Стадии движения кредита

Ссуженная стоимость, как отмечалось, проявляет свое специфическое содержание в движении. Выступая неотъемлемым атрибутом кредитных отношений, движение ссуженной стоимости характеризуется присущим только ему своеобразием. Движение ссужаемой стоимости может быть представлено следующими стадиями:

размещение кредита;
получение кредита заемщиком;
использование кредита;
высвобождение ресурсов у заемщика;
возврат заемщиком ссуженной стоимости;
получение кредитором средств, размещенных в форме кредита.

Размещение кредита. Предоставление кредита не может быть самоцелью, оно связано с возвратным движением и немыслимо без возвращения ссуженной стоимости. Предоставление кредита может иметь место только ради использования потребительских свойств ссужаемой стоимости, ее возвращения к исходной точке. Тем не менее размещение кредита в форме предоставления ссуды является исходной стадией движения кредита. Ей, как правило, предшествует процесс аккумуляция стоимости. Для того чтобы кому-то передать денежные средства или ценности, их необходимо накопить. Вместе с тем в ссуду может быть предоставлена стоимость, “уходящая” от своего владельца в процессе реализации товара.

Кредитор не может предоставлять ссуженную стоимость всем, кто нуждается в дополнительных ресурсах. В каждом отдельном случае у него должна быть уверенность в том, что принятое решение является наиболее рациональным вложением кредитных ресурсов. Банки как кредиторы выдают кредиты в соответствии с требованиями движения кредита как целостного процесса, с учетом требований завершающей стадии — возвращения ссуды, ее эффективного использования.

Получение кредита заемщиком не может использоваться им для достижения разнообразных целей, в том числе для погашения ранее образовавшихся долгов. На практике получение ссуды заемщиком может не совпадать с общим размером его потребностей, вызывать необходимость обращения к кредитору за новой ссудой или к новым кредиторам. Все эти и другие случаи не упраздняют одного фундаментального свойства данной стадии: получение кредита заемщиком удовлетворяет его временные потребности, так как другая сторона кредитных отношений отчуждает, ссужает стоимость на определенное время. Переход стоимости во владение заемщика позволяет ему реализовать потребительную стоимость объекта передачи в процессе использования кредита.

Высвобождение ресурсов у заемщика характеризует завершение кругооборота стоимости при использовании средств. Подобно тому, как аккумуляция временно свободных денежных средств предшествовала размещению кредита кредитором, так и высвобождение стоимости, ее концентрация позволяют заемщику вернуть временно позаимствованную стоимость. Однако данная стадия движения кредита лежит как бы вне отношений между кредитором и заемщиком. Высвобождение кредита заемщиком отражает процесс использования стоимости в интересах удовлетворения его временных потребностей. Данная стадия является материальной базой для вступления кредита в следующую фазу.

Возврат кредита выражает переход временно позаимствованной стоимости от заемщика к кредитору. В зависимости от характера высвобождения средств возвратность на данном этапе движения кредита может быть качественно различной. Если возврат наступил вследствие действительного высвобождения средств, то реально выполнение обязательств заемщика перед кредитором. В этом случае возврат позаимствованных средств отражает реальную их возвратность. Если же высвобождения стоимости не произошло, а заемщик тем не менее выполняет свои обязательства за счет иного вспомогательного источника, то возникает формальная возвратность. Последняя не обеспечивает своевременного получения подлинного экономического эффекта от использования ссуды, так как с ее помощью не создаются доходы, прибыль в том объеме, как это предусматривалось в момент предоставления ссуды.

Получение кредитором средств, предоставленных во временное пользование, является завершающей стадией движения кредита. По времени возврат кредита и получение кредитором средств, предоставленных в ссуду, могут совпадать. Объединяет данные стадии и то, что речь в данном случае идет об одной и той же массе стоимостей: заемщик возвращает определенную сумму долга, такую же сумму долга (с превращением в виде процента) получает кредитор. Однако различие интересов кредитора и заемщика делает заключительную фазу движения кредита неоднозначной. Так, для заемщика важно выполнить обязательства перед кредитором, возвратив ему всю сумму кредита. Для кредитора важны не только полнота возврата ранее ссуженной стоимости (в товарной форме), но и сохранение ее потребительских качеств.

Выделение стадий движения ссуженной стоимости достаточно условно, так как движение кредита, целостного по своей сути, носит характер единого процесса. Однако рассмотрение последовательности движения кредита важно для более полной характеристики его сущности, поскольку существуют точки зрения, относящие к кредиту только одну или несколько стадий движения ссужаемой стоимости (например, только размещение кредита, только возврат ссуженной стоимости и т. п.). Между тем кредит выступает как специфическая форма движения стоимости, и особый, возвратный характер этого движения может быть представлен только всеми его стадиями.

Определение исходной стадии движения кредита представляет собой дискуссионную проблему, по-разному решаемую в рамках основных теоретических концепций кредита. Аккумуляцию ресурсов как начальный этап движения кредита выделяют главным образом сторонники перераспределительной теории, трактующей сущность кредита в основном как перераспределительного процесса, замыкающегося стадией обмена.

Сторонники воспроизводственной и фондовой теории не отрицают перераспределительную функцию кредита и признают, что существование кредита без мобилизации временно высвободившихся ресурсов невозможно. Однако они не рассматривают аккумуляцию как сущностный момент кредитных отношений и в качестве исходной стадии выделяют размещение кредита.

Приведенные концепции имеют ряд общих моментов, что создает возможность для их согласования по некоторым аспектам теории кредита. Вместе с тем именно в трактовке исходной стадии движения кредита и характера объекта кредитных отношений они существенно различаются. Аргументация в обоих случаях не является достаточно убедительной, так как решение проблемы определения исходной стадии движения кредита связано с постижением сущности современных денег и характера взаимосвязи их движения с движением кредита.