Международный экономический форум 2015

Д.э.н., доцент Галкина Е.В.

Орловский государственный институт экономики и торговли, Россия

Особенности оценки справедливой стоимости по Международным стандартам учета и финансовой отчетности

Основной МСФО, регламентирующий использование данной категории в учете и отчетности, это МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости». Этот стандарт вступил в силу в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2013 г. или после этой даты. Он применяется перспективно на начало годового периода, в отношении которого стандарт впервые применяется.

Категория «справедливая стоимость» широко используется в следующих МСФО:

Согласно пункту 24 МСФО 13, «Справедливая стоимость – это цена, которая может быть получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе на основном (или наиболее выгодном) рынке на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть выходная цена) независимо от того, является ли такая цена непосредственно наблюдаемой или рассчитывается с использованием другого метода оценки». Оценка справедливой стоимости осуществляется для конкретного актива или обязательства. При оценке справедливой стоимости предприятие должно учитывать характеристики актива или обязательства таким образом, как если бы участники рынка учитывали данные характеристики при определении цены актива или обязательства на дату оценки. Такие характеристики включают, например, состояние, местонахождение актива, ограничения на продажу или использование актива.

Оценка справедливой стоимости предполагает обмен актива или обязательства при проведении между участниками рынка операции на добровольной основе по продаже актива или передаче обязательства на дату оценки в текущих рыночных условиях. Оценка справедливой стоимости предполагает проведение операции по продаже актива или передаче обязательства на рынке, который является основным для данного актива или обязательства, или при отсутствии основного рынка на рынке, наиболее выгодном для данного актива или обязательства.

Предприятие должно оценивать справедливую стоимость актива или обязательства, используя такие допущения, которые участники рынка использовали бы при установлении цены на данный актив или обязательство, принимая допущение о том, что участники рынка действуют в своих экономических интересах. При оценке справедливой стоимости нефинансового актива учитывается способность участника рынка генерировать экономические выгоды посредством наилучшего и наиболее эффективного использования актива или посредством его продажи другому участнику рынка, который использовал бы данный актив наилучшим и наиболее эффективным образом.

Методы оценки стоимости представляют собой результат объединения фактов и приемов их интерпретации для получения прогноза относительно справедливой стоимости объекта, который еще не продан. Однако необходимо стремиться к повышению объективности оценки. Так, согласно пункту 67 МСФО 13: «Методы оценки, применяемые для оценки справедливой стоимости, должны максимально использовать уместные наблюдаемые исходные данные и минимально использовать ненаблюдаемые исходные данные». Согласно пункту 74 МСФО 13, наличие уместных исходных данных и их относительная субъективность могут повлиять на выбор приемлемых методов оценки; однако иерархия справедливой стоимости отдает приоритет исходным данным для методов оценки, а не методам оценки, используемым для оценки справедливой стоимости. Иерархия исходных данных для оценки включает три уровня (в порядке убывания их приоритета):

  • исходные данные 1 Уровня - это котируемые цены (некорректируемые) на активных рынках для идентичных активов или обязательств, к которым предприятие может получить доступ на дату оценки;
  • исходные данные 2 Уровня - это исходные данные, которые не являются котируемыми ценами, включенными в 1 Уровень, и которые прямо или косвенно являются наблюдаемыми для актива или обязательства;
  • исходные данные 3 Уровня - это ненаблюдаемые исходные данные для актива или обязательства.

    Методы оценки выбираются лицом, производящим оценку, и включают методы рыночного, затратного и доходного подходов. При этом  используются требования и нормы Федеральных стандартов оценки или иных стандартов оценки, применимых в контексте составляемой финансовой отчетности.

    1. Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» [Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://www.consultant.ru/.

    2. Постановление Правительства Российской Федерации от 25.02.2011 № 107 «Об утверждении Положения о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации» [Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://www.consultant.ru/.

    3. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» [Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://www.consultant.ru/.

    4. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» [Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://www.consultant.ru/.

    5. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 2 «Платеж, основанный на акциях» [Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://www.consultant.ru/.

    6. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» [Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://www.consultant.ru/.

    7. МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» [Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://www.consultant.ru/.

    8. МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» [Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://www.consultant.ru/.

    9. Аверчев, И.В. МСФО. 1000 примеров применения/ И.В. Аверчев. – М.: Рид Групп, 2011. – 992 с.

    10. Кинг, А. Оценка справедливой стоимости для финансовой отчетности: Новые требования FASB/ Альфред Кинг; Пер. с англ. – М.: Альпина Паблишерз, 2011. – 383 с.


  • '