Международный экономический форум 2014

Сагынаева М.С.

старший преподаватель, магистр экономических наук кафедры «Учет и аудит», КГУ имени Коркыт Ата

Анализ показателей доходности предприятия

1) уровня доходности реализованной продукции (услуг) – одного из относительных показателей доходности предприятия;

2) оборачиваемости общих активов.

Взаимосвязь между этими показателями может быть представлена в следующем виде: [1, с158]

Уровень доходности общих активов = доходность реализованной продукции (услуг)  х оборачиваемость активов  

Для анализа названных факторов уровня доходности авансированного капитала (общих активов) составим следующую аналитическую таблицу 9.

Факторы первого порядка рассчитывается приемом цепных подстановок, т.е. последнего изолирования. Условным показателем (подстановкой) будет уровень доходности активов (Да) при коэффициенте доходности продаж (услуг) прошлого года и фактическом коэффициенте оборачиваемости активов отчетного года. [1, с159]

Ду  = 4,4*0,3 = +1,32 % (Уровень доходности активов)                              

1) изменение коэффициента доходности реализованной продукции:

-2,2 – 1,32 = -3,52                                                                                               

2) изменение коэффициента оборачиваемости общих активов:

+1,32 – 6,5 = -5,18

Таблица 1

Влияние изменения коэффициента доходности реализованных работ и услуг и оборачиваемости активов на отклонение в уровне доходности авансированного капитала за 2012-2013 годы.

2012

год

2013

год

Отклонения 2013/2012

В т.ч. за счет изменения коэффициентов

Доходности продаж

Оборачиваемости активов

Чистый доход, т.т

4692

3330

-1362

Х

Х

Доход от реализации, т.т

66271

75149

+8878

Х

Х

Среднегодовая стоимость общих активов, тыс.тенге

53893

51474

-2419

Х

Х

Уровень доходности общих активов (авансированного капитала),%

8,7

6,5

-2,2

-3,52

-5,18

Коэффициент доходности реализованных работ и услуг,%

7,1

4,4

-2,7

х

х

Коэффициент оборачиваемости активов

1,2

1,5

+0,3

х

х

Примечание - Бухгалтерский баланс за 2011 – 2013 годы

Следовательно, на рост уровня доходности общих активов (авансированного капитала) положительное влияние оказало повышение коэффициента оборачиваемости общих активов, а замедление коэффициента доходности реализованной продукции (услуг) привело к резкому его снижению.

Детализация  факторов производится приемом долевого участия. Для этого рассчитываются коэффициенты долевого участия как отношение уровня влияния факторов высшего порядка к абсолютной сумме изменения факторов низших порядков. На практике широко применяется такой показатель, как доходность текущих активов.

Он показывает, сколько дохода получает предприятие с одного тенге, вложенного в текущие активы:     Дт.а. = Дч/ Та                                                                                                 

Так в данном предприятии этот показатель равен: если вместо чистого дохода проанализировать доход от  реализованной продукции:

В 2011 = 3490 / 24476 = + 0,14

В 2012 = 4692 / 46660 = +0,10

В  2013 = 3330 / 48247 = +0,07

Для предприятий работающих на правах собственников компаний, основным показателем оценки степени доходности вложенных капиталов, т.е. эффективности использования капитала, принято считать процентное соотношение чистого дохода предприятия к его собственному капиталу. Он рассчитывается по следующей формуле:  Д т.а = Дч/ Ск                                                                   

Так в нашем примере, этот показатель равен:

Дск 2011 = 3490 / 10574 = +0,33

Дск 2012 = 4692 / 15266 = +0,31

Дск 2013 = 3330 / 18597 = +0,18

Он является важным показателем в экономическом и финансовом анализах. Именно этот показатель играет важную роль при анализе финансовых результатов.

За отчетный период доходность основных производственных запасов составили 103,2%, а в прошлом году 64,9%, значит их значение увеличилось на 38,3%. Для определения влияния факторов на доходность производственных запасов определим значения путем цнпных постановок:

1. Изменение чистого дохода на 1 тенге реализованной продукции привело к его снижению на 1,4 пункта. (63,5-64,9), здесь +63,5 = +0,07:(0,11+0,0002)*100

2. увеличение фондоемкости, т.е. увеличение фондоотдачи привело его к снижению на 69, пункта (103,2 -172,8), здесь 172,8 = +0,07: (0,04+0,00005) *100:

3. закрепление оборотных материалов привело к снижению коэффициента, материалдық т.е. увеличение оборотности производственных запасов привело к увеличению уровня доходности на 38,3 пункта.

Таблица 2

Анализ показателей влияющие на уровень доходности производственных запасов

Показатели

Сим

вол

2012 год

2013 год

Изменения (+.-)

1

Чистый доход, т.т

Дч

4692

3330

-1362

2

Доход от реализации, т.т

Дн

66271

75149

+8878

3

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.тенге

F

7232

3226

-4006

4

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.тенге

E

12,5

40,2

+27,7

5

Среднегодовая стоимость производственных запасов, тыс.тенге

F+E

7144,5

3267,2

-3877,3

6

Коэффициент фондоотдачи продукции

Knф

0,11

0,04

-0,07

7

Коэффициент закрепления оборотных средств

Knз

0,0002

0,0005

+0,0003

8

Доходность на 1 тенге реализованной продукции, тенге

Дчн

0,07

0,04

-0,03

9

Уровень доходности производственных запасов, %

Дф

64,9

103,2

+38,3

Примечание - Бухгалтерский баланс за 2011 – 2013 годы

В условиях рыночных отношений немаловажное определение является доход от основной деятельности, который определяется по следующей формуле:   До.д = До/Sn+Pn                                                                      

Где: До.д – доход от основной деятельности;

Sn – себестоимость реализованной продукции;

Pn – расходы периода.

Основным показателем доходности от основной деятельности является доходность реализованной продукции, который определяется делением чистого дохода на доход от реализованной продукции, работ и услуг.

Дч.н = Дч/Дн                                                                    

Где Дн – доход от реализации продукции.

Показатель модификации доходности продукции – это доходность объема продаж, который определяется:

Дв.н = Дв/Дн                                                                           

Изменения доходности объема продаж можно представить в следующей таблице:

Таблица 4

Факторы влияющие на доходность объема продаж продукции

Факторы изменения дохода

Исчесление

Влияние факторов

1

Структура продукции

1,21-1,24

-0,03

2

Себестоимость продукции

1,23-1,24

-0,02

3

Цена реализованнной

продукции

1,20-1,23

-0,03

4

Всего:

1,20-1,21

-0,01


'