Финансовые ресурсы и их источники

Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.

Финансовые ресурсы формируются за счет целого ряда источников. Различают на две крупные группы источников на основе права собственности: собственные и чужие денежные средства. Возможна более детальная классификация: собственные и приравненные к ним средства; ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке; денежные поступления в порядке перераспределения. К собственным источникам финансирования относятся:

1. амортизационные отчисления, направляемые предприятием на простое воспроизводство основных фондов;
2. привлеченные средства в результате выпуска и продажи предприятием акций;
3. отчисления от прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли), направляемые на прирост как оборотного, так и основного капитала предприятия;
4. суммы, выплаченные страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных бедствий и т.д.

На долю собственных в общих источниках финансирования приходится в настоящее время около 80% всех направляемых средств. Основным источником инвестирования в составе внутренних средств является амортизация, ее доля превышает 70%. К внешним источникам финансирования относятся:

1. ассигнования государственных (федерального, субъектов федерации) и местных бюджетов, различных фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;
2. иностранные инвестиции, предоставляемые в форме финансового пая или иного материального или нематериального участия в уставном капитале совместных предприятий, а также в форме прямых вложений международных организаций;
3. различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставленные государством и фондами поддержки предпринимательства на возвратной основе (в том числе на льготных условиях);
4. кредиты банков, инвестиционных фондов и компаний. Привлечение кредитных ресурсов расширяет возможности предприятия, способствует росту отдачи собственного капитала.

Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим направлениям:

1. текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
2. инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;
3. инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;
4. платежи финансовой, банковской системами, взносы во внебюджетные фонды;
5. образование различных денежных фондов и резервов (на развитие, а также поощрительного и социального характера);
6. благотворительные цели, спонсорство и т.п.