Международный экономический форум 2015

Магистрант Юнусова М.А., магистр Бекебаева М.О.

Казахстан, город Шымкент, Университет «Мирас»

Вопросы теории конкурентоспособности финансово-банковского сектора

Сфера финансовых услуг — среда деятельности и совокупность всех организаций, представляющих финансовые услуги. Речь идет об объединении таких традиционных и обычно рассматриваемых отдельно отраслей, как собственно банковская деятельность,сберегательные институты, операции с ценными бумагами, страхование, операции с недвижимым имуществом, кредитные союзы и финансовое дело, а также нефинансовые компании, связанные с производством и предоставлением финансовых услуг. Изменения в финансовой системе вызывают слияние ранее разделенных отраслей и взаимопроникновение рынков (банковского, страхового, кредитного, рынка ценных бумаг и т.д.). Для современного развития сферы финансовых услуг характерны три основные тенденции: институализация, секьюритизация и глобализация [1].

Для финансовых организаций институализация означает развитие и быстрый рост методов привлечения сбережений, в том числе за счет новшеств в сфере пенсионного обеспечения (появление и развитие системы негосударственных пенсионных фондов и индивидуальных пенсионных счетов, обеспечивающих клиентам льготный режим налогообложения). Активизация накопительного страхования способствовала обострению конкуренции в сфере деятельности традиционных депозитных институтов (коммерческих и сберегательных банков, кредитных союзов).

С точки зрения инвестиционной деятельности, институализация затрагивает три аспекта:

Секьюритизация — это продажа ссуд, оформленных как ценные бумаги и, именно, в таком качестве проданных инвесторам. Ключевые категории секьюритизации — это риск (кредитный, процентный и совокупный), ликвидность и ограничения по капиталу:

Глобализация связана с интернационализацией и слиянием финансовых учреждений и рынков в межрегиональном, межгосударственном и мировом масштабах.

Современное представление о перспективах развития сферы финансовых услуг состоит в том, что традиционные кредитные учреждения (банки, сберегательные организации, кредитные союзы) стремятся к роли организаторов кредитов, тогда как реальная финансовая мощь перейдет к секьюритизаторам активов. Это обстоятельство позволяет объяснить возрастающую привлекатель­ность для коммерческих банков инвестиционной деятельности.

Коммерческие банки, выступая основными и активными участниками финансового рынка, претендуют на особую роль в экономике. Современные исследователи и практики финансового дела представляют два противо­положных взгляда на вопрос специфической роли банков:

Представители предпринимательских кругов, рассматривая роль банков с точки зрения соотношения риска и доходности, выдвигают приоритет получения доходов и оспаривают доктрину их особенности по двум причинам. Во-первых, банки ничем не отличаются от других финансовых институтов вследствие масштабов текущего рыночного регулирования их деятельности. Небанковские организации, действующие при более мягком регулировании, представляют практически те же финансовые услуги, что и банки. Во-вторых, преимущества конкуренции, означают,что меньшие (а не большие) ограничения, касающиеся ценообразования, каналов обслуживания и размещения, будут вести к совершенствованию финансовых услуг и усилению финансовых организаций. Поэтому исключается необходимость защищать привилегию банков на право приема депозитов [2].

Развитие финансовой теории и искусство компромисса изменяют точку зрения ученых на «особый» характер банковской деятельности. Вероятно, истина в этом вопросе находится между этими двумя крайними позициями. Можно выделить пять ситуаций, в которых финансовая орга­низация (например, коммерческий или сберегательный банк) может оказаться действительно особенной организацией:

1. Финансовая организация имеет единственную в своем роде предметно-производственную специализацию (например, до либерализации регулирования сферы финансовых услуг коммерческие банки США обладали монополией на чековые счета).

2. Финансовая организация имеет особую стратегию для управления своей предметно-производственной специализацией (например, коммер­ческие банки специализируются на выдаче коммерческих промышленных ссуд, а сберегательные институты специализируются на потребительских и ипотечных ссудах, причем главным образом на сделки или ресурсы сбережений в месте своего расположения).

3. Финансовой организацией руководят менеджеры «особого рода». Однако, в настоящее время управление финансовыми компаниями стало столь же универсальным, как продукция и услуги, которые эти фирмы про­дают.

4. Финансовая организация обслуживает особый круг потребителей. Хотя самые маленькие финансовые компании все еще рассчитаны на местных клиентов, ориентация на традиционную клиентуру уже уступает место банковской деятельности в масштабах региона, государства и мира. 5. Организация имеет особые связи с правительственными организациями, которые контролируют ее деятельность на входе и выходе, масштабы расширения операций, страхование депозитов, налогообложение, виды банковских продуктов и цены.

Таким образом, конкуренция на финансовом рынке — это динамический процесс соперничества коммерческих банков, кредитных институтов и иных финансовых организаций, в ходе которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на рынке кредитов и банковских услуг, а также на альтернативных новых рынках услуг-заменителей.

Характерные признаки конкуренции:

Финансовые организации, выступающие посредниками в процессах финансирования, осуществляя перемещение денежных потоков от собственников денежных средств к заемщикам (т.е. трансформацию сбережений в инвестиции), функционируют на рынках в роли продавцов и покупателей. Поэтому, в зависимости от участвующих в конкуренции рыночных субъектов, можно выделить конкуренцию продавцов и конкуренцию покупателей. Конкуренция продавцов — это их соперничество за наиболее выгодные условия предоставления финансовых услуг. Конкуренция покупателей — это соревнование между ними за доступ к этим услугам. Обе эти формы могут осуществляться одновременно, находясь в определенном сочетании, Их соотношение на каждом конкретном рынке определяется рыночной силой продавцов и покупателей. К примеру, на рынке продавцов, где они обладают значительной рыночной силой и возможностью в определенной степени диктовать покупателям свои условия (вследствие ненасыщенности рынка, его монополизации и т. д.), преобладает конкуренция покупателей. Напротив, на рынке покупателей, где они обладают большей рыночной силой, чем продавцы (из-за перенасыщенности рынка или действия иных факторов), основной формой является конкуренция продавцов. Коммерческие банки выступают в роли продавцов кредитных средств, спрос на которые очень велик, и реальная конкуренция существует не между банками, а между их покупателями — заемщиками. С другой стороны, на этом же рынке ссудных капиталов, являющимся рынком продав -ца, банк может быть не только продавцом, но и покупателем (рынок межбанковских кредитов). В этом случае диктовать условия будет потенциальный кредитор (вкладчик). Кроме того, банки вынуждены конкурировать за привлечение вкладчиков не только между собой, но с другими финансовыми организациями.

Специфика финансового рынка в том, что это образование имеет весьма широкие границы как географические, так и предметные, и состоит, из множества элементов, весьма диверсифицированных как по форме и содержанию, так и «по выбору групп потребителей». Поэтому, определяя Область конкуренции, приходится рассматривать не один, а несколько рынков. Современные финансовые организации действуют в роли продавцов или покупателей практически во всех рыночных секторах, которые включают:

1. Рынок средств производства и производственных услуг. На негокоммерческие банки выходят в роли продавцов банковских услуг дляпредприятий (расчетное обслуживание, ведение счетов, управлениефинансами предприятий), финансовых посредников (кредитованиемпроизводственных объектов), а также в роли покупателей производственныхресурсов(приобретение офисного оборудования).

2. Рынок предметов потребления и потребительских услуг. Здесьбанки и финансовые организации выступают как финансовые посредники(выдача ссуд на потребительские цели), но иногда и как покупатели(организация приемов в рамках работы с общественностью).

3. Рынок труда — целевая область кадровой политики банков, которым неизбежно приходится обновлять или пополнять свой персонал, выходя на этот рынок в качестве покупателей.

4. Рынок интеллектуально-информационного продукта. На нем банки могут действовать и как продавцы банковских услуг (финансовое консультирование), и как покупатели производственных ресурсов (программное обеспечение для ЭВМ).

5. Рынок недвижимости. Здесь банки обычно выступают как финансовые посредники (ипотечное кредитование) и сравнительно редко как покупатели (приобретение земельных участков и помещений для офиса) или продавцы (реализация залога по невозвращенному ипотечному кредиту).

6. Финансовые рынки:а) рынок ссудных капиталов. С одной стороны, финансовые организации покупают временные права на денежные ресурсы у своих вкладчиков, а с другой — выступают как продавцы при выдаче ссуд;

Причина универсализации кредитных учреждений аналогична таковой для диверсификации в отраслях материального производства: универсальный банк лучше защищен от коммерческого риска, чем специализированный и более гибко реагирует на изменение конъюнктуры, а следовательно, более конкурентоспособен.

В современных условиях наряду с соперничеством между банками все более серьезную конкуренцию банки испытывают со стороны небанковских финансовых институтов. Это страховые компании, финансовые брокеры, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, компании по выпуску кре­дитных карточек и др., а также нефинансовые организации (почтовые отделения, торговые дома, промышленные предприятия, строительные компании и т.д.). Итогом универсализации банковского дела и усиления конкуренции со стороны небанковских институтов стало быстрое развитие финансовых конгломератов.

При разработке своей конкурентной стратегии каждый кредитный институт должен определиться, будет ли он специализированным или универсальным, взвешивая преимущества и недостатки альтернативных стратегических решений. Универсальные финансовые организации при прочих равных условиях обладают конкурентным преимуществом благодаря возможности рассеивания риска на широкий ассортимент реализуемых продуктов и услуг, что при наличии достаточных финансовых ресурсов склоняет в пользу универсализации. Однако, руководству не следует забывать, что универсализированная организация может обладать стратегическими недостатками по причине интенсивности внутриотраслевой конкуренции. Универсальные организации демонстрируют наибольшую степень диверсификации и представляют собой многоотраслевые компании, конкурирующие со всеми участниками финансового рынка. Поэтому они испытывают максимальное давление внутриотраслевой конкуренции.

Специализированные банки действуют в меньшем числе отраслей и конкурируют, помимо универсальных банков, только с финансовыми организациями, имеющими аналогичную специализацию. То же относится и к небанковским организациям, внедряющимся только в одну банковскую отрасль (или даже в рыночную нишу). В зависимости от широты специализации интенсивность внутриотраслевой конкуренции снижается или повышается, но она меньше, чем у универсальных банков. Так, кроме коммерческих банков, кредитные операции осуществляют сберегательные учреждения и другие финансовые посредники. Стирание различий между банковскими и небанковскими учреждениями обостряет конкуренцию за оказание финансовых услуг — предоставление кредита (потребительский кредит, лизинг, рисковое кредитование, ипотечные ссуды), операции с ценными бумагами, услуги по страхованию, финансовые консультации и т.д [3].

Главная особенность небанковских финансовых посредников — накопление ресурсов в основном через привлечение сбережений широких слоев населения. Их сближает с коммерческими банками общность выполняемых функций: хранение денежных вкладов и предоставление ссуд заемщикам. Поэтому фактически они учреждения банковского типа, но работают в основном с мелкими вкладчиками. Вторая группа финансовых посредников представлена страховыми (страховые компании и пенсионные фонды) и инвестиционными (инвестиционные фонды, трастовые и финансовые компании) институтами.

Страховые компании, реализуя страховые полисы, принимают от населения сбережения в виде регулярных взносов, которые затем инвестируют на долгосрочной основе в предприятия различных отраслей. Пенсионные фонды, управляемые банками и страховыми компаниями, со­бирают взносы работающих людей для выплаты собранного дохода при выходе на пенсию. Собираемые деньги используются для инвестирования в различные объекты, предоставления коммерческих кредитов и ссуд под залог.

Литература

1. Масленников В.В. Зарубежная банковская система. - М.: Элит, 2001

2. Калиева Г.Т. Коммерческие банки в Казахстане: проблемыустойчивости. - Алматы: Экономика, 2005.

3. Дерегулирование финансовой сферы и банковский кризис: опытвнутренних стран Запада // Финансист. 2008. - № 24. - С.26-27.