Перспективы развития исламского финансирования в Республике Казахстан

В современных условиях развития финансового сектора Республики Казахстан исламское финансирование расценивается как одно из новых перспективных направлений развития рынка ценных бумаг Казахстана. Наряду с перспективами получения новых источников инвестирования, появятся альтернативные инструменты финансового рынка: банковские продукты, исламские ценные бумаги и т.д. Сегодня сектор исламского финансирования является самым быстрорастущим в мире, набирающим ежегодно 15-20% роста. Исламский банкинг практикуют более 400 финансовых институтов мира и его годовые обороты составляют около 800 млрд. долларов США [1]. К особенностям банковских и иных операций исламского банка, к которым относится прием беспроцентных депозитов до востребования физических и юридических лиц, банковские заемные операции на условиях срочности, возвратности и без взимания вознаграждения.

В качестве примера рассмотрим один из основополагающих принципов исламского финансирования – «риба», что означает отсутствие ссудного процента, запрет на ростовщичество. В понимании мусульманских теологов, деньги не являются самостоятельной ценностью, они лишь выражают стоимость других материальных активов, поэтому нельзя требовать мзду за пользование ими. Вместо кредитов партнерам исламского банка предоставляется финансирование, основанное на принципах долевого участия банка в прибылях и убытках проекта, а также долгового финансирования. Очень важно, что отношения между сторонами строятся только на взаимном доверии и высокой двусторонней ответственности [2].

Таким образом, в отличие от традиционных финансовых учреждений, принципы исламского банкинга устанавливают строгую дисциплину, что приводит к отсутствию безответственного кредитования и позволяет существенно снизить кредитные риски [3].

Во время кризиса исламские банки исламские институты финансирования зарекомендовали себя как устойчивые. Потому что принципы, заложенные в исламских институтах финансирования отличны от других финансовых институтов [4]. На сегодняшний день в портфеле исламского банка развития заложено большое количество проектов, которые будут реализовываться в Казахстане. По словам глава Исламского банка развития Ахмад Мохаммед Али Аль-Мадани большое количество проектов, которые нацелены, в частности, на развитие сельских территорий Казахстана. По его словам, сначала сотрудничества Казахстана с Исламским банком развития в республике было профинансировано 28 проектов в разных секторах экономики. Не так давно 14 апреля текущего года состоялась встреча президента Республики Казахстан и шейха Бахрейна Хамада ибнИса аль-Халифа по вопросам развития системы исламского банкинга в Казахстане. Все предложения по направлениям развития, регулированию и инструментам исламского банкинга были учтены в разработке «Дорожной карты» по развитию исламского финансирования в Казахстане до 2020 года.

Сейчас в мире насчитываются уже более трехсот исламских банков, общие активы которых превышают 650 млрд. долларов при ежегодном росте от 10 до 15% (данные швейцарского банка UBS, который открывает у себя исламское отделение). Многие европейские банки и страховые организации, работающие в странах, где основной религией является ислам, в последние годы пришли к пониманию, что завоевать доверие состоятельных мусульманских инвесторов можно, лишь приведя свою практику в соответствие с требованиями ислама. Например, крупнейшие мировые банки («HSBC», «Deutsche Bank», «Calyon Bank», «Citibank», «BNP Paribas» и другие) уже открыли специальные подразделения – так называемые «исламские окна», предоставляющие банковские услуги в соответствии с шариатом. Причем, данный вид услуг оказывается не только в исконно мусульманских странах, но также и в странах Европы. Более того, исламские банки все чаще создаются в неисламских странах. Например, основаны Европейский исламский инвестиционный банк, Исламский банк Британии. Так как экономика, работающая по принципам исламского финансирования, менее подвержена рискам и в силу этого рост данного рынка очень высок [5].

Стоит заметить, что Казахстан не является первым светским государством, где внедряются такие продукты, нам можно во многом перенять опыт гармонизации норм шариата с традиционными международными стандартами стран Европы, Великобритании и Франции, где исламские банки уже успешно функционируют. Но если говорить о препятствиях внедрения исламского банкинга, которые были у нас, то это, во-первых, вопрос регулирования и учета исламских транзакций и, во-вторых, вопрос налогообложения, поскольку взимание налогов по шариату не было отрегулировано. Если посмотреть на опыт исламских банков, то они проводят многие транзакции через специально созданные компании, к примеру, в Голландии. По мере развития исламского банкинга во всем мире продукты по нормам шариата становятся все более конкурентоспособными по сравнению с традиционными банковскими продуктами.

Основными причинами столь медлительного внедрения исламского финансирования, на наш взгляд, является недостаточно совершенное по законам шариата национальное законодательство и институционально сложившийся менталитет светского государства. Поэтому необходимо привлечение казахстанских специалистов, обладающих соответствующими знаниями мусульманских законов, а также специалистов исламского мира.

Подытоживая вышесказанное, следует отметить, что становление и развитие исламского финансирования на первых порах будет проблематичным, и от грамотного и корректного подхода к особенностям исламской архитектуры будет зависеть доверие к ней и степень ее скорой адаптации в реалиях Казахстана.

Используемая литература:

1. Закон «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации и деятельности исламских банков и организации исламского финансирования»;

2. Бижигит А.Г. Предпосылки введения исламских методов финансирования в финансовую систему Казахстана // www.islamculture.ru

3. Морозов А. Лондон как европейская столица исламского финансиро-вания: урок для России // Рынок ценных бумаг России. – 2008. – № 18. – С.52-55.

4. Казахстан Сегодня. 10.03.2014 г. www.inform.kz;

5. Пахомов С.Б. Рынок «исламских облигаций»: проблемы и перспективы // Финансы. – 2007. – №4. – С.62-65.