Кредитная система Российской Федерации

Становление кредитной системы России в процессе развития товарно-денежных отношений

Историю кредитной системы дореволюционной России можно представить в виде трех этапов, каждый из которых характеризуется особенностью становления товарно-денежных отношений в определенный период времени:

• первый этап ограничивается реформой 1861 г., в результате которой крестьяне были освобождены от крепостной зависимости;
• второй этап охватывает период развития промышленного капитализма с середины 60-х гг. XIX в. до начала XX в.;
• третий этап включает период формирования финансового капитализма, который заканчивается Октябрьской революцией 1917 г.

Первый этап называют предысторией кредитной системы российского капитализма. Долгое время в России преобладал ростовщический кредит, а первые кредитные учреждения появились только к середине XVIII в. В 1733 г. была создана монетная контора, в 1754 г. правительство учредило государственные дворянские земельные банки в Петербурге и Москве, а также Банк для поправления при Санкт-Петербургском порте коммерции и купечества. Немного позже были открыты эмиссионные ассигнационные банки.

Первые банки были государственные. Основная цель их создания заключалась в обслуживании потребностей казны и дворянства. В соответствии с этим они выполняли две основные функции - привлечение средств от населения для кредитования государства и выдача ипотечных кредитов помещикам-землевладельцам.

Существующая система государственных банков была реформирована 2 раза - в 1786 и 1817 г. В результате было создано три государственных банка: Ассигнационный, Заемный и Коммерческий, во главе которых был поставлен специальный совет.

Деятельность Ассигнационного банка ограничивалась выпуском ассигнаций для покрытия государственных расходов. Операции Государственного коммерческого банка по кредитованию торгового оборота были незначительны, при этом большая часть средств размещалась в виде вкладов в Государственный заемный банк. Ресурсы этого банка ссужались казначейству, а оставшаяся часть использовалась для выдачи ссуд под залог недвижимости. Так, в 1859 г. 88 % ресурсов Государственного коммерческого банка было размещено в Государственном заемном банке. Последний в свою очередь 13,7 % средств использовал на проведение ссудных операций, а 84,5 % были направлены на финансирование казны.

Кроме указанных банков ссудные операции осуществляли сохранные казны, приказы общественного призрения, местные городские общественные банки и частные банкирские фирмы. Некоторые из них, например банкирский дом барона Штиглица, были широко известны и имели значительный оборот. Всего к середине XIX в. была создана 21 кредитная организация, суммарный капитал составлял 0,5 млн руб.

Однако, несмотря на проводимые реформы и реорганизации, кредитной системы, способной обслуживать процесс воспроизводства общественного капитала, в России до средины XIX в. не существовало. Это было связано прежде всего с господством феодальных отношений и слабым развитием коммерческого оборота.

Импульсом для развития банковского кредита, тесно связанного с промышленным капиталом, послужила аграрная реформа 1861 г. С этого времени начался второй этап эволюции российской кредитной системы. Особенностью становления капитализма в России, определяемой ее географическим положением, было преимущественное развитие железнодорожного строительства. Это объяснялось необходимостью установления сообщения между промышленно развитыми районами, рынками сбыта и сырья. Кроме того, интенсивно создавались новые кредитные организации, необходимые для трансформации массы общественного накопления в кредиты и инвестиции, а также для создания эластичного денежного обращения. Так, за период 1861 - 1873 гг. было создано 53 железнодорожных общества с капиталом в 698,5 млн руб. и 73 банка с капиталом в 226,9 млн руб. Во многих случаях банковский капитал тесно переплетался с капиталом, вложенным в железные дороги.

Расширение банковского кредита, тесно связанное с зарождением капитализма, в свою очередь способствовало дальнейшему промышленному подъему. В этот период была создана база для развития металлургической промышленности в Криворожском районе, каменноугольной - в Донбассе, нефтяной - в Баку. До начала 1870-х гг. было создано 163 промышленных предприятия с капиталом в 128,9 млн руб. Становление российского капитализма проходило неравномерно. Он пережил несколько кризисов, сменяющихся промышленным спадом и затяжными депрессиями. Это не могло не отразиться и на кредитных организациях, в деятельности которых также наблюдались спады и подъемы.

Первый кризис произошел в 1873 - 1875 гг. Он был связан с очередным западноевропейским кризисом и уменьшением внутреннего железнодорожного строительства. При этом вложения в банковское дело сократились в 103 раза (всего было вложено 2,5 млн руб. по сравнению с 227 млн руб. предыдущего периода).

Следующий значительный кризис произошел в 1899 г., когда проблемы, возникшие на денежном рынке, переросли в общеэкономический спад. В этот период были приостановлены платежи по векселям, произошел отлив вкладов, резко упала курсовая цена акций, возросла официальная учетная ставка. Многие промышленные предприятия и банки (например, Харьковский торговый, Екатеринославский коммерческий) потерпели крах.

Длительное депрессивное состояние промышленности, банков и торговли, которое продолжалось до 1909 г., объяснялось также Русско-японской войной 1904 г., ставшей причиной очередного денежного кризиса.

Таким образом, российская банковская система в период своего становления неоднократно переживала сильные потрясения, которые, как правило, были связаны с экономическими кризисами. Следует отметить, что Госбанк оказывал поддержку акционерным банкам при возникновении проблемных ситуаций, что позволило предотвратить значительное число банкротств. Экономические кризисы способствовали концентрации производства и капитала. В их периоды происходило значительное вытеснение мелких собственников из всех отраслей народного хозяйства. Этот процесс поддерживался правительством, официально заявлявшим о том, что объединение усилий в поисках выхода из кризиса не должно встречать препятствий.

Кризисные потрясения российской экономики носили закономерный, цикличный характер. В результате они приводили к индустриальному подъему, в условиях которого происходил не только общий рост промышленности, но и продолжалась его концентрация.

Расширение производства осуществлялось путем создания крупных, технически оснащенных предприятий, что приводило к повышению производительности труда и увеличению объемов выпускаемой продукции. К началу XX в. промышленность прочно утвердилась в отечественной экономике, при этом более половины рабочих мест было сосредоточено на крупных предприятиях, тогда как в 1880-х гг. на них была занята только одна треть рабочих.

Темпы концентрации производства в России превышали аналогичные показатели в других странах, например в Германии. Эти темпы достигли такой степени, что обусловили возможность и необходимость формирования промышленных монополий. На рубеже XIX и XX вв. происходит создание таких синдикатов, как «Продуголь», «Продвагон», «Медь», «Платина» и т. д., которые, сосредоточив большую часть производства своих отраслей, заняли в них лидирующее положение.

Динамичное развитие промышленного капитализма в России осуществлялось на основе трех источников - банковского кредита, акционирования и прилива иностранного капитала.

Общеэкономические тенденции определяли изменение вектора развития кредитных организаций. На смену первоначальному экстенсивному пути развития, который привел к значительному увеличению их числа, пришел интенсивный путь, который способствовал росту банковского дела не вширь, а вглубь. За период 1893 - 1899 гг. количество банков увеличилось всего на 4 единицы, а объем их операций возрос в 2 раза. При этом капиталы увеличились в 1,8 раза, а депозиты, учетно-ссудные операции и общая валюта баланса - в 1,9 раза. Рост объемов банковских операций требовал создания провинциальной банковской сети для дополнительного привлечения средств и обслуживания промышленности и торговли в регионах. Количество отделений банков увеличилось за указанный период в 3,2 раза, что свидетельствует об активной деятельности в этом направлении. Кредитные организации непосредственно участвовали в непрекращающемся процессе концентрации производства. При этом в самом банковском секторе происходила значительная концентрация капитала. Сращивание промышленных монополий и концентрированного банковского капитала приводило к образованию финансового капитала.

Третий этап развития банковского дела дореволюционной России связан с началом эпохи финансового капитализма. Следует отметить, что многие исследователи считают, что система финансового капитала в России окончательно сложилась в первом десятилетии XX в.

С 1900 по 1910 г. в результате поглощений мелких банков крупными и добровольных слияний число банков сократилось с 39 до 31. Об уровне концентрации банковского капитала свидетельствует соотношение основных показателей деятельности 15 петроградских банков и 30 провинциальных (табл. 7. 1). При этом доля вкладов петроградских банков в общем объеме вкладных операций всех банков составляла 72,2 %.

Таблица 7. 1

Показатели деятельности петроградских и провинциальных банков на 1 января 1914 г., млн руб.

Банковский капитал был тесно связан с промышленно-монополистическими объединениями. Сращивание банков с промышленностью выражалось в том, что банки владели контрольными пакетами акций крупных акционерных обществ и оказывали прямое влияние на их деятельность. Анализ банковских активов свидетельствовал о значительных вложениях в акции предприятий. Банками осуществлялись операции по проведению слияний и санированию акционерных обществ, выпуску новых акций, преобразованию унитарных предприятий в акционерные общества и т. д. Банки оказывали значительную финансовую поддержку подконтрольным предприятиям. Наряду с широко развитым краткосрочным кредитованием, осуществлялось скрытое долгосрочное, хотя по уставу банкам было запрещено заниматься такого рода деятельностью. Проводимые репортные и онкольные операции с ценными бумагами облегчали учредительство и укрепляли положение действующих акционерных обществ.

Применение системы участия и контролирования дало возможность крупнейшим банкам распространить свое влияние на промышленные монополии, капитал которых во много раз превышал сумму прямых и косвенных банковских вложений. Наиболее благоприятные условия для финансовой «смычки» промышленности и банков создавались в результате кризисов. Снижение курса акций предприятий и убытки приводили к уменьшению их капитала. В этих условиях банки выкупали часть акций или оказывали услуги эмитентам по дополнительному выпуску акций, задействовав биржи и свой филиальный аппарат. Это позволяло банкам значительно расширить сферу своего влияния.

Характерной особенностью финансового капитализма в России являлось существенное влияние иностранных финансовых групп, которые действовали организованно и оптом приобретали контрольные пакеты акций банков и промышленных предприятий.

Иностранных инвесторов привлекала существовавшая в России высокая норма прибыли, поэтому иностранный капитал всегда составлял значительную конкуренцию внутренним накоплениям. Их рост особенно усилился после проведения в 1897 г. денежной реформы и установления системы золотого монометаллизма. Увеличение иностранных капиталов превысило рост капитализации русских акционерных обществ почти в 2 раза. Наибольшую активность в сфере вложений в экономику России проявляли Франция, Бельгия и Германия.

Прирост иностранного капитала с 1900 по 1913 г. составил 85,6 % и значительно опередил внутренние накопления, которые за этот период возросли на 59 %. В1914 г. в 18 главных банках 185,5 млн руб. (42,6 %) акционерных капиталов принадлежало иностранным финансовым группам. Мнения исследователей о роли зарубежного капитала в российской экономике того периода существенно отличаются. Но некоторые из них считают, что иностранные банковские группы, владея лишь 1/3 основного капитала русских банков и еще менее значительной частью капиталов русской промышленности, сумели подчинить себе все российское хозяйство и царское правительство. В действительности в России были мощные отечественные монополии, но при этом иностранный капитал быстрыми темпами внедрялся в экономику страны, которая все в большей степени попадала под влияние иностранных финансовых групп, в частности англо-франко-бельгийских, что предопределило участие России в Первой мировой войне на стороне Антанты. Важнейшим каналом поступления в нашу страну иностранных капиталов были коммерческие банки.

Экономический подъем с 1909 по 1914 г. укрепил позиции финансового капитализма в России и способствовал успешному развитию банковской системы. За этот период капиталы и депозиты коммерческих банков (без учета сберкасс и кредитных товариществ) возросли в 2,3 раза. Благоприятная экономическая ситуация способствовала увеличению доходов населения и объема внутренних накоплений, а также расширению емкости денежного рынка, что неизбежно приводило к росту вкладных операций банков. Так, вклады в сберкассах на 1 января 1900 г. составляли 679,3 млн руб., на 1 января 1909 г. - 1704,2 млн руб., а на 1 января 1914 г. - 1704,2 млн руб.

К 1914 г. окончательно сложилась структура кредитной системы дореволюционной России (см. рисунок).

Структура кредитной системы России, сложившаяся к 1914 г.

Государственный банк Российской империи (Госбанк), учрежденный в 1860 г., в течение первых 30 лет своей деятельности практически не проводил учетно-ссудных операций. За счет притока вкладов и текущих счетов, а также банкнот ной эмиссии Госбанк финансировал казну и накапливал свой золотой запас, который к 1895 г. увеличился по сравнению с 1861 г. в 11,2 раза и составил 911 млрд руб. Именно такая политика позволила провести в 1897 г. денежную реформу и не использовать в дальнейшем эмиссию для финансирования казны. Только в условиях войны 1914 г. Госбанк был вынужден возобновить практику эмиссионного покрытия долгов казначейства, так как его функционирование было подчинено в этот период обслуживанию потребностей военного хозяйства.

С конца 1890-х гг. положение Госбанка отличалось устойчивостью, которая была обеспечена большим золотым фондом, а также продуманной финансовой политикой.

Проведение денежной реформы в 1897 г. стало важной вехой в деятельности Госбанка, которому созданная устойчивая система золотого обращения позволила развивать активные операции по кредитованию торговли и промышленности. На 1 января 1900 г. задолженность банку по учетно-ссудным операциям составила 406 млн руб., а на 1 января 1914 г. - 1072 млн руб. Основными ресурсами, используемыми для проведения активных операций, была эмиссия кредитных билетов (на 1 января 1914 г. - 1665 млн руб.) и средства казны (951 млн руб. на ту же дату). Проводимая эмиссия носила неэластичный характер. Был определен предел непокрытых золотом банкнот на сумму в 300 млн руб., а сверх нее банкноты должны были покрываться золотом. Установленные показатели практически не нарушались.

Особенностью деятельности Госбанка был значительный объем кредитования хлебозаготовок и организация хлебоэкспорта, который поддерживал активное сальдо торгового баланса России. Необходимостью сохранения и накопления золотых и инвалютных фондов объяснялся повышенный интерес государства к этой сфере деятельности.

Значительный объем кредитов был предоставлен коммерческим банкам - 487,7 млн руб., что составляло примерно половину ссужаемых средств. Это свидетельствует об активизации функции Госбанка как «банка банков», которая заметно усиливалась вплоть до Первой мировой войны. На 1 января 1914 г. в России насчитывалось 53 коммерческих банка.

Учитывая то, что проводимые Госбанком учетно-ссудные операции не обеспечивали хозяйственных потребностей, перед банками в условиях экономического подъема открывалось широкое поле деятельности. Этим объясняется значительный и устойчивый рост активных операций. На 1 января 1914 г. вложения коммерческих банков в учетно-ссудные операции в 3 раза превышали аналогичные показатели Госбанка.

В табл. 7. 2 представлены показатели деятельности коммерческих банков в 1914 г. по сравнению с 1903 г.

Таблица 7. 2

Показатели деятельности коммерческих банков, млн руб.

Основные банковские капиталы были сконцентрированы в шести ведущих банках - Русском для внешней торговли, Волжско-Камском, Московском купеческом, Петроградском международном и Русском торгово-промышленном. Четыре из них имели вложения в активные операции в размере 0,5 млрд руб. каждый, а два - по 450 млн руб. Они занимали не только ведущее положение в банковской сфере, но и были фактическими владельцами промышленных монополий. Следует отметить, что аналогичные тенденции прослеживались и в банковских системах зарубежных стран, например Франции, Германии, Англии, где хозяевами положения в банковском деле были 6 - 7 крупных банков.

Одновременно с коммерческими банками в России возникли общества взаимного кредита. По существу они представляли собой те же депозитные банки. Их особенность заключалась в том, что эти общества организовывались на началах «взаимности» и обслуживали среднюю и мелкую торгово-промышленную клиентуру. Каждый их член нес ответственность за дела общества в десятикратном размере от вносимого пая. Кредитами общества могли пользоваться только его члены в той же пропорции. На 1 января 1914 г. в России насчитывалось 1108 обществ взаимного кредита с капиталом в 126,9 млн руб.

В России в этот период существовала развитая система городских общественных банков, история которых ведется с 1809 г., когда был основан первый общественный банк в с. Слободском Вятской губернии. В 1857 г., когда впервые были изданы правила для городских банков, их было 21 с общим капиталом около 500 тыс. руб. Лишь после издания Устава от 6 февраля 1862 г. городские банки получили распространение в торгово-промышленной сфере провинции. Такие банки создавались за счет пожертвований, а также средств, внесенных городским обществом. В соответствии с Уставом городские общественные банки состояли при местных городских думах и находились под наблюдением и ответственностью городского общества. В 1883 г. был издан закон, согласно которому кредиторы банка в случае его несостоятельности могли предъявить свои требования к городскому обществу, которое в соответствии с Уставом ручалось за сохранность средств банка. Перед Первой мировой войной таких банков было 343 с капиталом в 63,4 млн руб.

Они выполняли те же операции, что и общества взаимного кредита, но кроме того могли выдавать ссуды под залог городской недвижимости.

Значительная роль в кредитной системе дореволюционной России принадлежала организациям ипотечного и крестьянского кредита, к которым относились акционерные земельные банки, два государственных банка - Крестьянский и Дворянский, а также городские и губернские кредитные общества.

Акционерные земельные банки выдавали долгосрочные ссуды под залог земель и городской недвижимости. Ресурсы для кредитования привлекались путем эмиссии закладных листов, которые приносили доход, равный 4,5 % в год. Со своих должников банки взимали тот же процент, но брали дополнительную плату за оказываемые услуги. Ссуды выдавались закладными листами, которые сам заемщик продавал на бирже. При необходимости за особое вознаграждение банк сам выполнял эти операции. К 1917 г. в России было 10 таких банков.

Крестьянский поземельный банк был создан в 1882 г. для предоставления крестьянам возможности купли-продажи земли (после реформы 1861 г.) и выдачи ипотечных ссуд этому слою населения. Банк неоднократно реформировался и его деятельность была «разменной монетой» в политической борьбе как внутри правительства, так и между последним и представителями революционного движения. Дворянский банк выдавал ипотечные кредиты землевладельцам за счет эмиссии закладных листов и облигаций. Ha 1 января 1914 г. сумма эмиссии составила 894 млн руб.

Среди учреждений мелкого кредита наиболее значительную роль играли кредитные кооперативы (товарищества). В России их было два вида. С 1865 г. стали создаваться ссудосберегательные товарищества, источником средств которых служили паевые взносы их членов, а с 1895 г. - кредитные товарищества, получавшие средства за счет вкладов своих членов и ссуд Госбанка. Центром кредитной кооперации стал основанный в 1912 г. Московский народный банк. Всего в России в 1914 г. насчитывалось 13 015 кредитных и ссудосберегательных товариществ, которые выдавали ссуды на 517,9 млн руб. На 1 января 1916 г. было уже 11 412 кредитных товарищества с 7,8 млн членов и ссудами в размере 312 млн руб., а также 4042 ссудосберегательных товарищества с 2,3 млн членов и ссудами в размере 256 млн руб. Однако кредитная кооперация в России в полной мере не удовлетворяла потребности в мелком кредите, особенно в долгосрочном производственном, и была намного слабее, чем в Германии, где на каждого члена кооператива приходилось в 7 раз больше средств.

В состав кредитной системы России также входили ломбарды, сберкассы, частные банкирские конторы.

Ломбарды по характеру проводимых ссудных операций практически не отличались от кредитных кооперативов. Они выдавали потребительский, мелкоторговый и мелкопроизводственный кредиты, а также осуществляли кредитование под залог ценностей. В 1914 г. в России действовало 96 ломбардов с капиталом в размере 9,8 млн руб.

Значительные средства населения аккумулировались сберкассами. В России сберегательные кассы были учреждены в Петербурге и Москве в 1841 г. К началу 1914 г. их насчитывалось 8553, число вкладчиков достигало около 9 млн чел., объем вкладов составлял 1685 млн руб. Этими средствами в основном распоряжалось правительство, часть из них была вложена в ценные бумаги и использована для увеличения ресурсной базы учреждений мелкого кредита.

Развитая система коммерческих банков постепенно вытесняла частных банкиров с денежного рынка, их роль как финансовых посредников была незначительна. Если сравнить показатели 1914 г., то совокупный капитал банкирских домов был меньше капитала коммерческих банков в 12,5 раз, а объем средств, размещенных в учетно-ссудные операции, - в 27 раз.

Кредитная система социалистического типа. Этапы ее создания и особенности функционирования

Кредитная система дореволюционной России, концентрирующая основные денежные потоки, играла важную роль в экономике страны. Поэтому после Октябрьской революции 1917 г. одной из основных целей партии большевиков был захват банковского аппарата и превращение его в более широкий, более всеобъемлющий, более всенародный, что давало возможность фактически установить контроль над народным хозяйством в целом.

Значимость кредитной системы обусловила то, что государственная монополизация банков была осуществлена раньше, чем промышленности.

14 декабря 1917 г. был подписан Декрет о национализации кредитной системы и образовании Единого народного банка российской республики, объединяющего все существовавшие на тот момент государственные, акционерные и частные банки. Позднее капиталы банков были конфискованы, а банковское дело объявлено государственной монополией. Такие действия объяснялись необходимостью освобождения трудящихся от эксплуатации банковского капитала. Кредитная система была практически ликвидирована.

Для реализации стоящих перед новым государством задач банки были превращены в «узловые пункты общественного счетоводства», на которые возлагались учетно-организационные функции. Роль всеобщей бухгалтерии народного хозяйства была признана основной для банков, а операции по аккумулированию и перераспределению денежных средств ими практически не осуществлялись и считались неактуальными в условиях военного коммунизма.

Хозяйственная система этого периода была фактически безденежной и строго централизованной. В течение нескольких лет (с 1917 по 1920 г.) советским правительством был принят ряд мер по ликвидации денежного обращения. Установление порядка расчетов между государством и предприятиями без использования денежных знаков привело к упрощению банковских операций. Единственный на тот момент в стране Единый народный банк превратился в расчетное учреждение, а позднее слился с Центральным бюджетно-расчетным управлением Народного комиссариата финансов. С января 1920 г. в стране не существовало банков.

Ситуация изменилась в середине 1921 г., когда было принято решение о переходе к новой экономической политике. Для восстановления разрушенного гражданской войной хозяйства использовались принципы рыночной экономики, большая часть государственных предприятий была переведена на хозрасчет. Возобновление товарно-денежных отношений приводило к необходимости реконструкции кредитной системы.

15 октября 1921 г. был основан Государственный банк РСФСР с капиталом, выделенным из государственных средств, в размере 2 трлн руб., которые приблизительно равнялись 50 млн руб. довоенных. Основные цели деятельности Госбанка заключались в восстановлении денежного обращения и контроле за его осуществлением, а также в содействии развитию промышленности, сельского хозяйства и товарооборота. Госбанк имел право банкнот ной эмиссии, что служило мощным ресурсом для проведения активных операций. Все они осуществлялись исходя из принципа народно-хозяйственной целесообразности, в отличие от ранее существовавшего Единого народного банка Госбанк выполнял кредитные функции - выдачи ссуд, открытие онкольных кредитов с обеспечением товарами и товарными документами, учет векселей. Кроме того, им проводились купля-продажа ценных бумаг, вкладные, валютные, переводные и другие операции.

Значительные темпы инфляции обусловливали высокий процент по ссудным операциям, который был установлен в размере 8 % для государственных и 12 % для частных предприятий в месяц.

По мере восстановления народного хозяйства все больше возрастала потребность в банковских услугах. Государственный банк был не в состоянии обеспечивать кредитное обслуживание экономики в полном объеме. Поэтому возникла необходимость в расширении сети кредитных организаций. В 1922 г. были созданы первые акционерные банки - Всероссийский банк потребительской кооперации (Покобанк), Украинбанк, Юго-восточный банк. Значительное распространение получили общества взаимного кредита, объединяющие мелкий и средний торгово-промышленный капитал. Для отраслевого обслуживания народного хозяйства были созданы специальные банки, которые могли проводить широкий круг банковских операций за счет привлекаемых средств, исключая эмиссию банкнот. Это были Всероссийский торгово-промышленный банк (Промбанк) и Всероссийский коммерческий банк (Росскомбанк). Следует отметить, что последний был основан на шведском капитале в размере 10 млн руб. золотом.

Кредитная система росла быстрыми темпами (табл. 7. 3).

При этом за два года (с 1923 по 1925 г.) сводная валюта баланса кредитных организаций увеличилась в 5 раз, а учетно-ссудные операции - в 5 раз. Стабильно росли остатки текущих и депозитных счетов, объем привлекаемых средств возрос почти в 7 раз. Кроме перечисленных выше организаций в состав кредитной системы входили ломбарды, созданные в 1922 и 1923 г. Они представляли собой хозрасчетные предприятия, находящиеся в ведении местных советов в системе учреждений бытового обслуживания. Ломбарды предоставляли ссуды населению под залог движимого имущества, а также осуществляли хранение ценностей за плату. Размер ссуды достигал 75 % стоимости закладываемых вещей, а по драгоценным металлам и камням - до 90 %.

Таблица 7.3

Кредитная система СССР в 1923 1925 гг.

Активное развитие кредитной системы было положительным фактором. Но значительная роль частного капитала (банковского, промышленного) не могла не вызвать опасения руководства страны. Кроме того, кредитная система выполнила поставленные перед ней задачи восстановительного периода. Во-первых, было возобновлено денежное обращение и создана денежная система на основе новой валюты - банкнот Госбанка.

Во-вторых, произошло снижение темпов инфляции, а расширение денежной массы соответствовало товарному обороту. В-третьих, с помощью банковского контроля за соблюдением расчетно-платежной дисциплины была налажена работа предприятий.

В-четвертых, благодаря выполнению банками функции по привлечению и перераспределению свободных денежных средств многие отрасли получили необходимую кредитную поддержку. В-пятых, отсутствие территориальных границ для банковского капитала оказало неоценимую помощь в восстановлении экономической целостности страны.

Достигнутые успехи позволили в 1926 г. начать активные действия по обобществлению промышленности, торговли, а в дальнейшем и кредитной системы. Устранение частного капитала с рынка происходило на фоне развернувшейся реконструкции промышленности.

Возведение новых зданий и замена устаревшего оборудования требовали долгосрочных вложений. Изданными законодательными актами предприятиям предписывалось направлять средства через бюджет или систему долгосрочного кредитования на капитальное строительство. Расходы на закупку материалов и производство строительных работ привели к уменьшению текущих счетов в банках. Таким образом, ресурсная база негосударственных кредитных организаций резко сократилась.

Одновременно возросли остатки на бюджетных счетах, так как средства для безвозвратного финансирования народного хозяйства аккумулировались в основном бюджетом путем принудительного сбора доходов государственных предприятий.

Распределение этих средств между отраслями и предприятиями осуществлялось через банки исходя из государственного плана, в соответствии с которым устанавливался объем и сроки предоставления средств. По мере сокращения частного сектора происходил рост государственного бюджета и расширялись объемы централизованного планирования. На бюджет была возложена основная задача по перераспределению средств, особенно долгосрочного характера. Но кредит как добровольный, а не принудительный метод аккумуляции денежных ресурсов и их перераспределения не был ликвидирован. Тем не менее в структуре банковских активов произошло разграничение двух групп операций - краткосрочного кредитования и долгосрочного финансирования. Структура кредитной системы на 1 октября 1929 г., а также объемы кратко - и долгосрочного кредитования представлены в табл. 7. 4 {1, с. 402}.

Таблица 7. 4

Структура кредитной системы СССР на 1 октября 1929 г.

В соответствии с приведенными данными в табл. 7. 4 ведущее положение по краткосрочному кредитованию занимал Госбанк (79,1 %). Основные долгосрочные операции осуществлялись Банком долгосрочного кредитования промышленности (40,9 %), системой коммунального кредита (32,1 %) и системой сельскохозяйственного кредита (20,9 %). Так как межотраслевое перераспределение средств проводилось через бюджет, то банки долгосрочного кредитования были тесно связаны с последним.

В течение реконструктивного периода вопрос о безвозвратном финансировании промышленности приобрел особое значение. Темпы прироста долгосрочного кредитования увеличивались из года в год. К 1928 г. они превышали темпы прироста краткосрочного кредитования в 3 раза. Фондами кредитования пользовались предприятия госпромышленности и энергоснабжения (53,3 % общей задолженности), сельскохозяйственная кооперация (15,3 %), госторговля (8,1 %) и ряд других групп банковской клиентуры. Частному капиталу доступ к кредитным ресурсам был практически закрыт, на его долю приходилось только 0,6 % общего объема предоставленных средств.

Главной особенностью зарождающейся социалистической кредитной системы было общегосударственное планирование кредита. Кредитный план определял предполагаемую динамику основных банковских показателей, но во многом носил прогнозный характер.

Реальные объемы банковских операций не всегда совпадали с запланированными, что объяснялось, в частности, недостаточной разработкой методов кредитного планирования и колебаниями хозяйственных процессов. Тем не менее этот план являлся обязательной директивой для банковского сектора.

Наряду с банковским широкое распространение в этот период получил государственный кредит, с помощью которого привлекались свободные денежные средства.

С 1926 по 1928 г. долг государства возрос в 3 раза и составил на 1 января 1928 г. 1300 млн руб. (без включения займа хозяйственного восстановления). Государственные займы, носящие, как правило, обязательный характер, распределялись среди предприятий и организаций, помещающих в облигации часть своих резервных капиталов, а также среди населения. Займы распространялись путем коллективной подписки и их главными держателями становились рабочие и служащие.

Другим важным каналом привлечения средств населения являлись вклады в сберегательных кассах. На 1 октября 1928 г. они составили 315 млн руб. Сопоставление этих сумм с данными по государственным займам позволяет сделать вывод о незначительном объеме вкладных операций, проводимых сберкассами. При этом все привлеченные от населения средства помещались в облигации госзаймов.

Постепенный процесс преобразования кредитной системы с целью ее адаптации к условиям централизованного планирования был завершен кредитной реформой 1930 г.

Радикальные изменения были внесены как в организационную структуру, так и в формы банковской деятельности.

Для упорядочения движения продукции в рамках обобществленного сектора полностью было ликвидировано коммерческое кредитование и заменено прямым банковским. Предприятиям запрещалось отпускать товары и оказывать друг другу услуги в кредит. Таким образом, товарные векселя исключались из коммерческого оборота, что привело к ликвидации банковских операций по их учету. Другие банковские операции были упрощены и рационализированы. При значительном сокращении их разнообразия наибольшее распространение получили единые контокоррентные счета, которые обеспечивали точность и прозрачность взаимоотношений банка и клиентов. Сальдо по такому по счету устанавливалось в плановом порядке и отклонение от плана позволяло судить о положении предприятия. Контокоррент стал всеобщей формой банковского кредитования и приобрел универсальный характер. Распоряжение контокоррентным лимитом фактически означало, что предприятие имеет право на получение доли общественной продукции в предварительном порядке.

Извлечение прибыли исключалось в работе советской кредитной системы. Ее деятельность была направлена на выполнение экономических задач, поставленных пролетарским государством. При проведении кредитных операций основное внимание уделялось выполнению планово-контрольных функций. Финансовой контроль осуществлялся за расходованием клиентами ссуд и безвозвратных выдач согласно принципу народно-хозяйственной целесообразности. Кредитные операции носили исключительно планово-целевой характер. Средства выдавались согласно установленному плану на определенную цель, выполнение которой проверялось в процессе использования кредитов.

Советские экономисты полагали, что с расширением общественной собственности потребность в кредите будет постепенно отмирать, а сам он утратит свою сущность.

Постепенный процесс ликвидации кредитных отношений приводит к тому, что банки становятся органами общественной бухгалтерии. Тем не менее предполагалось, что кредит сыграет важную роль в процессе перехода от капитализма к социализму и его следует использовать как рычаг переустройства общества. Кредит входил в сферу планового регулирования народно-хозяйственных процессов. Централизованная кредитная политика, направленная на подчинение всех банковских операций, являлась средством укрепления социалистического способа производства. Кредитные ресурсы, аккумулированные и эмитируемые, использовались для реализации экономической политики государства, обеспечения равновесия общественного производства, проведения индустриализации промышленности и коллективизации сельского хозяйства. В дальнейшем роль банковского кредита как «орудия стимулирования и контроля рублем» еще больше возросла.

Кредитные отношения в социалистическом хозяйстве обслуживались банками - государственными экономическими институтами, осуществляющими планомерное перераспределение денежных средств, а также денежный учет и контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятий.

В результате реформы 1930 г. было завершено создание кредитной системы распределительного типа. Ее структура была перестроена по функциональному признаку: выделен общегосударственный банк краткосрочного кредитования и создан банковский аппарат для обслуживания капитальных вложений. Советская кредитная система была монобанковской и состояла из нескольких соподчиненных звеньев: Госбанка СССР; четырех всесоюзных специальных банков долгосрочного финансирования и кредитования капитальных вложений - Промбанка, Сельхозбанка, Торгбанка и Цекомбанка; Внешторгбанка, выполняющего часть операций по обслуживанию внешнеэкономической деятельности и внешней торговли; сберегательных касс. Основным звеном советской кредитной системы являлся Государственный банк СССР, выступающий единым центром краткосрочного кредитования, расчетным и кассовым центром страны. Госбанк реализовывал эмиссионные функции, кассовое исполнение государственного бюджета, планомерное регулирование денежного обращения, концентрировал валютные фонды. В нем были сосредоточены денежные ресурсы и платежный оборот страны. Госбанк имел разветвленную филиальную сеть, что давало возможность осуществлять расчетно-кассовое обслуживание всех предприятий и организаций.

После реформы продолжали изменяться и совершенствоваться методы банковской деятельности. Кроме того, потребности развивающейся социалистической экономики приводили к необходимости структурной перестройки кредитной системы.

Значительная реорганизация была проведена в 1959 - 1962 гг. Сельхозбанк, Торгбанк и Цекомбанк были ликвидированы. Все проводимые ими операции и сеть учреждений перешли в ведение Госбанка, которому были поручены функции по финансированию и долгосрочному кредитованию сельского и лесного хозяйства, потребительской кооперации, а также банковское обслуживание населения, ранее осуществлявшееся коммунальными банками. Промбанк был преобразован в Стройбанк - Всесоюзный банк финансирования капитальных вложений, на который было возложено осуществление финансирования отраслей народного хозяйства. В 1962 г. в ведение Госбанка были переданы сберкассы, аккумулирующие свободные средства населения, ранее находившиеся в системе Министерства финансов СССР. Благодаря этому ссудный фонд Госбанка значительно увеличился, что способствовало расширению его кредитных ресурсов, направляемых на интенсификацию и повышение эффективности общественного производства.

В результате осуществленных преобразований сложилась государственная кредитная система СССР, включающая Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк, гострудсберкассы и ломбарды, которая просуществовала до перестройки народного хозяйства, начавшейся в середине 1980-х гг. Кредитная система СССР была представлена в основном банковскими учреждениями. Кредитные организации небанковского типа и парабанковские кредитные организации, такие как кредитные кооперативы, общества взаимного кредита и другие, были ликвидированы в процессе социалистических преобразований кредитной сферы.

Специальных финансово-кредитных организаций - страховых компаний, инвестиционных фондов, пенсионных фондов - в СССР не существовало, поскольку системы страхования и пенсионного обеспечения имели государственный характер и были составной частью государственных финансов.

Подавляющая часть инвестиций в экономику осуществлялась централизовано за счет средств государственного бюджета, а в период после экономической реформы 1965 г. и за счет средств самих предприятий. Банковские кредиты составляли весьма незначительную долю в инвестиционном финансировании. Независимо от источника инвестиции производились на основании государственных планов капитального строительства и финансирования капиталовложений. Непосредственно финансирование капиталовложений, контроль за соблюдением государственных планов и целевым использованием средств на капиталовложения осуществлял Стройбанк СССР.

Характер и структура кредитной системы СССР в целом соответствовали принципам централизованной плановой экономики. Кредитные отношения носили плановый характер, формы их организации были подчинены задачам общегосударственного контроля за движением денежных потоков в экономике. Кредитная система полностью была государственной и имела одноуровневую структуру, поскольку денежно-кредитное регулирование (которое осуществлялось путем составления кредитных и кассовых планов) и кредитование предприятий и организаций проводились одним банком - Госбанком СССР.

Переход к рынку потребовал радикальных изменений в кредитной сфере.

Реформирование государственной кредитной системы началось в рамках проведения радикальной экономической реформы 1987 г. Оно предусматривало изменение организационной структуры банковской системы, повышение роли банков в экономике и усиление их влияния на развитие народного хозяйства. Концепция реорганизации банковской системы, разработанная в 1987 г., предусматривала решение следующих задач.

1. Создание двухуровневой банковской системы, верхний уровень которой должен был занять Госбанк СССР как центральный банк страны, а нижний - вновь созданные государственные специализированные банки (Промстройбанк, Жилсоцбанк, Агропромбанк, Внешэкономбанк, Сбербанк). На эти банки возлагалось кредитно-расчетное обслуживание соответствующих народно-хозяйственных комплексов. Госбанк должен был осуществлять функции координатора деятельности специализированных банков и проводника единой государственной денежно-кредитной политики.

2. Перевод государственных специализированных банков на хозрасчет и самофинансирование, повышение заинтересованности их низовых звеньев в эффективном и качественном обслуживании предприятий различных отраслей экономики.

3. Внедрение новых форм и методов кредитных отношений с предприятиями и организациями (кредитование по совокупности материальных запасов и производственных затрат, вексельные расчеты, факторинг, лизинг и др.).

В результате реорганизации системы банков усилились их связи с народным хозяйством, повысилась роль кредита в инновационном процессе, улучшилась структура кредитных вложений. Однако принципиальных изменений в кредитной сфере не произошло (на самом деле они и не предполагались): сохранилось централизованное распределение ресурсов, не была ликвидирована монопольная структура банковской системы, поскольку сферы влияния между банками были распределены административным путем по ведомственному принципу, не были созданы условия для свободного перелива капитала и развития финансового рынка. Госбанк СССР, подчиняясь Правительству, оставался административным органом и не мог проводить самостоятельную денежно-кредитную политику. Он не сумел овладеть присущим центральному банку инструментарием воздействия на денежно-кредитную сферу. Проблемы экономического управления денежным оборотом страны, регулирования деятельности низовых звеньев банковской системы, развития конкуренции между банками обусловили потребность в углублении реформ в банковской сфере.

В 1988 г. начался второй этап банковской реформы, который ознаменовался созданием коммерческих банков на паевой и акционерной основах. На этом этапе необходимо было решить две основные задачи:

• создать новый механизм денежно-кредитного регулирования, который позволял бы правительству воздействовать на основные макроэкономические пропорции в условиях отказа от централизованного планирования;
• сформировать институциональную структуру финансового рынка и обеспечить условия для свободного перелива капитала, мотивируемого рыночными критериями.

Решающее значение для создания паевых и акционерных банков имели законы СССР от 26 мая 1988 г. № 8998-XI «О кооперации в СССР» (в ред. от 19. 06. 92)[Ведомости Верховного Совета СССР (далее - ВВС СССР). 1988. № 22. Ст. 355; Ведомости Съезда народных депутатов и Верховного Совета СССР (далее - ВСНД и ВС СССР). 1989. № 12. Ст. 350; 1990. № 26. Ст. 489; 1991. № 12. Ст. 324; Российская газета (далее - РГ). 1992. 23 июля.] и от 30 июня 1987 г. № 7284-XI «О государственном предприятии»[ВВС СССР. 1987. № 26.

Ст. 385 (в настоящее время закон утратил силу).], которые открыли принципиально новые возможности для реализации экономической самостоятельности товаропроизводителей.

Закон «О кооперации» фактически отменил государственную монополию банковского дела.

Согласно ст. 23 этого Закона союзы и объединения кооперативов получили право создавать хозрасчетные отраслевые или территориальные кооперативные банки. Последние определялись как кредитные учреждения, которые на демократических принципах должны были обеспечивать денежными средствами развитие кооперативов. Кооперативный банк мог производить расчетно-кассовое обслуживание, представлять интересы кооперативов в хозяйственных и финансовых органах, мобилизовать свободные денежные средства кооперативов на условиях доверенности, а также привлекать средства других предприятий, организаций и граждан, оформлять займы у специализированных банков. Уставы кооперативных банков регистрировались в Госбанке СССР.

Закон «О государственном предприятии» предоставил предприятиям права самостоятельно распоряжаться своими свободными денежными ресурсами, что послужило основой для создания банков на паевой и акционерной основе. Они должны были регистрироваться в Госбанке СССР. В отличие от прежних государственных банковских структур эти новые банки самостоятельно определяли направления кредитных вложений, формы и способы привлечения ресурсов, размеры ставок процента и комиссионных вознаграждений по своим операциям. Параллельно с созданием коммерческих начался процесс акционирования государственных специализированных банков. На базе их региональных филиалов организовывались самостоятельные коммерческие банки, основными акционерами которых становились крупнейшие предприятия, находившиеся в тот момент еще в собственности государства. Создаваемые путем акционирования коммерческие банки были полноценными рыночными субъектами. Они проводили независимую кредитную политику, были ориентированы на получение прибыли, несли всю полноту ответственности за принимаемые ими решения, чем в корне отличались от учреждений специализированных банков, которые выступали в качестве лишь распорядителей кредитных ресурсов и действовали по поручению вышестоящего органа.

К августу 1990 г. в стране действовало 202 коммерческих банка. Для этого периода характерен крайне либеральный подход к созданию новых банков. В 1990 - 1991 гг. процедура открытия банка в России практически ничем не отличалась от процедуры открытия кооператива.

Создание негосударственных коммерческих банков означало преодоление монополии в банковской сфере, отказ от отраслевой специализации банков, развитие коммерческих начал в банковской деятельности. Таким образом, были заложены основы двухуровневой банковской системы с присущей ей возможностью саморегулирования. Коммерческие банки сыграли позитивную роль в становлении и развитии экономической рыночной системы в стране, создании инновационной среды, ломающей традиционные структуры и открывающей путь к дальнейшим преобразованиям.

Радикальные изменения, которые произошли в банковской системе, были закреплены в разработанном на этом этапе специальном банковском законодательстве. Принятые Верховным Советом РСФСР законы РСФСР 2 декабря 1990 г. № 394-1 «О Центральном банке РСФСР (Банке России)»[В настоящее время утратил силу.] и № 395-1 «О банках и банковской деятельности в РСФСР» стали законодательной основой новой банковской системы, базирующейся на рыночных принципах. В тот момент они оценивались как наиболее прогрессивные в блоке принятых экономических законов, что ознаменовало утверждение либеральных рыночных отношений в денежно-кредитной сфере. В настоящее время действуют новые редакции этих законов - «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в ред. от 10. 01. 03)[СЗ РФ. 2002. № 28. Ст. 2790; 2003. № 2. Ст. 157.] и «О банках и банковской деятельности». Вступление их в действие стало итогом реформирования банковской системы страны в связи с переходом к экономической системе, основанной на рыночных принципах.

Современная кредитная система Российской Федерации

Прежде чем охарактеризовать современную структуру кредитной системы России, следует отметить, что российское законодательство дает слишком узкую трактовку кредитной организации. Согласно Закону «О банках и банковской деятельности» кредитная организация - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные Законом. Из этого определения следует, что российским законодательством кредитными организациями признаются лишь те, которые имеют лицензию Банка России на проведение банковских операций. Прочие организации, предоставляющие займы в различных формах и другие услуги, аналогичные кредитным (например, лизинговые, факторинговые и т. п.), но не имеющие лицензии Банка России на осуществление банковских операций, кредитными не считаются. Узость законодательной трактовки понятия «кредитная организация» проявляется и в выделении конкретных видов кредитных организаций. Согласно Закону «О банках и банковской деятельности» в РФ они могут быть двух видов - банки и небанковские кредитные организации.

Небанковская кредитная организация - это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. При этом определено, что допустимые сочетания банковских операций для таких кредитных организаций должен устанавливать Банк России. Пользуясь предоставленными ему полномочиями, последний в настоящее время выделил три типа небанковских кредитных организаций - расчетные, депозитно-кредитные небанковские кредитные организации и небанковские кредитные организации инкассации. Из данного перечня следует, что ни факторинговые, ни лизинговые, ни другие подобные им организации, ни кредитные кооперативы не отнесены к кредитным небанковским организациям. В то же время кредитные организации, названные небанковскими, по существу являются банками с ограниченным перечнем разрешенных им операций, который устанавливает Банк России для каждого из определенных им типов небанковских кредитных организаций [См. Положение Банка России от 21 сентября 2001 г. № 153-П «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции» // Вестник Банка России. 2001. № 60.].

Расчетные небанковские кредитные организации могут иметь различное функциональное назначение - обслуживать юридических лиц, в том числе кредитные организации, на межбанковском, валютном рынках, на рынке ценных бумаг, проводить расчеты по пластиковым картам, инкассировать денежные средства, платежные и расчетные документы, осуществлять кассовое обслуживание юридических лиц, операции по купле-продаже иностранной валюты в безналичной форме, а также другие сделки, предусмотренные их уставами. Банком России установлено, что такие организации могут осуществлять следующие банковские операции:

• открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;
• осуществление расчетов по поручению юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
• предоставление кредитов клиентам - участникам расчетов на завершение последних по совершенным сделкам [Если это предусмотрено их уставом и закреплено в выданной Банком России лицензии.];
• размещение временно свободных денежных средств, которое может происходить либо в виде вложений в ценные бумаги Правительства РФ, отнесенных Банком России к вложениям с нулевым риском, либо в форме остатков на корреспондентских счетах в Банке России и кредитных организациях, осуществляющих деятельность по проведению расчетов.

Расчетные небанковские кредитные организации представляют отчетность в Банк России и их деятельность регулируется последним как банков. Учет всех своих операций они также осуществляют как банковские кредитные организации.

Например, небанковская кредитная организация ЗАО «Петербургский расчетный центр (ПРЦ)» выполняет на основании договора с Банком России функции расчетного центра ОРЦБ и обеспечивает денежные расчеты участников биржевых торгов по заключенным сделкам. Данный Центр был учрежден в 1996 г., его акционерами являются крупные петербургские банки, а также Московская межбанковская валютная биржа и Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ). В рамках ОРЦБ Центр выполняет расчеты по сделкам участников торгов на указанных выше биржах. Он открывает и ведет счета в рублях и иностранной валюте, проводит расчеты в секторах ОРЦБ - «ГКО и ОФЗ», «Иные государственные ценные бумаги», «Валютный сектор СПВБ», «Срочный рынок СПВБ». В настоящее время в ПРЦ открыты счета более 300 кредитным организациям, финансовым и инвестиционным компаниям более чем из 60 городов России. Центр открывает каждому участнику один основной счет и по одному торговому счету на каждый сектор рынка, в котором участник работает на бирже. Для рынка стандарт ных контрактов ПРЦ открывает участнику также счет для учета гарантийных средств. Участникам, которые не являются кредитными организациями, ПРЦ дополнительно открывает специальные брокерские счета (основной и торговые) для учета клиентских средств. Для осуществления торгов участник должен зарезервировать денежные средства на своем счете в ПРЦ. По итогам торгов последний на основании документов биржи производит денежные расчеты по заключенным сделкам путем переводов по счетам участников.

Участники имеют возможность оперативно перераспределять рублевые денежные средства между различными секторами биржевого рынка СПВБ (иностранная валюта, облигации субъектов РФ, корпоративные ценные бумаги, государственные федеральные облигации, стандарт ные контракты). Расчеты по итогам торгов на СПВБ проводятся в режиме, близком к режиму реального времени. Деятельность расчетного центра ОРЦБ жестко контролируется Банком России, что накладывает ограничения на операции, проводимые ПРЦ, но одновременно он гарантирует высокую сохранность средств участников последнего.

Небанковские кредитные организации инкассации на основании лицензии, выданной Банком России, вправе осуществлять только инкассацию денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов. В настоящее время в РФ функционируют две небанковские кредитные организации инкассации.

Главной задачей НКО РОСИНКАС (Российское объединение инкассации) является выполнение государственного заказа по обеспечению налично-денежного обращения в стране. Для ее решения Объединение и входящие в него управления инкассации производят перевозку ценностей резервных фондов Банка России, инкассацию денежной выручки в городах и других населенных пунктах РФ, оказывают услуги по перевозке ценностей и охране объектов. Комплексное обслуживание коммерческих банков включает с себя не только вывоз излишков операционных касс и доставку подкреплений денежной наличности, но и инкассацию, подкрепление денежной наличностью обменных пунктов валюты, банковских филиалов и отделений, межфилиальные перевозки ценностей, обслуживание сетей банкоматов. В круг задач Объединения входит также подкрепление наличностью предприятий и учреждений для выплаты заработной платы. У последних большим спросом пользуется доставка из банка заработной платы по чеку или сопровождение кассира и других представителей, перевозящих ценности. Подразделениями Объединения, расположенными в разных субъектах РФ, обслуживается порядка 150 тыс. предприятий, банков и других организаций. Неотъемлемой стороной контрактов РОСИНКАС с заказчиками является обязательная страховая защита перевозимых ценностей в специализированной российской страховой компании Инкасстрах, перестраховывающей риски в транснациональной страховой корпорации ЛЛОЙД (L'LOYDS).

Небанковские депозитно-кредитные организации на основании лицензии Банка России имеют право привлекать денежные средства юридических лиц во вклады (на определенный срок), размещать их от своего имени и за свой счет, покупать и продавать иностранную валюту в безналичной форме, выдавать банковские гарантии, а также осуществлять иные сделки, не отнесенные законодательством к банковским операциям, в том числе выдавать поручительства за третьих лиц, приобретать права требования от последних, обеспечивать доверительное управление денежными средствами и иным имуществом клиентов, проводить лизинговые операции и др. Следует отметить, что лицензия, выдаваемая этим кредитным организациям, может предусматривать осуществление разрешенных им операций либо только в валюте РФ, либо и в валюте РФ, и в иностранной. Но при любой лицензии небанковским депозитно-кредитным организациям запрещены следующие банковские операции:

• привлечение денежных средств физических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок) и юридических лиц во вклады до востребования;
• открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
• осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
• инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
• купля-продажа иностранной валюты в наличной форме;
• привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;
• осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов.

Небанковским депозитно-кредитным организациям не разрешается открывать филиалы и создавать дочерние организации за рубежом. Банк России осуществляет надзор за деятельностью этих кредитных организаций, устанавливает для них обязательные экономические нормативы и требования по созданию резервов и ограничению рисков.

Помимо определенных банковским законодательством видов кредитных организаций по содержанию своей деятельности таковыми являются также создаваемые на основе других законодательных актов кредитные кооперативы, кредитные союзы, общества взаимного кредита, лизинговые, факторинговые, финансовые и другие организации, осуществляющие кредитные операции без лицензии Банка России.

Особенности кредитной системы России в настоящее время заключаются в явном преобладании банков, количество которых составляло в 2002 г. около 1300, слабо диверсифицированной структуре (ограничено количество видов других кредитных организаций), нечеткости законодательного регулирования прочих кредитных организаций, не включенных в банковскую систему, и отсутствии единых подходов к надзору за их деятельностью. Так, число небанковских кредитных организаций, зарегистрированных Банком России, в 2003 г. не превышало 50. Появился заметный слой кооперативных учреждений мелкого кредита, который насчитывает уже более 300 организаций. Однако их размер и ресурсы несопоставимы пока с коммерческими банками. В то же время создано значительное число других финансовых организаций, не входящих в кредитный сектор. Так, количество негосударственных пенсионных фондов (НПФ) составляет около 300, паевых инвестиционных фондов и компаний - около 30, страховых компаний - около 150. Эти организации все активнее конкурируют с банками и другими кредитными организациями за привлечение ресурсов, осваивают новые финансовые услуги, не являющиеся по форме банковскими, но аналогичные им по своему содержанию.

Возрождение кредитной кооперации. В кредитной системе России в широком понимании как совокупности разнообразных организаций, предоставляющих кредиты и займы в различных формах, в последнее время происходит интенсивный процесс создания кредитных институтов [Здесь специально не употребляется понятие «кредитная организация», чтобы не войти в противоречие с законодательством.], которые не ставят перед собой в качестве основной цели привлечение прибыли. Поэтому они не могут быть признаны по закону кредитными организациями. Речь идет об учреждениях малого кредита, создаваемых их членами (пайщиками) и призванных удовлетворять их потребности в ряде финансовых услуг, в первую очередь займах и сбережениях.

В России происходит возрождение основ кредитной кооперации, хотя еще этот процесс не носит массового характера и не получил окончательного законодательного оформления.

Тем не менее очевидно, что кредитные кооперативы со временем займут важную рыночную нишу - возьмут на себя кредитную поддержку мелких и средних предпринимателей, фермерских хозяйств и отдельных физических лиц. Дело в том, что для коммерческих банков кредитование малых предприятий и особенно физических лиц мало выгодно, так как оно сопряжено с высокими транзакционными издержками, относительно низкими ставками процента и высокими рисками неплатежа. Суть же деятельности кредитных кооперативов, как было показано в гл. 6, заключается в использовании принципов кооперативного движения по отношению к лицам, которые не обладают значительным размером капитала, но нуждаются в кредитах на производственные цели, а также для потребительских нужд (приобретения жилья, другой недвижимости и т. п.).

Отметим наиболее характерные черты возрождающейся в России кредитной кооперации. Примерно с середины 1990-х гг. в России начался процесс постепенного возрождения кредитной и других форм кооперации, развивающийся пока только в сельском хозяйстве и в незначительном объеме в жилищном строительстве. Этот процесс был вызван острыми потребностями фермеров в финансовых ресурсах, которые трудно приобрести на приемлемых условиях у коммерческих банков. По мере возникновения все большего числа кредитных кооперативов к ним усилилось внимание местных органов власти, практиков и теоретиков. В результате на общероссийском и региональном уровнях стали появляться общественные организации, цель которых заключалась в содействии развитию кредитной кооперации. Среди них особую роль на общероссийском уровне играют Фонд развития сельской кредитной кооперации (ФРСКК) и Союз сельских кредитных кооперативов (ССКК), созданные соответственно в феврале и августе 1997 г. Первый был основан по инициативе Минсельхозпрода РФ и Ассоциации крестьянских (фермерских) хозяйств и сельскохозяйственных кооперативов (АККОР), а второй - как негосударственная некоммерческая организация в августе 1997 года по инициативе АККОР ФРСКК. Цели и задачи этих двух указанных организаций аналогичны и в основном сводятся к организационно-методическому содействию в создании и развитии сельских кредитных кооперативов. Еще одна достаточно известная организация общероссийского масштаба - Лига кредитных союзов, которая объединяет кредитные кооперативные организации физических лиц.

В то же время на общероссийском уровне еще не заложены четкие правовые основы деятельности кредитной кооперации. Это выражается прежде всего в том, что не принят, хотя и давно разрабатывается, закон о кредитной кооперации. Основной причиной является нежелание монетарных властей, прежде всего Банка России, признавать за кредитными кооперативами особый статус некоммерческих организаций. Это автоматически выводит их из-под надзора Банка России и создает для них определенные преимущества перед коммерческими банками. В то же время конкурентные возможности кредитных кооперативов ослаблены целым рядом факторов, прежде всего недостаточной ресурсной базой, ограничениями на ведение коммерческих операций и др.

В силу отсутствия общероссийского закона о кредитной кооперации деятельность последней регулируется в первую очередь Федеральным законом от 8 декабря 1995 г. № 193-ФЗ «О сельскохозяйственной кооперации» (в ред. от 11. 06. 03)[СЗ РФ. 1995. № 50.

Ст. 4870; 1997. № 10. Ст. 1120; 1999. № 8. Ст. 973; 2002. № 12. Ст. 1093; 2003. № 2. Ст. 160; Ст. 167; № 24. Ст. 2248.]. В нем практически никак не отражена специфика кредитных кооперативов, в отличие от их других типов. Определено лишь, что кредитные кооперативы образуются для кредитования и сбережения денежных средств их членов и что они относятся к типу потребительских кооперативов, а следовательно, де-юре являются некоммерческими организациями. Все остальные нормы, в том числе регулирующие порядок вступления и выхода из кооператива, деятельность его органов управления, механизм создания, ликвидации и т. д., являются общими для всех сельскохозяйственных потребительских кооперативов [Следует отметить, что значительная часть норм вообще совпадает для потребительских и производственных сельскохозяйственных кооперативов.].

Отметим, что специальные законы о кредитной кооперации отсутствуют и во многих высокоразвитых странах. В июле 2001 г. Государственная Дума приняла Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 117-ФЗ «О кредитных потребительских кооперативах граждан»[СЗ РФ. 2001. № 33 (ч. 1). Ст. 3420.]. Это было половинчатое решение, поскольку кредитные кооперативы юридических лиц не подпадают опять под действие специального закона. Если в дальнейшем все же не будет принят закон о кредитной кооперации, то возникнет множество законов, что затруднит правовое регулирование кредитной кооперации. В связи с этим гораздо целесообразнее принять единый закон, в котором были бы самостоятельные разделы, посвященные отдельным видам кредитных кооперативов, причем не только как объединений граждан или юридических лиц, но и объединений лиц различной отраслевой принадлежности. В частности, ввиду специфики сельского хозяйства сельские кредитные кооперативы могли бы быть выделены особо.

Кредитные кооперативы имеются еще далеко не во всех регионах России, хотя ареал их распространения постепенно расширяется. На 1 сентября 2000 г. кредитные кооперативы существовали в 29 субъектах РФ. Однако общее их число (около 200), конечно, крайне мало, учитывая огромную территорию России. Сравнение с развитыми странами и дореволюционной Россией это легко подтверждает. Так, в Японии их число превышает 3800, в Германии составляет около 2800, а во Франции и Италии приближается к 1500. В 1914 г. в России общее число кредитных кооперативов всех видов (кредитные и ссудосберегательные товарищества, общества взаимного кредита и др.) составляло около 14 000. Конечно, решение вопроса не заключается только в увеличении количества кооперативов, и процесс их создания не должен носить характер «всеобщей коллективизации», осуществляемой по общему плану и в кратчайшие сроки. Однако ограниченное число современных российских кредитных кооперативов свидетельствует, что их развитие находится на начальной стадии.

Еще одним свидетельством этого является малый охват фермерских хозяйств кредитной кооперацией. Так, на конец 2000 г. из более чем 250 тыс. фермеров число пайщиков кредитных кооперативов составляло всего около 5 тыс. человек {5, с. 10}.

В ряде регионов, в которых процесс развития кооперативных форм идет наиболее интенсивно, разработаны свои собственные нормативные акты по кооперации. К таким регионам относятся, в частности, Волгоградская, Саратовская, Челябинская, Тюменская и некоторые другие области.

Существующие российские формы кредитной кооперации возникли различными путями. Во многих случаях их создание стало результатом проявления инициативы фермеров на местах и некоторых российских организаций (Фонда развития кредитной кооперации, Лиги кредитных союзов). Часть кредитных кооперативов возникла в рамках реализации международных программ (таких, как ТАСИС (TACIS), АСДИ/ВОКА (ACDI/VOCA), ТРАНСФОРМ (TRANSFORM) и др.). На практике встречаются случаи сочетания этих двух путей учреждения кредитных кооперативов. Большое распространение в последние годы получило создание новых кредитных кооперативов и союзов за счет средств зарубежных программ, которые предоставляются российским фондам и организациям. Это привело к тому, что средства, выделяемые иностранными организациями, стали превалировать над внутренними источниками финансирования.

Дадим характеристику наиболее общих черт, присущих вновь возникающим кредитным кооперативным формам. Прежде всего ввиду отсутствия единого закона о кредитной кооперации на конец 2001 - начало 2002 г. возникло некоторое несоответствие понятий, смешение форм кредитной кооперации. В настоящий момент существуют следующие основные формы кредитной кооперации:

1. кредитные кооперативы как объединения юридических и физических лиц. Их историческим аналогом в России (конец XIX - начало XX в.) были ссудосберегательные и кредитные товарищества;
2. кредитные союзы как объединения только физических лиц. Предшественником кредитных союзов в России являлись кассы взаимопомощи граждан;
3. общества взаимного кредита (ОВК), которые в свою очередь также имеют две основных формы:
   1. ОВК, являющиеся кредитными организациями, близкие по выполняемым функциям к коммерческим банкам, но построенные на кооперативных началах;
   2. ОВК, являющиеся некоммерческими организациями, расположенные в основном в сельской местности и очень близкие по своим задачам и статусу к кредитным кооперативам.

Первая форма ОВК существовала в России до революции и в период нэпа, а вторая возникла в современной России. При этом в действующем законодательстве четко не определено, какие организации следует считать кредитными кооперативами, союзами или ОВК. Часто ссылаются на то, что правовой основой их деятельности является Федеральный закон от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» (в ред. от 21. 03. 02)[СЗ РФ. 1995. № 25. Ст. 2343; 2002. № 12. Ст. 1093.]. Однако в нем содержится лишь несколько основных положений об обществах взаимного кредитования субъектов малого предпринимательства.

Классификация форм кредитной кооперации отсутствует и в других законах. На практике это приводит к тому, что при регистрации, во-первых, смешивают разные формы, во-вторых, применяют законы, которые действительны для одних форм, к другим. Можно привести целый ряд примеров, когда организация регистрируется под названием «кредитный союз», хотя по сути является кредитным кооперативом, поскольку включает юридических лиц.

Встречаются случаи, когда кредитные союзы регистрируются как кооперативы. Кроме того, к кредитным сельскохозяйственным кооперативам применяют Закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан», что неправомерно. Законодательные нормы, регулирующие состав членов этих кооперативов, и характер использования займов различны. Применение норм данного Закона на практике означает, что основной целью деятельности кредитного объединения является финансовое обслуживание членов объединения, а не получение прибыли.

В названии многих российских кооперативных организаций подчеркивается, что они являются некоммерческими. Такой характер рассматриваемых организаций обусловливает более льготную систему их налогообложения, а также уход из-под юрисдикции Банка России. В частности, на кредитные кооперативы, союзы и ОВК второго типа не распространяется действие нормативных актов Банка России и в первую очередь Инструкции № 1 (нормативы ликвидности, достаточности капитала, резервные нормы и др.).

В кредитных потребительских кооперативах и союзах при осуществлении деятельности, не являющейся предпринимательской, и финансировании ее за счет взносов членов не возникает базы для исчисления налога на прибыль. После вступления в действие с 1 января 2001 г. ч. 2 Налогового кодекса РФ от НДС освобождены операции оказания финансовых услуг по предоставлению займа в денежной форме. В то же время кредитные кооперативы и союзы являются плательщиками единого социального налога, а также налога на имущество.

Если они занимаются также предпринимательской деятельностью, то уплачивают налог на прибыль, полученную по этим видам деятельности, и налог на пользователей автомобильных дорог.

Несмотря на некоммерческий характер деятельности, большинство существующих кредитных кооперативов, союзов и ОВК второго типа ведут достаточно жесткую кредитную политику в отношении своих членов. Ставка по процентным займам до середины 2001 г. была вполне сравнима со ставками кредитов коммерческих банков, достигая в отдельных случаях 60 - 80 % годовых. Более того, в некоторых кооперативах ставки процента превышали рыночные или были сопоставимы с доходностью наиболее привлекательных и рискованных рыночных инструментов. Из этого следует вывод, что мнение многих авторов, которые утверждают о предоставлении современными кредитными кооперативами своим членам дешевых займов, пока лишено основания.

Кроме того, многие ОВК второго типа наряду с финансовым обслуживанием членов (предоставлением кредитов, начислением процентов на сбережения) осуществляют и торговую деятельность. Поскольку считается, что последняя носит коммерческий характер, а следовательно, облагается налогом на прибыль, торговое обслуживание членов в некоторых ОВК производится через независимые от них подразделения. Имеется определенное противоречие в том, что финансовое обслуживание членов кредитного объединения не относится к коммерческой деятельности, а торговое считается таковым. Здесь должно быть единообразие. Логичнее любое обслуживание членов объединения относить к некоммерческой деятельности. Даже достаточно высокие проценты, взимаемые по займам в кредитных объединениях, можно рассматривать как некоммерческие доходы в том случае, если они идут на расширение ресурсной базы для предоставления новых займов членам объединения или выплату процентов по их сбережениям. Важно, что доходы идут на нужды самих членов кооператива, и это отличает их от прибыли.

Неправомерно смешивать два типа ОВК. Общества взаимного кредита первого типа, как отмечалось, по сути являются крупными кредитными организациями, которые в основном ориентированы на финансовое обслуживание своих членов, но отнюдь не ограничиваются проведением операций такого рода. Кроме того, они осуществляют большинство видов операций коммерческих банков, в отличие от ОВК второго типа, а также кредитных кооперативов и союзов.

В настоящий момент в России наибольшее развитие получила группа банка «Первое ОВК». В нее к началу 2002 г. входило шесть банков, расположенных в крупных регионах страны, в частности Первое (в г. Санкт-Петербург), Центральное (в г. Москве), Приволжское, Поволжское, Сибирское и Дальневосточное ОВК. Эта группа по размеру капитала принадлежит к числу 20 крупнейших банков России, имеет лицензию Центрального банка РФ на проведение банковских операций и фактически является универсальным банком.

Среди операций, производимых данной группой, можно отметить такие, как обеспечение программ потребительского кредитования, осуществление операций в сети Интернет по пластиковым картам, переводов денежных средств, в том числе в зарубежные страны, обслуживание карт ведущих платежных систем мира и др.

Необходимо устранить недоразумение, связанное с двойным толкованием понятия ОВК. Это можно сделать, отказавшись от использования понятия ОВК применительно к учреждениям мелкого кредита, являющимся некоммерческими организациями. Вполне достаточно применять понятия «кредитный кооператив» и «кредитный союз» в тех смыслах, о которых говорилось выше. Но одновременно необходимо более четко в законодательном порядке определить, чем отличается ОВК от обычного коммерческого банка. Если следовать историческим аналогиям и учитывать опыт развитых стран (например, в Германии и Франции аналог ОВК - народные банки), то для получения статуса ОВК необходимо, чтобы было в уставе четко зафиксировано, что преимущественное обслуживание осуществляется в отношении членов организации. Именно это и придает такой организации кооперативный характер. Например, можно ввести критерий, что не менее 50 % займов должно предоставляться членам ОВК.

В настоящий момент кредитные объединения в России как в форме кооперативов, так и союзов имеют «маломощный» характер. Это относится и к количеству членов таких организаций, и к размерам располагаемых ими средств, особенно собственных. Многие организации существуют фактически только на бумаге. Развитие кредитной кооперации будет зависеть от того, как быстро сформируется ее трехуровневая система во главе с центральным банком кооперативного кредита, от законодательного обеспечения этого процесса, финансовой помощи не только зарубежных организаций, но и государства. Специализированные кредитные организации. Они являются необходимым элементом развитой инфраструктуры кредитного рынка. К ним, как было показано в гл. 6, относятся различные финансовые компании, не входящие в соответствии с российским законодательством в банковскую систему России, но выполняющие некоторые кредитные функции. Такие компании, как правило, осуществляют выбранный по некоторому критерию определенный, достаточно узкий круг операций или ориентированы на конкретные группы клиентов. В последние входят лизинговые, факторинговые компании, а также компании, предоставляющие потребительские кредиты физическим лицам на основе взаимосвязанных схем движения товарных и денежных потоков с предприятиями торговли. Помимо предоставления нетрадиционных кредитных услуг (услуг, не имеющих формы традиционной кредитной сделки) подобные компании вправе производить и другие сделки, отнесенные российским законодательством к банковским:

• выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;
• доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;
• предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;
• оказание консультационных и информационных услуг, например сбор информации о кредитных историях потенциальных заемщиков. Оказание таких услуг осуществляется кредитными бюро.

Рассмотрим особенности деятельности некоторых видов таких компаний, а также оценим возможности по их выходу на конкурентные рынки кредитных услуг.

Лизинговые компании. В последние годы в России лизингу уделяется значительное внимание и не только со стороны независимых экспертов и средств массовой информации, но и, что очень показательно и важно, со стороны Правительства РФ. В результате рынок лизинговых услуг в стране динамично развивается. Этому способствовали изменения в законодательстве, которые недавно произошли в России. Так, был принят Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. от 24. 12. 02)[СЗ РФ. 1998. № 44. Ст. 5394; 2002. № 5. Ст. 376; № 52 (ч. 1). Ст. 5132.], в котором сформулированы следующие цели:

1. развитие форм инвестиций в средства производства на основе финансовой аренды (лизинга);
2. защита прав собственности и прав участников инвестиционного процесса;
3. обеспечение эффективности инвестирования.

Данным Законом определены меры государственной поддержки деятельности лизинговых организаций (компаний, фирм):

• разработка и реализация федеральной программы развития лизинговой деятельности в РФ или отдельном регионе как части программы средне - и долгосрочного социально-экономического развития РФ или региона;
• создание залоговых фондов для обеспечения банковских инвестиций в лизинг с использованием государственного имущества;
• долевое участие государственного капитала в создании инфраструктуры лизинговой деятельности в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах;
• меры государственного протекционизма в сфере разработки, производства и использования наукоемкого высокотехнологичного оборудования;
• финансирование из федерального бюджета и предоставление государственных гарантий в целях реализации лизинговых проектов, в том числе с участием фирм-нерезидентов;
• организация инвестиционных кредитов для реализации лизинговых проектов;
• предоставление банкам и другим кредитным учреждениям в порядке, установленном законодательством РФ, освобождения от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от выдачи кредитов субъектам лизинга на срок не менее чем три года для реализации договора лизинга;
• предоставление в законодательном порядке налоговых и кредитных льгот лизинговым компаниям (фирмам) в целях создания благоприятных экономических условий для их деятельности;
• создание, развитие, формирование и совершенствование нормативно-правовой базы, обеспечивающей защиту правовых и имущественных интересов участников лизинговой деятельности;
• предоставление лизингополучателям, ведущим переработку или заготовку сельскохозяйственной продукции, права осуществлять лизинговые платежи поставками продукции на условиях, предусмотренных договорами лизинга;
• отнесение при осуществлении лизинговых операций в агропромышленном комплексе к предмету лизинга племенных животных;
• создание фонда государственных гарантий по экспорту при осуществлении международного лизинга отечественных машин и оборудования.

На основании Федерального закона от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» (в ред. от 26. 03. 03)[СЗ РФ. 2001. № 33 (ч. 1). Ст. 3430; 2002. № 11. Ст. 1020; № 12. Ст. 1093; № 50. Ст. 4925; 2003. № 2. Ст. 169; № 9. Ст. 805; № 11. Ст. 956; № 13. Ст. 1178.] после 10 февраля 2002 г. отменяется обязательное лицензирование лизинговой деятельности в РФ, хотя это воспринимается участниками рынка неоднозначно.

С одной стороны, это требование соответствует политике либерализации и открытости экономики; некоторые компании начинают использовать лизинг как инструмент сбытовой политики. Но, с другой стороны, отмена лицензирования уже сегодня приводит к тому, что при отсутствии пусть даже формального контроля и учета со стороны государства некоторые компании получили возможность подменять договоры купли-продажи договорами лизинга с целью уменьшения налогообложения. Банки вынуждены работать с компаниями, не имеющими опыта лизинговой деятельности, при этом возникает необходимость прилагать значительные усилия для их дополнительных проверок и корректировки лизинговых проектов. Нормы гл. 25 «Налог на прибыль» Налогового кодекса РФ дают новые возможности для маневра при проектировании многих лизинговых сделок.

По различным оценкам объем российского лизингового рынка в 2001 г. составил от 1,7 до 2 млрд дол. Прирост инвестиций по лизингу по сравнению с 2000 г. оценивается в пределах 40 - 66 %. Доля инвестиций по лизингу в основные производственные фонды по расчетам специалистов колеблется от 2 до 4 %. По состоянию на начало 2002 г. в России было зарегистрировано около 2000 лизинговых компаний, но реально работали на рынке не более 200 из них. Сейчас уже можно говорить о том, что в России сформировалась структура лизингодателей, в которую входят:

• банки, осуществляющие льготное финансирование лизинговых операций для своих клиентов;
• лизинговые компании, выступающие в роли дочерних компаний банков или созданные при участии банковского капитала;
• компании, существующие в рамках финансово-промышленных групп;
• специализированные лизинговые компании, организованные крупными производителями машин и оборудования;
• лизинговые компании, образованные предприятиями, специализирующимися на покупке, поставке и обслуживании техники;
• муниципальные лизинговые компании, которые были созданы при муниципалитетах, и в основе являются компаниями малого бизнеса;
• компании, образованные иностранными банками и зарубежными лизинговыми компаниями исключительно для обслуживания своих клиентов-нерезидентов;
• независимые лизинговые компании.

Все лизинговые компании функционируют благодаря привлечению в различной степени банковского кредита. Сами же банки редко участвуют в лизинговых операциях в качестве лизингодателей. Наибольшую активность на российском рынке в настоящее время проявляют лизинговые компании, созданные в рамках крупных промышленных и финансово-промышленных групп. Такая компания имеет возможность эффективно управлять «длинными деньгами», которые удается привлечь либо банку, либо группе, концентрируя их в своих руках. Плюсы такой лизинговой компании заключаются в следующем:

• во-первых, опираясь на сотрудничество с банком, можно находить кредитные ресурсы, используя при этом экспортные агентства, операции с возможностью обратного выкупа оборудования, или просто через открытие кредитных рисков на предприятии своей промышленной группы;
• во-вторых, лизинговая компания способна четко проводить концепцию единого покупателя, что в итоге оказывает положительное влияние на цены;
• в-третьих, наличие лизинговой компании в рамках финансово-промышленной группы предполагает защиту собственности. Если новое оборудование приобретается на лизинговую компанию и сдается в лизинг предприятиям, то, несмотря ни на какие попытки в дальнейшем отобрать эти предприятия у их собственников, все новое оборудование продолжает оставаться у лизинговой компании.

В течение последних двух лет было создано большое количество новых лизинговых компаний с участием российского и западного капиталов. На российский рынок пришли многие иностранные компании-нерезиденты. В качестве резидентов были учреждены и стали действовать компании «Даймлер Крайслер лизинг автомобили», «Райффайзен-лизинг», «Дойче Лизинг Восток», «Дельта-Лизинг», «Вольво трак финанс», «Цеппелин Русланд (Caterpillar)» и др.

Заинтересованность государства в развитии лизингового рынка и привлечении инвестиций в Россию позитивно скажется на дальнейшей активизации рынка лизинговых услуг. Практически после годового перерыва в полную силу заработал федеральный аграрный лизинг, но уже на новой экономической и правовой основе. Созданная по замыслу Правительства РФ новая национальная система аграрного лизинга является в настоящее время мощнейшим инвестиционным институтом. В основе системы лежит деятельность государственной агропромышленной компании «Росагролизинг», уставный капитал которой сформирован за счет целевых бюджетных средств в размере 8 млрд руб. Компания заключила более 300 договоров лизинга и работает с 60 субъектами РФ. Она закупила и распределила по регионам 4708 единиц сельскохозяйственной техники: 3219 комбайнов, 1063 трактора, 426 единиц прочей техники.

Получил поддержку государства и авиационный лизинг.

На российском рынке используются около 30 различных схем проведения лизинговых операций. Они разрабатываются с учетом:

• применения различных комбинаций в организации более гибких форм взаимоотношений партнеров, позволяющих уменьшить стоимость проведения лизинговых операций с различными видами имущества;
• минимизации налогообложения участников лизинга;
• возможности привлечения более дешевого финансирования проектов.

Помимо договоров классического финансового лизинга заключаются соглашения по возвратному лизингу, вендор-лизингу, лизингу «под ключ» и оперативному.

Факторинговые компании. Одной из перспективных посреднических услуг в современных условиях становится факторинг, который представляет собой комиссионно-посредническую деятельность, связанную с переуступкой фактор-фирме клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и соответственно права получения (взимания) платежа по ним, иными словами, инкассирования дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам). В роли фактор - фирмы могут выступать как банки, так и независимые факторинговые компании.

В условиях современной российской экономики многие предприятия имеют значительные объемы дебиторской задолженности, в том числе просроченной, при большой продолжительности ее оборачиваемости. А с учетом хронического дефицита оборотных средств, труднодоступности банковского кредита и отсутствия альтернативных источников финансирования возможности поставщика производить продукцию снижаются. Факторинг позволяет предприятию привлекать финансирование, оптимизировать срок кредита, стимулировать сбыт продукции, увеличивать ликвидность и скорость оборота средств, а также сконцентрировать свои усилия на производстве продукции без отвлечения на решение финансовых проблем, связанных с погашением дебиторской задолженности. Таким образом, потребность в факторинге как способе пополнения краткосрочных финансовых ресурсов предприятий очевидна.

Внедрение факторинга в российскую практику может также способствовать эффективному решению ряда макроэкономических задач. Ликвидировать проблему неплатежей за счет добавления в экономику денежных средств и расширения вексельного обращения невозможно, так как рост денежной массы в этом случае будет иметь неблагоприятные инфляционные последствия. Факторинг же позволяет избежать этой опасности, так как, предлагая расчеты преимущественно денежными средствами, факторинговая компания в отличие от банка не создает дополнительных платежных средств.

Факторинг не подразумевает вторичного рынка долгов, и не имеет такой удобной формы их обращения как, например, векселя. Кроме того, факторинговая компания ведет тщательный учет положения дел своих клиентов, что препятствует возникновению безнадежных долгов, т. е. покрываются потребности в денежных ресурсах только тех поставщиков, продукция которых пользуется спросом на рынке, а следовательно, будет оплачена конечными потребителями. Таким образом, факторинг помогает решить проблему нехватки оборотных средств, не образуя при этом излишней денежной массы. Факторинг способствует не только улучшению расчетов в народном хозяйстве, но и повышению качества менеджмента на предприятиях, пользующихся услугами факторинговых фирм, что в итоге увеличивает их накопления, а следовательно, и налоговые поступления в бюджет государства.

Широкое применение услуги факторинговых фирм могут найти и в международной торговле, особенно при экспорте продукции, так как экспортер получает 100 %-ю гарантию на получение всех платежей по своим счетам. В результате факторинговые операции содействуют развитию внешнеторговых связей, что оказывает благоприятное воздействие на платежный баланс страны. Кроме того, факторинг является эффективным экономическим инструментом в борьбе с утечкой капитала, который крайне необходим российскому рынку как альтернатива административным методам валютного контроля.

С принятием ч. 2 Гражданского кодекса РФ создана правовая база для функционирования рынка факторинговых услуг; введенная гл. 43 «Финансирование под уступку денежного требования» до настоящего времени является единственным документом, регламентирующим взаимоотношения по договору факторинга. Законом «О банках и банковской деятельности» факторинг включен в состав банковских операций и сделок. По действующему законодательству России приобретать денежное требование за деньги (совершать факторинговые сделки) могут финансовые агенты, к которым относятся:

• банки и иные кредитные организации;
• другие коммерческие организации, не входящие в банковскую систему.

В соответствии с ФЗ «О лицензировании отдельных видов деятельности» после 10 февраля 2002 г. факторинговая деятельность не подлежит лицензированию. Развитие факторинга в России до сих пор не получило должного распространения; данную услугу на российском рынке необходимо рассматривать как финансовую инновацию. В настоящее время полноценному развитию рынка факторинговых услуг препятствуют многие причины.

Главной из них, сдерживающей широкое начало работы со стороны российских кредитных организаций по обслуживанию дебиторских задолженностей покупателей, служит отсутствие ее четкой методологии. Товарное кредитование существенно отличается от банковского. Самое основное различие заключается в том, что если не возвращенный в срок банковский кредит в большинстве случаев оказывается безнадежным, обязательства по товарному кредиту почти всегда выполняются, поскольку в его основе лежит реальная поставка товаров. Предоставление факторинговых услуг - далеко не самая простая деятельность, чем во многом и объясняется потребность в организации и функционировании на этом рынке специализированных фирм. Помимо экономической (например, оценка финансового состояния клиентов) и бухгалтерской деятельности фактор-фирмы должны осуществлять информационные (маркетинговые) услуги по анализу рынка, сбору информации о конкурентах, состоянии дебиторской задолженности клиентов, их дебиторах, качестве товаров и т. д. Финансовые фактор-фирмы на профессиональной основе накапливают и передают тесно связанным с ними предприятиям данные о кредитоспособности их контрагентов, способствуют быстрейшей оплате счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают экономическое давление на клиентов с тем, чтобы они при спорах с «дружественным» фактор-фирме предприятием правильно относились к его требованиям.

Другая причина слабого развития факторинговых услуг состоит в том, что российское налоговое законодательство устанавливает неконкурентные условия налогообложения факторинговых операций по сравнению с условиями налогообложения других посреднических операций.

В Европе все авторитетные фактор-фирмы являются членами саморегулируемых организаций FCI [Международная факторинговая группа (Factor Chain International - FCI) основана в 1968 г., штаб-квартира - в Амстердаме. Совокупный годовой оборот ее членов превышает 264 млрд дол., что составляет примерно половину годового оборота мирового фактор-бизнеса. Среди учредителей FCI мощные транснациональные банки.] или IFG [Международная группа факторов (International Factors Group - IFG) основана в 1962 г., штаб-квартира - в Брюсселе. Она объединяет на сегодняшний день 57 компаний и банков из 35 стран с годовым оборотом по факторингу более 15 млрд дол.). Объем операций компаний, входящих в IFG, составляет 80 млрд дол. в год (около 30 % общемирового уровня). Все участники IFG связаны единой компьютерной сетью ИФДЕКС (IFDEX), действующей по принципу СВИФТ.], поэтому в любой стране они могут предъявлять правовые санкции к покупателю через их членов. Профессиональные участники российского рынка факторинговых услуг также должны стремиться к созданию единых правил и обычаев делового оборота, объединению своих интересов. Но в силу практического отсутствия этого бизнеса в России осуществить это на одном энтузиазме очень трудно.

Неоднозначны и оценки спроса со стороны отечественных предприятий на данные услуги. С одной стороны, проблемы, решаемые с помощью этих инструментов (недостаток оборотных средств, необходимость финансирования товарного кредита, большая доля просроченной дебиторской задолженности), весьма актуальны для российских предприятий.

С другой стороны, далеко не все из них, имеющие такие проблемы, являются потенциальными клиентами финансовых агентов. Во-первых, при реализации факторинговых схем от клиента требуется полная легализация всего бизнеса, а это в современных условиях приемлемо далеко не для всех предприятий. Во-вторых, уровень доверия последних к финансовым агентам невысок.

Итак, экономические предпосылки активного развития факторинга в России очевидны.

В условиях современной российской экономики растущий спрос на новые источники финансирования со стороны реального сектора ставит перед законодателями задачи по решению насущных вопросов нормативного регулирования факторинговой деятельности.

Необходимо определить основополагающие правила для деятельности новых участников рыночных отношений. Вследствие рассмотренной выше ситуации в этой области необходимо наряду с решением вопросов налогообложения начать разработку федерального закона о факторинге. Особое внимание следует уделить организации экспортно-импортных факторинговых операций. Все это будет способствовать развитию промышленности, росту производства и ускорению оборота капитала.

Финансовые компании. Для расширения кредитования населения в настоящее время создаются финансовые компании, функционирующие при предприятиях торговли на основе взаимосвязанных схем движения товарных и денежных потоков. В основном организуется кредитование потребностей физических лиц по приобретению товаров длительного пользования - телевизоров, холодильников, стиральных машин, видеокамер, компьютеров, мебели, сотовых телефонов и т. д. Благодаря созданию финансовой компании все участники схемы связанного кредитования получают преимущества. У продавцов происходит резкое увеличение спроса на продукцию (за счет продажи в кредит на наиболее выгодных условиях), а следовательно, и рост оборота и прибыли. Кроме того, они имеют гарантии получения кредита в требуемом объеме и в необходимые сроки, что особенно важно для бизнеса, чувствительного к своевременному финансированию, например для строительства.

Преимущества покупателя заключаются в значительном снижении ставки процента по кредиту и возможности получения более долгосрочных кредитов (от 1 года и выше). Сами финансовые компании, предлагая разнообразные схемы связанного кредитования, привлекают значительное число дополнительных клиентов (как покупателей, так и продавцов), расширяют свои рынки и получают конкурентные преимущества. У них не возникает проблемы залога. При этом формируются предпосылки для долгосрочного сотрудничества с клиентами.

Такие компании создаются и осуществляют свою деятельность в соответствии с общими нормами гражданского законодательства РФ.