Принципы расчета финансовых коэффициентов финансового состояния предприятия

Финансовое состояние организации определяется такими показателями, как состав и размещение средств, структура их источников, скорость оборота капитала, способность организации погашать свои обязательства в срок и в полном объеме и др. В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду показатели данной организации, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам; среднеотраслевые показатели; показатели, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Базой для сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические значения относительных показателей с точки зрения устойчивости финансового состояния. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из них отражал наиболее существенные стороны финансового состояния организации. В основном выделяют следующие показатели:

1. рыночной устойчивости;
2. рентабельности;
3. ликвидности;
4. платежеспособности;
5. деловой активности.

Показатели рыночной устойчивости определяются на основании данных баланса. Они рассчитываются на определенную дату составления балансов и рассматриваются в динамике. Основные показатели рыночной устойчивости (формулы расчета показателей представлены на основании строк баланса):

1. коэффициент финансовой активности. Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. собственного капитала:

   U1 = (итог разд. IV + итог разд. V) / итог разд . Ill;

2. коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет собственных источников:

   U2 = (итог разд. III – итог разд. I) / итог разд. 11;

3. коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

   U3 = итог разд. III / итог баланса^

4. коэффициент маневренности собственных средств. Указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств организации:

   U4 = (итог разд. III – итог разд. I) / итог разд. III;

5. коэффициент финансовой устойчивости.

   Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников:

   U5 = (итог разд. III + итог разд. IV) / итог баланса^

6. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами. показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников:

   U6 = (итог разд. III – итог разд. I ) / стоимость запасов.