Аудит эмиссии ценных бумаг

Цель проверки и источники информации

Целью проверки эмиссии ценных бумаг при проведении аудита является выражение мнения о достоверности финансовой (бухгал­терской) отчетности аудируемых лиц и соответствии порядка веде­ния бухгалтерского учета об эмиссионных ценных бумагах законо­дательству Российской Федерации.

В бухгалтерской отчетности могут подлежать подтверждению соответствующие статьи бухгалтерского баланса, отчета о прибыли и убытках и отчета о движении денежных средств с учетом прин­ципа существенности.

В бухгалтерском балансе информация об эмиссии ценных бу­маг может отражаться по статьям актива и пассива.

Информация о результатах эмиссии, как активах предприятия, подлежащих аудиту, может содержаться:

• во втором разделе баланса «Оборотные активы» по статьям «Рас­ходы будущих периодов», «Дебиторская задолженность» и «Про­чие оборотные активы»;
• в третьем разделе баланса «Капитал и резервы» по статье «Соб­ственные акции, выкупленные у акционеров»;
• в четвертом разделе баланса «Долгосрочные обязательства» по статье «Прочие долгосрочные обязательства»;
• в пятом разделе баланса «Краткосрочные обязательства» по ста­тье «Прочие краткосрочные обязательства».

В отчете «О прибылях и убытках» информация об операциях эмиссии может отражаться по статьям:

• «Прочие операционные доходы»;

• «Прочие операционные расходы»;

• «Внереализационные доходы»;

• «Внереализационные расходы».

В отчете «О движении денежных средств» информация об опе­рациях с финансовыми вложениями может отражаться по статье раздела «Движение денежных средств по инвестиционной деятель­ности» — «Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений».

Для аудита эмиссии ценных бумаг используются как внешние, так и внутренние источники информации.

В качестве внешних источников могут использоваться данные периодических изданий, официально публикуемая информация профессиональных участников фондового рынка и фондовых бирж.

Эта информация может быть получена в любой форме: визу­альной, документальной или устной.

В качестве внутренних источников могут быть использованы:

• договора с финансовыми консультантами, поручителями и другими участниками проведения эмиссии ценных бумаг;
• проспекты эмиссии;
• первичные документы (протоколы, решения и т. п.), описыва­ющие операции, связанные с эмиссией ценных бумаг;
• бухгалтерские записи об этих операциях;
• письменные разъяснения уполномоченных сотрудников ауди­руемого лица.

Бухгалтерские записи об операциях, связанных с эмиссией цен­ных бумаг, являющиеся источником информации для аудита, могут быть отражены как на синтетических, так и аналитических счетах бухгалтерского учета.

По критерию существенности аудиту могут подлежать записи по счетам синтетического учета «Финансовые вложения», «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», «Расчеты с учредителями», «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», «Уставный капи­тал», «Добавочный капитал», «Нераспределенная прибыль (непо­крытый убыток)», «Прочие доходы и расходы», «Доходы будущих периодов» в том случае, если на счетах отражались расчеты по опе­рациям, связанным с эмиссией ценных бумаг.

Письменные разъяснения уполномоченных сотрудников ауди­руемого лица, как правило, могут быть получены в отделах (служ­бах) проверяемого предприятия, отвечающих за проведение эмис­сии.

Полученная аудитором при проведении проверки эмиссии ин­формация подлежит анализу. На его результатах основывается мнение аудитора о достоверности показателей финансовой отчет­ности об операциях, связанных с проведением эмиссии.

Нормативные документы

Для проверки наличия предпосылок подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности в части операций, связанных с эмисси­ей, в соответствии с действующим законодательством аудитор должен знать и понимать как законодательство, регулирующее операции эмиссии, так и законодательство, регулирующее бухгал­терский учет.

Такие предпосылки, как существование, полнота, стоимостная оценка, представление и раскрытие информации, следует проверять с точки зрения соблюдения норм законодательства в области бух­галтерского учета. Основным нормативным документом является закон «О бухгалтерском учете». В его развитие издан ряд норма­тивных документов в области бухгалтерского учета. Частично опе­рации эмиссии регулируются Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, утвержденным Приказом Минфина России от 10.12.2002 № 126н.

Наличие прав и обязанностей в связи с осуществлением опе­раций эмиссии, их возникновение следует проверять исходя из норм общего гражданского законодательства Российской Феде­рации и специального законодательства, регулирующего операции эмиссии.

План и программа аудиторской проверки

План и программа проверки операций эмиссии должны учи­тывать оценку аудиторского риска и связанный с ним уровень су­щественности, определенные на стадии планирования, в от­ношении счетов, на которых отражались операции эмиссии.

В общем плане аудита следует описать предполагаемый объем и порядок проведения аудита операций эмиссии. Этот план должен служить руководством при разработке программы аудита.

При разработке плана необходимо принимать во внимание:

1) наличие взаимосвязи деятельности аудируемого лица с операциями эмиссии, в том числе:

• общие экономические факторы, влияющие на условия прове­дения операций эмиссии;
• финансовое состояние предприятия;
• общий уровень компетентности руководства в отношении опера­ций эмиссии;

2) состояние системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля в отношении операций эмиссии, в том числе:

• положения учетной политики и ее изменения в отношении эмиссии;
• влияние новых нормативных актов в области бухгалтерского учета на отражение в финансовой (бухгалтерской) отчетности результатов операций эмиссии;
• планы использования в ходе аудита проверки тестов средств контроля и процедур проверки по существу в отношении операций эмиссии;

3) риск и существенность операций эмиссии, в том числе:

• ожидаемые оценки неотъемлемого риска и риска средств кон­троля;
• установление уровней существенности для аудита;
• оценку возможности наличия, в том числе на основе аудита про­шлых лет, существенных искажений или мошеннических действий;
• выявление сложных областей бухгалтерского учета эмиссий, в том числе таких, где результат зависит от субъективного суж­дения бухгалтера;

4) характер, временные рамки и объем процедур, в том числе:

• относительную важность учета операций эмиссии для проведения аудита;
• влияние на аудит операций эмиссии наличия компьютерной сис­темы ведения учета и ее специфических особенностей;
• существование подразделения внутреннего аудита аудируемого лица и его возможное влияние на процедуры внешнего аудита в от­ношении операций эмиссии;

5) координацию и направление работы, текущий контроль и проверку выполненной работы, в том числе:

• привлечение экспертов по операциям эмиссии;
• оценку количества и квалификации специалистов, необходимых для работы по данным операциям;

6) прочие аспекты, в том числе:

• оценку возможности допущения того, что непрерывность дея­тельности аудируемого лица может оказаться под вопросом в связи с операциями эмиссии;
• наличие обстоятельств, требующих особого внимания, например, существование аффилированных лиц, участвовавших в операциях эмиссии;
• опыт работы персонала аудиторской организации по операциям эмиссии;
• форму и сроки подготовки и представления аудиторских отчетов по операциям эмиссии в соответствии с законодательством, прави­лами (стандартами) аудиторской деятельности и условиями кон­кретного аудиторского задания.

Примерная форма плана аудиторской проверки финансовых вложений представлена в таблице 22, параграф 15.3.

Программа аудита должна документально подтверждать ха­рактер, временные рамки и объем запланированных аудиторских процедур, необходимых для осуществления общего плана аудита по операциям эмиссии.

Программа должна включать инструкции для аудиторов, прове­ряющих операции эмиссии, служить средством контроля за ходом аудита, проверки надлежащего выполнения работ.

Примерная форма программы аудиторской проверки финан­совых вложений изложена в таблице 50.

Таблица 50 Выдержка из программы аудиторской проверки

В программе должны быть учтены все особенности, присущие конкретным операциям эмиссии.

Так, например, при проверке соблюдения процедуры разме­щения ценных бумаг следует учесть особенности, присущие опера­циям размещения акций при учреждении акционерного общества, эмиссии дополнительных акций, размещаемых путем распределе­ния среди акционеров или путем конвертации при изменении но­минальной стоимости, при изменении прав, при консолидации и дроблении; размещения путем подписки.

План и программа должны быть утверждены и подписаны ли­цами, отвечающими за результаты проверки операций с фи­нансовыми вложениями.

Методы проверки

На стадии планирования аудитору следует изучить системы бухгалтерского учета и контроля за операциями эмиссии.

При изучении систем бухгалтерского учета и внутреннего кон­троля целесообразно рассмотреть следующие вопросы.

1. Организацию систем учета и внутреннего контроля за опе­рациями эмиссии, их направленность на обеспечение пре­дотвращения или обнаружения, а также исправления существенных искажений.

2. Функционирование систем, способы и методы учета и внут­реннего контроля, эффективность их действия в течение соответст­вующего периода времени.

При оценке системы бухгалтерского учета аудитору необхо­димо изучить:

• положения учетной политики, определяющие порядок отражения в учете операций эмиссии, методы их оценки при приобретении и списании;
• документооборот по операциям эмиссии;
• генеральную совокупность данных об операциях эмиссии, подлежащих проверке.

При оценке системы внутреннего контроля следует рассмот­реть:

• распределение функций управления операциями эмиссии между структурными подразделениями организации;
• системы документооборота по операциям эмиссии;
• перечень процедур внутреннего контроля, применяемых в от­ношении операций эмиссии;
• организацию системы внутреннего контроля.

Наличие специализированных подразделений и разграничение полномочий при осуществлении операций эмиссии следует рас­сматривать как наличие элементов внутреннего контроля. Аудитор может использовать результаты функционирования системы внут­реннего контроля в своей работе и наоборот, отсутствие системы повышает риск аудиторской проверки.

По результатам планирования к выбранным для проверки объ­ектам эмиссии аудитору следует применить определенные методы проверки (аудиторские процедуры — тесты).

В качестве объектов проверки могут выступать:

• дебиторская задолженность учредителей по результатам эмиссии акций;
• дебиторская задолженность, возникшая в связи с предварительной оплатой товарно-материальных ценностей за счет средств облигаци­онных займов;
• обязательства по полученным облигационным займам кратко­срочного и долгосрочного характера;
• обязательства перед бюджетом по налогам, возникшие в связи с осуществлением операций эмиссии;
• расходы по размещению и дополнительному обслуживанию цен­ных эмиссионных бумаг;
• другие объекты, возникающие в связи с осуществлением опе­раций эмиссии.

Выбранные для аудиторской проверки процедуры должны соот­ветствовать принципу достаточности и обеспечивать сбор необхо­димого количества аудиторских доказательств в отношении досто­верности показателей отчетности об операциях эмиссии.

Надежность аудиторских доказательств будет зависеть от ис­точника их получения и формы представления.

При оценке надежности аудиторских доказательств о досто­верности показателей отчетности об операциях эмиссии аудитор исходит из следующего:

• аудиторские доказательства, полученные из внешних источников (от третьих лиц, например, органов государственной статистики, финансового консультанта и т. п.), более надежны, чем доказатель­ства, полученные из внутренних источников;
• аудиторские доказательства, полученные из внутренних источников, более надежны, если существующие системы бухгалтер­ского учета и внутреннего контроля являются эффективными в от­ношении операций эмиссии;
• аудиторские доказательства, собранные непосредственно аудито­ром, более надежны, чем доказательства, полученные от аудируе­мого лица;
• аудиторские доказательства в форме документов и письменных заявлений более надежны, чем заявления, представленные в устной форме.

Аудитор получает аудиторские доказательства путем выпол­нения следующих процедур проверки по существу:

• инспектирование результатов операций эмиссии;
• наблюдение за порядком и процедурами осуществления опе­раций эмиссии;
• запрос третьим лицам и подтверждение;
• пересчет, проверка арифметических расчетов аудируемого лица как в первичных документах об операциях эмиссии, так и в бухгал­терских регистрах;
• аналитические процедуры в отношении операций эмиссии как в динамике за определенный период времени, так и по объемам опе­раций эмиссии в разрезе видов эмитируемых ценных бумаг.

Инспектирование результатов операций эмиссии представляет собой проверку записей и документов, подтверждающих состояние дебиторской или кредиторской задолженности, возникших в ре­зультате осуществления операций эмиссии.

В ходе инспектирования записей и документов аудитор по­лучает аудиторские доказательства различной степени надежности в зависимости от их характера и источника, а также от эф­фективности средств внутреннего контроля за процессом их об­работки.

Документальные аудиторские доказательства, характеризую­щиеся различными степенями надежности, включают в себя:

1) документальные аудиторские доказательства, созданные третьими лицами и находящиеся у них (внешняя информация).

К этой группе доказательств можно отнести: публикации об операциях эмиссии в периодической печати, данные официальных органов статистики, аналитические обзоры фондовых аналитиков и другие аналогичные документы;

2) документальные аудиторские доказательства, созданные третьими лицами, но находящиеся у аудируемого лица. В их числе, например, могут быть: свидетельство о государственной регистра­ции выпуска ценных бумаг, отчеты об итогах выпуска ценных бу­маг, прошедшие государственную регистрацию;

3) документальные аудиторские доказательства, созданные ау­дируемым лицом и находящиеся у него. Например, решения, яв­ляющиеся основанием для размещения ценных бумаг, проспекты эмиссии, регистры бухгалтерского учета, документы опе­ративного учета операций эмиссии (журналы учета, ведомости, списки, перечни).

В ходе наблюдения аудитор оценивает осуществление про­цессов или выполнение процедур сотрудниками проверяемого предприятия. Например, наблюдение аудитора за подготовкой от­чета об итогах выпуска ценных бумаг.

Аудиторские процедуры запроса и подтверждения у осведом­ленных лиц (третьих лиц) как в устной, так и в письменной форме могут применяться для получения аудиторских доказательств об объеме задолженности и обязательств, возникших по расчетам в связи с проведением операций эмиссии. Эти процедуры, как прави­ло, осуществляются в отношении информации, содержащейся в бухгалтерских записях.

Пересчет представляет собой проверку точности арифмети­ческих расчетов в первичных документах (например, в итоговой ведомости приема заявок на покупку ценных бумаг) и бухгал­терских записях по операциям эмиссии. Процедура может ис­пользоваться и в отношении самостоятельно выполненных аудито­ром расчетов — аналитических процедур.

Аналитические процедуры применяются при анализе и оценке полученной аудитором информации об операциях эмиссии, иссле­довании важнейших финансовых и экономических показателей проверяемого лица с целью выявления необычных и (или) непра­вильно отраженных в бухгалтерском учете хозяйственных операций эмиссии, обнаружения причин таких ошибок и искажений. Данная аудиторская процедура может быть использована при проверке ин­формации, включенной в проспект эмиссии ценных бумаг.

Выбранные для конкретной проверки методы должны быть опи­саны в программе аудита.

Применение этих методов должно обеспечить получение до­статочных и надлежащих аудиторских доказательств. Следует учи­тывать, что аудиторские доказательства должны быть собраны по всем критериям признания объекта учета. Наличие доказательств в отношении одного критерия признания не компенсируется отсутст­вием доказательств хотя бы по одному другому критерию. Напри­мер, наличие доказательств в отношении существования обяза­тельств, связанных с осуществлением эмиссии, не может компенси­ровать отсутствие аудиторских доказательств в отношении пра­вильности их оценки при отражении в бухгалтерской отчетности.

Выбор и применение на практике методов аудита является про­веркой операций эмиссии по существу. Это необходимо для выра­жения мнения аудитора о наличии критериев признания достовер­ности дебиторской задолженности, расходов и обязательств для це­лей отчетности.

В ходе тестов аудитор может получить доказательства, отно­сящиеся более чем к одной предпосылке, например, при про­верке погашения дебиторской задолженности по операции эмиссии он может выявить аудиторские доказательства в отношении пра­вильности стоимостной оценки этих операций.

Если фактические результаты деятельности и финансовое по­ложение окажутся в значительной степени отличными от сплани­рованных оценок существенности и аудиторского риска, последние следует пересмотреть и в случае необходимости провести дополни­тельные аудиторские процедуры.

При наличии серьезных сомнений относительно достоверности отражения хозяйственных операций эмиссии в финансовой (бух­галтерской) отчетности аудитор должен попытаться получить дос­таточные надлежащие аудиторские доказательства для устранения такого сомнения.

В случае невозможности получения достаточных надлежащих аудиторских доказательств аудитор выражает свое мнение с соот­ветствующей оговоркой или отказывается от выражения мнения.

При аудите операций эмиссии отдельно следует рассмотреть вопросы осуществления эмиссии ценных бумаг, сопровождаю­щейся регистрацией проспекта эмиссии, в том числе при публичном размещении эмиссионных ценных бумаг, представляющие собой события после отчетной даты.

Например, от аудитора может потребоваться проведение до­полнительных аудиторских процедур, охватывающих период до даты государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг или возможно близкой к этому даты. Дополнительные про­цедуры могут заключаться в изучении проспекта эмиссии ценных бумаг на предмет соответствия содержащихся в нем сведений той бухгалтерской информации, которая относится к проверяемому ау­дитором периоду.

Обобщение результатов проверки

Аудитору необходимо составлять рабочие документы о про­веденных аудиторских процедурах в отношении операций эмиссии в достаточно полной и подробной форме, необходимой для обеспе­чения общего понимания аудита.

В рабочих документах должна содержаться информация:

• о планировании аудиторской работы;
• характере и временных рамках выполнения аудиторских про­цедур;
• объеме выполненных аудиторских процедур и их результатах;
• выводах, сделанных на основе полученных аудиторских дока­зательств.

Результаты представляют собой обоснование аудитором всех важных моментов, по которым необходимо выразить свое про­фессиональное суждение. Результаты лежат в основе формиро­вания выводов аудитора.

Объем рабочей документации по конкретной аудиторской про­верке операций эмиссии определяется исходя из профессио­нального мнения проверяющего. С учетом принципа выборочной проверки отражение в составе документации каждого рас­смотренного аудитором в ходе проверки документа или вопроса не является необходимым. Вместе с тем объем документации аудитор­ской проверки должен быть таков, чтобы, в случае если возникнет необходимость передать работу другому аудитору, не имеющему опыта работы по данному вопросу, новый аудитор смог бы исклю­чительно на основе рабочей документации понять проделанную работу и обоснованность решений и выводов прежнего аудитора.

Рабочие документы составляются и систематизируются таким образом, чтобы отвечать обстоятельствам каждой конкретной ау­диторской проверки и потребностям аудитора в ходе ее проведения.

Рабочие документы по аудиту операций эмиссии подлежат про­верке со стороны руководителя группы аудиторов и ответственного за проведение проверки.

В качестве рабочих документов могут использоваться типовые формы рабочей документации по операциям аудита операций эмиссии, в том числе:

• стандартные бланки рабочих документов;
• вопросники;
• типовые письма.

В состав рабочей документации допускается включение ана­литической и иной документации, подготовленной аудируемым ли­цом, об осуществленных в течение проверяемого периода операци­ях эмиссии.

Например, аналитические данные об объеме операции эмиссии по видам эмитируемых бумаг (акциям, облигациям), о динамике расчетов по эмитированным бумагам, расходам на обслуживание операций эмиссии по сравнению с предшествующими периодами или по сравнению с другими организациями данной отрасли. Такие документы могут быть приняты аудитором только после их провер­ки и подтверждения того, что они подготовлены надлежащим обра­зом.

В состав рабочей документации обычно включаются:

• выдержки или копии необходимых юридических документов, решений, протоколов, отчетов об операциях эмиссии;
• информация, отражающая процесс планирования, включая программы аудита и любые изменения к ним;
• доказательства понимания аудитором систем бухгалтерского уче­та и внутреннего контроля;
• доказательства, подтверждающие оценку неотъемлемого рис­ка, уровня риска применения средств контроля и любые кор­ректировки этих оценок;
• доказательства, подтверждающие факт анализа аудитором работы аудируемого лица по внутреннему аудиту и сделанные аудитором выводы;
• анализ финансово-хозяйственных операций и остатков по счетам бухгалтерского учета, которые отражают состояние расчетов по операциям эмиссии;
• анализ наиболее важных экономических показателей и тенденций их изменения;
• сведения о характере, временных рамках, объеме аудиторских процедур и результатах их выполнения;
• доказательства, подтверждающие, что работа, выполненная ауди­тором, осуществлялась под контролем квалифицированных специа­листов и была проверена;
• сведения о том, кто выполнял аудиторские процедуры, с ука­занием времени их выполнения;
• копии сообщений, направленных другим аудиторам, экспертам и третьим лицам и полученных от них;
• копии писем и телеграмм по вопросам аудита, доведенных до сведения руководителей аудируемого лица или обсуждавшихся с ними, включая условия договора о проведении аудита или вы­явленные существенные недостатки системы внутреннего контроля;
• письменные заявления, полученные от аудируемого лица;
• выводы, сделанные аудитором по наиболее важным вопросам ау­дита, включая ошибки и необычные обстоятельства, которые были выявлены аудитором в ходе выполнения процедур аудита, и сведе­ния о действиях, предпринятых в связи с этим аудитором;
• копии финансовой (бухгалтерской) отчетности и аудиторского заключения.

В отношении рабочих документов по аудиту операций эмиссии, являющихся собственностью аудитора, должна соблюдаться кон­фиденциальность .

Рабочим документам должна быть обеспечена сохранность. Срок хранения документов не может быть менее пяти лет.

По материалам рабочих документов должны быть оценены по­следствия искажений отчетности, выявленные в ходе аудита опера­ций эмиссии.

Аудитору следует оценить, является ли совокупность неис­правленных искажений, выявленных в ходе аудита, существенной. Совокупность неисправленных искажений включает:

• конкретные искажения, выявленные аудитором, включая ре­зультаты неисправленных искажений, выявленных во время преды­дущего аудита в отношении операций эмиссии;
• аудиторскую оценку прочих искажений, которые не могут быть конкретно определены (т. е. прогнозируемые ошибки) по опе­рациям эмиссий.

Обобщение результатов аудита эмиссионных операций аудитор оформляет рабочим документом.

Примерная форма обобщения результатов проверки эмисси­онных операций изложена в таблице 24, параграф 15.5.

Если аудитор приходит к выводу о том, что искажения могут оказаться существенными, ему необходимо снизить аудиторский риск посредством проведения дополнительных аудиторских проце­дур или потребовать от руководства аудируемого лица внесения поправок в финансовую (бухгалтерскую) отчетность.

В том случае, если руководство аудируемого лица отказывается вносить поправки в финансовую (бухгалтерскую) отчетность, а ре­зультаты расширенных (дополнительных) аудиторских процедур не позволяют аудитору заключить, что совокупность неисправленных искажений не является существенной, аудитору следует рассмот­реть вопрос о надлежащей модификации аудиторского заключения. Аудитор должен указать на существенные нарушения, выявленные в ходе аудита операций эмиссии.

Если совокупность неисправленных искажений, выявленных ау­дитором, приближается к уровню существенности, принятому для проверки, аудитору необходимо определить, существует ли вероят­ность того, что необнаруженные искажения, рассматриваемые вме­сте с совокупными обнаруженными, но неисправленными искаже­ниями, могут превысить уровень существенности, определенный аудитором.

При выявлении искажений в информации об операциях эмис­сии, превышающих уровень существенности, даже если никакие другие искажения не выявлены, аудитор должен принять решение либо о выдаче отрицательного аудиторского заключения, либо об отказе в выражении мнения.