Оценка кредитоспособности предприятия - Финансовый менеджмент (Смирнов П.Ю.)

Полный финансовый анализ для оценки кредитоспособности предприятия складывается, как правило, из трех основных частей:

• анализа его финансовых результатов;
• анализа финансового состояния;
• анализа деловой активности.

Кредитоспособность заемщика – это его способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Существуют следующие основные критерии, по которым оценивается кредитоспособность клиента:

• вид деятельности клиента;
• способность клиента заработать средства в ходе его текущей предпринимательской деятельности для погашения долга (финансовые возможности);
• размер текущего капитала;
• наличие обеспечения кредита;
• условия, на которых совершается кредитная сделка.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

• достаточность, которая анализируется на основе требований законодательства к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;
• степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше доля вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

В международной практике оценка банками кредитоспособности клиента основывается на следующих основных показателях:

• анализ бухгалтерской отчетности предприятия;
• ликвидность имущества предприятия;
• показатели оборачиваемости капитала;
• доля привлечения средств в балансе предприятия;
• показатели прибыльности.
• оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками.