Международный экономический форум 2015

Исаева П.Г.- к.э.н., доцент кафедры «Финансы и страхование, ДГУ

Банковские инвестиции как фактор стабильности региональной экономики

Перспективы динамического развития отечественной экономики во многом определяются состоянием и тенденциями инвестиционного климата в ее регионах. В сегодняшней сложившейся ситуации необходимо создание условий для  формирования и развития инвестиционного рынка в регионе. Как известно, рынок - это взаимодействие спроса и предложения. Следовательно, необходимо создать благоприятные условия, как для предъявителей спроса инвестиционных ресурсов, так и для «продавцов (инвесторов), которые согласны предоставить данные ресурсы, чтобы рынок мог функционировать. Региональные оценки состояния и тенденций инвестиционного климата определяются нами соотношением показателей инвестиционной активности и привлекательности регионов России. Обе эти оценки комплексные. Так, инвестиционная активность региона оценивается не только годовыми объемами капитальных вложений, но и их физическим наполнением — объемами строительно-монтажных работ, спросом на инвестиционную продукцию. Инвестиционная привлекательность региона оценивается характеристиками его потенциального спроса на инвестиции (состоянием и перспективами развития основных ресурсов воспроизводства экономики, инфраструктуры производства, уровнем региональных инвестиционных рисков; состоянием экологической и социальной обстановки и т.п.).  По оценкам тенденций инвестиционного климата в регионах можно оценивать перспективы преодоления общего инвестиционного кризиса в стране, выхода на этап ее динамического развития.

Нынешнее состояние инвестиционного климата в регионах России отражает общее положение инвестиционного кризиса. При этом на общем фоне выделяются зоны его условного “перегрева” и “переохлаждения”. Они отличаются разбалансированностью характеристик инвестиционной активности и инвестиционной привлекательности.

Республика Дагестан — уникальный по своим природно-климатическим условиям край, занимающий стратегически важное для России положение, обладающий большим экономическим, научным потенциалом, самобытной культурой и историческими традициями.

За прошлый год инвестиционный ресурс банковской системы республики существенно вырос. Величина совокупного уставного капитала кредитных организаций республики, относимого к так называемым "длинным деньгам", выросла в 2,5 раза и превысила три миллиарда рублей. Совокупный объем банковских активов республики с начала года увеличился на семь процентов и составил около 34 миллиардов рублей.

Работа по социально-экономическому развитию республики и, как ее составной части, по привлечению в регион инвестиций является одним из основных направлений деятельности государственной власти.

По различным оценкам, наиболее привлекательными для инвестирования являются следующие направления экономики республики: производственный комплекс республики, включая пищевую и перерабатывающую промышленность; производство строительных материалов; освоение месторождений углеводородного сырья, в первую очередь на дагестанском побережье шельфа Каспийского моря; использование выгодного геополитического положения Республики Дагестан в создаваемом транспортном коридоре «Север - Юг» и развитие Махачкалинского транспортного узла; воссоздание и наращивание потенциала рекреационного хозяйства республики, использование благоприятных природно-климатических условий для комплексного развития туристско-курортного обслуживания населения.

В республике Дагестан созданы все предпосылки для привлечения инвестиций: разработана соответствующая Стратегия; особое значение инвестициям придается и в Стратегии социально-экономического развития Республики Дагестан до 2025 года. Кроме того, разработаны специальные механизмы господдержки инвестиционных проектов: создан залоговый фонд в размере 2,5 млрд. рублей. Общий объем инвестиций в республику в 2010 году составил 115 млрд. рублей. По росту инвестиций Республика Дагестан лидирует среди субъектов СКФО». Всего в республике разработано 59 инвестиционных проектов на общую сумму 177 млрд. рублей. В 2010 году реализованы 9 проектов, на что освоено 9 млрд. рублей.

Эффективной мерой в увеличении инвестиционной привлекательности региона стал механизм придания наиболее интересным проектам статуса приоритетного (что дает им ряд преференций государства) и закрепление лица из руководящего состава республики ответственным за его реализацию.

В состав 25 проектов претендующих на статус приоритетных входят: организация автосборочного производства малогабаритных коммерческих автомобилей грузоподъемностью до тонны на базе ОАО «Авиаагрегат»; строительство стеклотарного завода «Анжи-стекло»; строительство таможенно-логистического терминала «Виадук»; организация добычи и переработки гипсового сырья (ООО «Даггипс»); строительство города-спутника Махачкалы «Лазурный берег»; строительство завода по глубокой утилизации твердо-бытовых отходов мощностью 200 тысяч тонн в год в Махачкале; ряд проектов, связанных с агропромышленным комплексом и другие.

Активное участие в финансовой поддержке инвестиционных проектов принимает дагестанское отделение Россельхозбанка. Инвестиционные кредиты предоставляются предприятиям и организациям АПК вне зависимости от формы собственности.

В области инвестиционного кредитования Банк следует государственной политике восстановления и развития современной материально-технической базы агропромышленного комплекса экономики страны.

Приоритетными направлениями кредитования являются вложения, направленные на:

Проекты трех крупных заемщиков Дагестанского РФ ОАО «Россельхозбанк» получили статус приоритетных инвестиционных проектов республики. Соответствующее решение было принято Советом по инвестициям при президенте РД. Строительство трех животноводческих комплексов в Кизлярском, Тарумовском и Бабаюртовском районах республики, ОАО «Кизлярагрокомплекс», строительство завода по производству фосфорной кислоты ОАО «Дагфос» и строительство комплекса по производству газобетона, клея, шпаклевки, фиброцементных изделий, керамики и другого строительного материала в Каспийске ОАО «Строймир» требуют около 7 млрд. рублей финансовых вложений. И не могут быть реализованы без поддержки ведущего кредитного учреждения республики. За последние два года Россельхозбанк выдал этим предприятиям в общей сложности более 1,6 млрд. рублей кредитных ресурсов. Проекты, подлежащие в соответствии с Постановлениями Правительства Российской Федерации субсидированию процентной ставки, рассматриваются Банком в приоритетном порядке. Решение о предоставлении субсидии принимают соответствующие региональные органы управления (министерства и управления сельского хозяйства).

На данном этапе Россельхозбанком рассматривается проект по кредитованию реконструкции и строительства животноводческих помещений ООО «Кизлярагрокомплекс» с первоначальной заявкой 1,1 млрд рублей.

В будущем филиал банка в качестве ключевого звена системы финансово-кредитного обеспечения готов наращивать темпы кредитования инвестиционных проектов.

Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и экономики в целом. С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой — устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий.

Банковские инвестиции имеют собственное экономическое содержание. Инвестиционную активность в микроэкономическом аспекте — с точки зрения банка как экономического субъекта — можно рассматривать как деятельность, в процессе которой он выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов.

Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки помогают удовлетворить потребность хозяйствующих субъектов в инвестициях. Спрос на них в условиях рыночной экономики возникает в денежно-кредитной форме. Кроме того, банки дают возможность превратить сбережения и накопления в инвестиции.

Таким образом, инвестиционная деятельность кредитных учреждений имеет двойственную природу. Рассматриваемая с точки зрения экономического субъекта (банка), она нацелена на увеличение его доходов. Эффект инвестиционной деятельности в макроэкономическом аспекте заключается в достижении прироста общественного капитала.

'