Диагностика несостоятельности предприятий

Если предприятие признается неплатежеспособным, а структура его баланса — неудовлетворительной, то прежде чем принять решение о его дальнейшей судьбе, проводится углубленный анализ его производственно-финансовой деятельности с целью выбора одного из двух вариантов решений:

1. проведения реорганизационных мероприятий для восстановления его платежеспособности;
2. проведения ликвидационных мероприятий в соответствии с действующим законодательством.

В соответствии с российским законодательством для диагностики несостоятельности предприятий применяются следующие показатели — коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности. основанием для признания предприятия неплатежеспособным служит наличие одного из условий:

1. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже 2,0;
2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

К_ЛИК = (текущие активы - расходы будущих периодов) / [текущие пассивы - (доходы будущих периодов + фонды потребления + резервы предстоящих расходов и платежей)].

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется следующим образом:

К_ОСС = (текущие активы - текущие пассивы)/текущие активы.

Если доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов меньше нормативов, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности в период, равный шести месяцам:

К_В.П = [К_{ЛИК 1} + (6/Т) · (К_{ЛИК 1} – К_{ЛИК 0})]/К_{ЛИК. НОРМ},

где К_{ЛИК 1} и К_{ЛИК 0} — соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; К_{ЛИК. НОРМ} — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; Т — отчетный период, мес.

Если К_В.П > 1, то у предприятия есть возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот.

Если фактические величины К_ЛИК и К_ОСС равны или выше нормативных значений на конец периода, но наметилась тенденция их снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам:

К_У.П = [К_{ЛИК 1} + (3/Т) · (К_{ЛИК 1} – К_{ЛИК 0})]/К_{ЛИК.НОРМ}.

Если К_У.П > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

При неудовлетворительной структуре баланса (К_ЛИК и К_ОСС ниже нормативных), но при наличии реальной возможности восстановить свою платежеспособность в установленные сроки может быть принято решение об отсрочке признания предприятия неплатежеспособным в течение шести месяцев.