совокупность экономических мер, проводимых в жизнь государственными органами и международными учреждениями в соответствии с их программными целевыми установками.

В соответствии с Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)” в Российской Федерации официальной денежной единицей (валютой) является рубль. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещается. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Официальный курс рубля к денежным единицам других государств определяется ежедневно (по рабочим дням) Центральным банком РФ (Банком России).

Таким образом, валютная система Российской Федерации закреплена национальным законодательством. Основой ее является установленная законом денежная единица государства (российский рубль), которая в международных экономических отношениях становится валютой.

Основным законодательным актом, регулирующим валютные отношения Российской Федерации, является Закон РФ от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ “О валютном регулировании и валютном контроле”. В Законе определены основные понятия: иностранная валюта и валютные ценности, резидент, нерезидент. Предусмотрены порядок и принципы валютного регулирования и валютного контроля, правовые основания валютных операций между резидентами и нерезидентами, порядок и условия открытия резидентами счетов (вкладов) в банках за пределами территории РФ, порядок и условия открытия нерезидентами счетов (вкладов) в банках на территории РФ, порядок ввоза и вывоза валютных ценностей, валюты и внутренних ценных бумаг и др.

Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством РФ, органами валютного контроля и агентами валютного контроля в соответствии с законодательством РФ. Органами валютного контроля в Российской Федерации являются Центральный банк РФ и Федеральная служба финансово-бюджетного надзора. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и другие профессиональные участники рынка ценных бумаг, а также государственная корпорация “Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)”, таможенные и налоговые органы.

Характер валютных отношений во многом зависит от конвертируемости валюты стран. Валюты подразделяют на свободно конвертируемые, частично конвертируемые, неконвертируемые.

Свободно конвертируемой валютой принято называть валюту, которая свободно, без ограничений обменивается на другую иностранную валюту. Свободно конвертируемой валютой стали: доллар США, канадский доллар, японская иена, евро и некоторые другие.

Частично конвертируемой называют национальную валюту страны, в которой применяются отдельные ограничения на некоторые виды валютных операций. Частично конвертируемая валюта обменивается только на некоторые иностранные валюты, но не на все.

Неконвертируемой (замкнутой) называют валюту, которая применяется (используется) только в пределах одной страны и не обменивается свободно на иностранные валюты.

Валюты, курс которых постепенно падает, относят к так называемым мягким валютам.

Российский рубль прошел путь от неконвертируемой валюты до разряда валют с внутренней конвертированностью. Он свободно обменивается на валюту внутри России и в странах СНГ.

Международная торговля товарами, вывоз капитала за рубеж, реализация научно-технической продукции неразрывно связаны с обменом валют. Обычно экспортер стремится продать свой товар за свободно конвертируемую иностранную валюту. Импортер обменивает свою национальную валюту на иностранную для оплаты товаров, которые были куплены за рубежом. Для обеспечения эквивалентности обмена используется валютный курс.

Валютный курс — это соотношение между национальной и иностранной валютой. Способ публикации валютного курса называется валютной котировкой. Валютный курс определяется в основном покупательной способностью каждой из валют, которая, в свою очередь, зависит от спроса и предложения национальной валюты на валютном рынке, обеспеченности валюты национальным богатством страны, устойчивости валюты и доверия к ней, различных экономических факторов.

Центральный банк РФ может проводить активную политику на валютном рынке, влиять на официальный курс рубля.

Официальный курс доллара США по отношению к рублю устанавливается Банком России на основе котировок межбанковского внутреннего валютного рынка. Официальные курсы других иностранных валют по отношению к рублю рассчитываются Банком России на основе официального курса доллара США по отношению к рублю и котировок данных валют к доллару США на международных валютных рынках, на межбанковском внутреннем валютном рынке, а также официальных курсов доллара США к указанным валютам, устанавливаемых центральными (национальными) банками соответствующих государств.

В бухгалтерском учете российских организаций для пересчета иностранной валюты в рубли применяется только официальный курс рубля.

Рыночный курс — курс, формируемый на валютной бирже на основе текущего спроса и предложения при совершении валютных сделок. По рыночному курсу на внутреннем рынке осуществляется купля-продажа иностранной валюты.

Динамика курса доллара и евро по отношению к рублю, по данным Центрального банка РФ, приведена в табл. 17.7.

Нынешний курс рубля к доллару признается нереальным, так как он не отражает их реального соотношения, а чрезвычайно занижен, что наносит ущерб российской экономике. Необоснованно занижен не только курс рубля по отношению к доллару, но и курс многих других валют стран СНГ. Это нанесло значительный урон международной торговле и экономике стран СНГ и России, а также породило волну спекуляции наличностью на денежном рынке.

Для решения проблемы конвертируемости валюты и установления реального курса валюты необходимы стабилизация денежного обращения внутри страны, устранение дефицита товаров на внутреннем рынке, преодоление дефицита внешнего платежного баланса, ограничение инфляции до минимума.

Таблица 17.7

Колебания курсов национальных денежных единиц обусловлены двумя основными факторами: во-первых, реальными стоимостными соотношениями покупательной способности валют на внутренних рынках зарубежных стран; во-вторых, спросом и предложением национальных валют на международном рынке, подверженными постоянным изменениям в связи с переливами капиталов из одной страны в другую.

Укрепление престижа рубля связано с обеспечением подъема промышленного и сельскохозяйственного производства в Российской Федерации, с усилением государственного контроля за операциями на валютном рынке. Одна из мер решения данной проблемы — изменение порядка расчетов по операциям купли-продажи на валютных биржах страны.

Требуется также установить жесткий контроль за вывозом иностранной валюты из страны за рубеж и принять реальные меры по снижению темпов инфляции.

Международные расчеты по торговым операциям осуществляются, как правило, в свободно конвертируемой валюте, замкнутых иностранных валютах. Основная часть расчетов по коммерческим операциям осуществляется безналичным путем. Расчеты производятся обычно через банки, установившие друг с другом корреспондентские отношения, т. е. имеющие договоренность о порядке и условиях проведения банковских операций. Корреспондентские отношения оформляются путем заключения межбанковского соглашения.

Большое значение в области валютной интеграции и международных расчетов имело образование в 1979 г. Европейской валютной системы (ЕВС). Она была основана на трех элементах: европейской валютной единице — ЭКЮ, механизме валютных курсов, механизме кредитования. Эта система обеспечивала относительную стабильность обменных курсов национальных валют и коллективное противостояние американскому доллару. Ключевым элементом ЕВС стало создание новой европейской валютной единицы — евро.

В безналичных расчетах евро были введены с 1999 г., в наличных — с 2002 г. В настоящее время евро обращается в двух третях стран Евросоюза

После 1 июля 2002 г. евробанкноты и евромонеты стали единственным платежным средством в странах Европейского общего рынка. Это означает, что сфера обращения доллара США в этих европейских странах существенно сужается.

Для регулирования денежного обращения создан Европейский центральный банк, который вырабатывает единую валютную политику стран — членов Евросоюза.

В мировой практике сложились определенные формы расчетов, способы их оформления и оплаты платежных документов. По экономическому содержанию международные расчеты подразделяют на две группы: торговые и неторговые.

Торговые расчеты включают платежи и поступления:

• по внешнеторговым операциям;
• международному кредиту;
• международным перевозкам грузов различными видами транспорта (морским, железнодорожным и др.).

К неторговым расчетам относят:

• платежи по содержанию дипломатических организаций, торговых, консульских и иных представительств и международных организаций;
• расходы по пребыванию различных делегаций, групп, специалистов и граждан в других странах;
• переводы денежных средств за границу по поручению общественных организаций и частных лиц.

Во внешней торговле выполняются следующие виды платежей:

• авансовые платежи, осуществляемые в виде переводов;
• платежи при поставке товара или после поставки на основании представленных документов (с помощью аккредитива, инкассо, пластиковых карточек и чеков);
• платежи по поступлении товаров и счетов, осуществляемые в виде переводов;
• платежи по наступлению срока платежа.

Платежи производятся, как правило, через зарегистрированные иностранные банки, находящиеся в стране плательщика, либо через филиалы, отделения иностранных банков. Платежные операции осуществляют иностранные банки, с которыми установлены корреспондентские отношения, т. е. с которыми имеются соглашения о порядке и условиях проведения банковских операций. Корреспондентские отношения устанавливаются с банками тех стран, которые имеют дипломатические отношения. При отсутствии дипломатических отношений необходимо согласование с центральными банками государств.

Основными формами расчетов являются банковский перевод, инкассо и документарный аккредитив. Реже используются вексельная форма расчетов и чековая.

Международные кредитно-финансовые организации

Кредитно-финансовые отношения — это экономические отношения между кредитором и заемщиком при использовании кредита (ссуды) в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с выплатой процента.

В кредитно-финансовые отношения вступают почти все участники международных экономических отношений. Особенно нуждаются в кредитах участники внешней торговли.

У одних — импортеров — ощущается недостаток валюты, чтобы рассчитаться с экспортером, и они прибегают к помощи организации, которая может дать им кредит. У других организаций — экспортеров — недостает средств для того, чтобы осуществить инвестиционный проект за рубежом.

Международные кредитные отношения не ограничиваются отношениями организаций-экспортеров и организаций-импортеров, они неразрывно связаны с международными кредитно-финансовыми организациями.

Кредитование в иностранной валюте имеет следующие основные разновидности:

• кредитование экспортно-импортных операций внешней (международной) торговли;
• кредитование государственных нужд, связанных с погашением внешней задолженности иностранным государствам и банкам;
• кредитование совместных инвестиционных проектов государств, фирм, корпораций;
• кредитование банков по расчетным операциям;
• иные формы кредитования.

В выполнении кредитно-финансовых операций и в поддержании стабильности международных расчетов важнейшая роль принадлежит международным кредитным и финансовым институтам (организациям).

Международные кредитно-финансовые институты — это международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования кредитнофинансовых отношений между странами, содействия развитию экономических отношений, оказания кредитной помощи.

Крупнейшими специализированными международными кредитно-финансовыми организациями являются следующие:

1. Международный валютный фонд (МВФ), созданный на основе Бреттон-Вудских (США) соглашений в 1944 г., является специализированным органом Организации Объединенных Наций, начал функционировать с 1947 г. Цели создания МВФ:

1. содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и установления валютных ограничений;
2. предоставление кредитных ресурсов своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов;
3. предоставление кредитов странам, испытывающим трудности в области платежного баланса.

Кредитные операции осуществляются только с официальными органами стран: центральными банками, казначействами, валютными стабилизационными фондами. Кредиты предоставляются в иностранной валюте или в форме продажи иностранной валюты за национальную валюту.

Предоставляемые кредиты делятся на виды в зависимости от причины, вызвавшей несбалансированность внешних платежей. Решение о выдаче кредита принимается голосованием членов МВФ. Вес голоса страны при голосовании зависят от финансовой квоты в МВФ.

Вступая в МВФ, каждая страна вносит определенную сумму взноса, называемую квотой (вклад по подписке). Квоты образуют объединенные денежные запасы, которыми МВФ пользуется для предоставления займов, и определяют вес голоса каждого члена МВФ.

Согласно Уставу МВФ высший орган МВФ — Совет управляющих, в который входят представители каждой страны — члена МВФ (обычно это министры стран). Управляющие собираются на сессии один раз в год. Наибольшее количество голосов имеют США, Германия, Япония, Великобритания, Франция.

На сессии МВФ избирается Исполнительный совет в составе 24 членов для контроля за деятельностью стран, которым были выданы кредиты. МВФ возглавляет исполнительный директор-распорядитель, который является также главой Исполнительного совета. Основной персонал находится в штаб-квартире МВФ в Вашингтоне.

В МВФ вступили 188 стран, полагая, что Фонд будет помогать росту международной торговли и созданию рабочих мест в экономике государств. Россия является участником МВФ с 1992 г.

Сейчас МВФ дает кредиты странам, испытывающим острую нужду в выполнении финансовых обязательств по отношению к другим странам. Кредиты выдаются при условии, что страна, которой дается кредит, обязуется проводить экономические реформы по программе МВФ. При этом МВФ диктует стране, на какие цели и как расходовать предоставленный кредит. Затем через своих экспертов собирает информацию в стране о проводимой государством экономической политике.

Приоритетным направлением в деятельности МВФ стала выдача кредитов на реорганизацию экономики государств, субсидирование политики рыночных реформ. Чтобы быть уверенным в том, что кредитные средства используются на эти цели, МВФ тщательно контролирует ход экономического развития страны в течение периода, на который выдан кредит, дает правительству консультации по проведению реформ в экономике, налоговой системе, банковском деле.

Страны — члены Международного валютного фонда обязаны представлять ему информацию о золотых запасах и валютных резервах, о состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения, заграничных инвестициях.

Эти данные МВФ использует для определения платежеспособности стран.

Россия использовала средства МВФ для финансовой поддержки экономических преобразований в начале 1990-х гг. и для преодоления кризиса 1998 г.

2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в 1945 г. на основе Бреттон-Вудских (США) соглашений ряда стран как специализированное учреждение ООН. Операции начал в 1946 г. МБРР входит в состав Группы Всемирного банка. Сейчас МБРР — это межправительственная финансовая организация, которую ныне называют Всемирным банком. Руководящие органы — Совет управляющих и Директорат (исполнительный орган). В составе Совета управляющих — министры финансов стран-участниц и руководители центральных банков. Совет созывается один раз в год. Основные задачи МБРР: стимулирование экономического развития стран — членов МБРР; содействие развитию международной торговли и поддержание платежных балансов путем предоставления долгосрочных займов.

В настоящее время главнейшей задачей деятельности является сокращение бедности посредством всеобъемлющего и устойчивого развития в глобальном масштабе.

Займы предоставляются как государственным, так и частным организациям при наличии гарантий их правительств.

Часть кредитов направляется в местные (региональные) банки развития, которые перераспределяют полученные от МБРР средства.

Членами МБРР могут быть только страны — члены МВФ.

Вес голоса страны при голосовании зависит от доли акционерного участия в капитале МБРР.

Россия вступила в МБРР в 1992 г. По информации Банка, Российская программа приватизации оказалась наиболее крупной из всех когда-либо реализованных в мире. МБРР поддержал усилия Правительства РФ, дав свои политические рекомендации и выделив заем на проект по осуществлению приватизации 90 млн долл. США и заем на развитие банковской системы 200 млн долл. США.

Штаб-квартира Банка находится в Вашингтоне.

3. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) учрежден в 1991 г. , соглашение о его создании было принято в Париже в 1989 г. Согласно учредительным документам Банк имеет целью оказание содействия странам Центральной и Восточной Европы в переходе к открытой экономике, ориентированной на рынок, а также в развитии частной предпринимательской инициативы.

В учредительных документах Банка записано, что ЕБРР обеспечивают финансирование конкретных проектов, инвестиционных программ, а также технического содействия в реконструкции и развитии инфраструктуры.

Акционерами ЕБРР являются 64 страны, Европейский союз и Европейский инвестиционный банк. Россия является членом ЕБРР с 1992 г.

Евробанк имеет трехступенчатую структуру управления: Совет управляющих, Совет директоров и Президент банка. Совет управляющих — высший орган управления Банком.

Совет директоров состоит из представителей стран — членов Банка. Президент Банка избирается на Совете управляющих сроком на 5 лет.

Штаб-квартира Евробанка размещается в Лондоне.

4. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) создан в 1958 г. по Римскому договору рядом государств Европы. Цели создания банка:

1. поддержка проектов, имеющих значение для нескольких стран — членов Европейского сообщества;
2. финансирование развития отсталых регионов Европы.

Банк предоставляет долгосрочные кредиты (до 20 лет) и гарантии частным и государственным организациям в целях развития отдельных регионов, выдает кредиты на реконструкцию и строительство предприятий, создание совместных предприятий, строительство железных и автомобильных дорог, конверсию предприятий.

Европейский инвестиционный банк — учреждение с автономным финансовым статусом. Руководящий орган —

Совет управляющих (в составе министров финансов странучастниц), который определяет кредитную политику, утверждает годовые балансы, принимает решения о предоставлении кредитов и гарантий, о выпуске займов и размере процентных ставок.

Банк работает также с неевропейскими странами, которые получают около 10% финансовой поддержки ЕИБ.

5. Международная финансовая корпорация (МФК) образована в 1956 г. по инициативе США. Входит в состав Группы Всемирного банка, но в юридическом и финансовом отношениях является независимой организацией.

Цели создания Международной финансовой корпорации:

1. развитие частного предпринимательства в промышленности развивающихся стран;
2. участие в формировании капитала частных предприятий;
3. предоставление кредитов без государственной гарантии высокорентабельным частным предприятиям.

В настоящее время задачами деятельности МФК являются сокращение крайней бедности, стимулирование повышения благосостояния в развивающихся странах.

6. Банк международных расчетов (БМР) — межгосударственный валютно-кредитный банк, организован в 1930 г. центральными банками Англии, Германии, Франции, Италии, Бельгии и группой американских банков во главе с Банкирским домом Моргана. Соглашение о создании банка подписано в Базеле (Швейцария). Сейчас имеет около 60 членов.

Банк имел следующие задачи: 1) облегчить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам; 2) содействовать сотрудничеству центральных банков и расчетам между ними.

Свою главную функцию содействия расчетам между центральными банками стран БМР сохраняет до сих пор.

Банк международных расчетов выполняет депозитные, кредитные, валютные операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков.

7. Европейский центральный банк (ЕЦБ) — центральный банк Еврозоны, образован в 1998 г. Штаб-квартира расположена в Франкфурте-на-Майне.

Основными задачами ЕЦБ являются:

1. определение и реализация денежно-кредитной политики в Еврозоне;
2. проведение операций с иностранной валютой;
3. управление официальными резервами стран Еврозоны;
4. обеспечение бесперебойной работы платежных систем.

Кроме того, ЕЦБ осуществляет надзор за кредитными организациями государств-членов, эмиссию евро, определяет ключевые процентные ставки.

Представленные здесь кредитно-финансовые организации являются наиболее крупными и влиятельными международными институтами, созданными на основе международных соглашений. В мире имеется еще множество региональных кредитно-финансовых организаций. Например, Африканский банк развития, Азиатский банк развития, инвестиционные агентства и др.

Россия имеет задолженность по кредитам, полученным как государственными органами, так и частными и государственными компаниями у зарубежных частных банков, у ряда зарубежных стран и у международных кредитно-финансовых организаций.

Платежный баланс Российской Федерации

По платежному балансу обычно оценивается финансовое положение страны на международном рынке. В платежном балансе отражаются основные показатели, позволяющие предвидеть степень возможного участия страны в международной торговле, устанавливать ее платежеспособность.

Платежный баланс — это документ, в котором отражается движение денежных средств в виде платежей из страны в страну и соотношение сумм платежей, произведенных страной за границей и поступивших в страну в течение определенного периода (как правило, годовой). Платежный баланс, в котором поступление денежных средств превышает их расходование, называют активным, а баланс, в котором расходование средств превышает поступление, называют пассивным.

Таким образом, платежный баланс можно характеризовать как внешнеэкономический бюджет страны, исчисленный в соответствии с ее реальными доходами и расходами.

В платежный баланс включаются все статьи, показывающие поступление и расходование денежных средств за год по линии внешнеэкономических связей: экспорт и импорт товаров и услуг; доходы от инвестиций, текущие и капитальные трансферты; прямые и портфельные инвестиции, торговые кредиты и займы.

В большинстве стран, в том числе и в России, платежный баланс составляется по схеме, рекомендованной Международным валютным фондом. Платежный баланс Российской Федерации приводится в табл. 17.8.

Таблица 17.8

Платежный баланс представляет собой отчет, в котором обобщаются внешнеэкономические операции российских резидентов с нерезидентами за определенные периоды времени (годы). К таким операциям относятся операции с товарами и услугами, доходы от инвестиций, операции с финансовыми обязательствами.

Деньги, поступающие в страну, записываются со знаком “плюс”, а покидающие ее — со знаком “минус”. В счете текущих операций положительное сальдо означает экспорт товаров и услуг, поступление доходов и трансфертов, отрицательное — импорт товаров и услуг, выплату доходов и трансфертов. В счете операций с капиталом положительная величина свидетельствует о росте обязательств резидентов России перед нерезидентами; отрицательная величина означает сокращение обязательств перед нерезидентами. Отрицательное сальдо по тому или иному финансовому счету показывает чистое увеличение иностранных активов резидентов и (или) снижение их иностранных пассивов в результате операций.

Положительное сальдо означает чистое снижение иностранных активов резидентов и (или) рост их иностранных пассивов. Платежный баланс характеризует истинную картину внешней торговли Российской Федерации.

На состояние платежного баланса оказывают влияние ряд факторов, как внешних, так и внутренних. В частности, динамика мировой торговли, складывающаяся прежде всего под воздействием изменения на мировом рынке цен на нефть; изменений курсов рубля и доллара и др.

К внутренним факторам, влияющим на платежный баланс, можно отнести спад промышленного и сельскохозяйственного производства, характер внешней и внутренней политики страны и др.

Актуальной в России проблемой, связанной с платежеспособностью страны, является проблема внешней задолженности.