Кредитная политика

Показатели, определяющие кредитную политику:

1. срок предоставления кредита — период, в течение которого клиенты должны оплатить купленный товар;
2. стандарты кредитоспособности — минимальная финансовая устойчивость, которой должны обладать клиенты для получения возможности отсрочки платежа, и размеры допустимых сумм кредита, предоставляемых различным категориям клиентов;
3. политика сбора платежей определяется степенью лояльности по отношению к клиентам, задерживающим выплаты, с точки зрения предоставления кредита вновь;
4. скидки, предоставляемые за оплату в более ранние сроки; эти льготы включают в себя сумму скидки и период, в течение которого ими можно воспользоваться.

Период кредита и стандарт кредитоспособности. Стандартные условия кредита, включающие предельный срок погашения, льготный период возврата кредита, в течение которого предоставляется скидка. Стандарты кредитоспособности применяются для определения возможности предоставления кредита данному клиенту в типовой ситуации при допустимой сумме кредита.

Основой при определении стандартов кредитоспособности является установление вероятности задержки оплаты товара клиентом или его неоплаты. Это приводит к необходимости создания системы измерителей надежности дебитора с точки зрения вероятности невыполнения обязательств. Такая вероятностная оценка для каждого клиента в большинстве случаев является субъективным решением.

Для оценки кредитоспособности предприятия в общем случае необходимы:

1. баланс и отчет о прибылях и убытках;
2. ряды основных коэффициентов, показывающие тенденцию развития предприятия;
3. информация, полученная от поставщиков, о случаях просрочки оплаты, о случаях, когда задолженность поставщикам не была выплачена вовсе, о степени регулярности выплат;
4. описание условий деятельности предприятия;
5. сведения о собственниках (предыдущие банкротства, судебные процессы, нарушение контрактов).

Анализ последствий альтернатив кредитной политики: построение прогнозного отчета о прибылях и убытках. Использование более льготной кредитной политики путем удлинения периода кредита, смягчение требований кредитоспособности, менее жесткое взимание просроченной задолженности, предоставление торговых скидок приводят к увеличению объема реализации. Как правило, более льготная кредитная политика стимулирует реализацию. Но при более лояльной к покупателю кредитной политике и росте за счет этого объема реализации издержки также возрастают, поскольку требуется больше сырья, материалов, рабочей силы для производства дополнительного количества товара. Кроме того, увеличивается объем дебиторской задолженности, следовательно, и текущие издержки,связанные с ней,возрастает количество безнадежных долгов и расходов, связанных с предоставлением скидок. Поэтому основной вопрос, решаемый в процессе анализа изменений кредитной политики, стоит так: возрастут ли доходы от реализации в большей мере, чем издержки?