К.э.н., доц. Егорушкина Т.Н.

Тульский филиал ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова», Россия

Современные проблемы применения моделей экономического анализа в различных учетных системах

Процесс разработки стандартов  во многом зависит от национальных особенностей учетных систем различных стран. Однако следует отметить, что доминирующей является тенденция развития методологии учета и формирования бухгалтерской отчетности на основе гармонизации национальных систем бухгалтерского учета.

Рассмотрим особенности формирования финансовой отчетности за рубежом. Во-первых, отчетность составляется на языке данной страны и отражает показатели в национальной валюте этой страны, во-вторых, отчетность готовится с учетом  требований стандартов, применяемых в данной стране.

Безусловно, различие в языках, валютных системах и применяемых принципах учета во многом создают проблемы экономического анализа финансовой отчетности в различных учетных системах. Для решения данной проблемы в середине 70-х годов ХХ века Совет по разработке стандартов финансового учета (Finfncial Accounting Standards Board-FASB) представил разработку проекта концептуальной схемы, включающей логичную систему взаимосвязанных целей и понятий, и приводящую к созданию согласованного финансового учета и отчетности. Это во многом позволит упростить процесс управления событиями, возможность измерять эти события, а также найти способы их обобщения. С этой целью Совет по разработке стандартов финансового учета выпустил Положение о понятиях финансового учета (Statement of financial accounting Concepts- SFAC). Данный документ позволил установить основы, на которых базируется финансовый учет и стандарты отчетности.

Основные десять элементов финансовой отчетности были отражены в третьем Положении о понятиях финансового учета «Элементы финансовой отчетности предприятий» (SFAC 3), который был разработан в 1980 году. К элементам финансовой отчетности относятся: активы, кредиторская задолженность,  собственный капитал, инвестиции собственников, распределение между собственниками,  совокупный доход,  выручка, расходы, доходы и убытки.

Второй проблемой, которая возникает при изучении показателей отчетности зарубежных учетных систем, является система финансирования и принципы принятия управленческих решений в сфере инвестирования, которые имеют национальные особенности. При анализе необходимо иметь представление как данные особенности влияют на формирование бухгалтерской  (финансовой отчетности).

Одним из приемов  анализа является специальный прием, часто называемый как анализ коэффициентов (ratio analysis). На основе данных финансовой отчетности с использованием данного приема, можно рассчитать коэффициенты, характеризующие степень риска, платежеспособность компании, ее рентабельность, финансовую устойчивость. Наиболее часто используемых показателей является отношение всех обязательств компании к общей величине активов [2]. При этом, как известно компания должна рассчитываться с кредиторами за счет собственных средств, и относительно меньшее значение этого коэффициента считается наиболее благоприятным. То есть, при прочих равных условиях  инвесторы и кредиторы предпочитают иметь дело с компанией, у которого значение данного  показателя (коэффициента) меньше [3].

Однако исследования  проведенные аналитиками показали, что это не всегда так. Так, был проведен финансовый анализ отчетности в соответствии американскими принципами учета в ряде японских корпорациях и корпорациях США. Так,  анализ показал,  что отношение суммы долгов корпораций США к стоимости их активов в среднем на 60% выше,  чем в японских корпорациях. Причем нельзя однозначно утверждать, что дополнительное инвестирование японских корпораций  является более рискованным, чем американских. Это связано с тем, что коэффициент, характеризующий отношение долгов  (обязательств) к активам в Японии имеет совершенно иную интерпретацию и его высоко значение говорит о степени доверия к корпорации со стороны банковских организаций. При этом относительно низкое значение этого коэффициента характеризует не степень надежности и платежности фирмы, а всего лишь ее неспособность получить кредиты. Для инвесторов это означает, что предпочтение следует отдать корпорации, пользующейся большим доверием банков.

Таким образом, проведенный анализ показал, что на международном уровне единообразие учетных стандартов не всегда может обеспечить сравнимость полученных результатов и экономическая среда любой страны имеет свои национальные особенности, что во многом влияет на достоверность и прозрачность финансовой отчетность компании.

Литература:

1. Гуляев Н.С., Ветрова Л.Н. Основные модели бухгалтерского учета и анализа в зарубежных странах: Учебное пособие. – М.: КНОРУС,2004. – 144 с.

2. Егорушкина Т.Н. Применение методов и инструментария финансового анализа в условиях неопределенности и риска. DOAJ - Lund University: Koncept : Scientific and Methodological e-magazine. - Lund, №1, 2015. URL: http://www.doaj.net/k364/.

3. Егорушкина Т.Н. Анализ и оценка экономической эффективности инвестиционных проектов для разработки механизма финансового обеспечения воспроизводства минерально-сырьевой базы региона. Журнал «Аудит и финансовый анализ» - №2, 2010. – С. 268-275.