Д.э.н., профессор Муравлева Т.В.

Саратовский социально-экономический институт Российского университета им. Г.В. Плеханова

Проблены налогообложения профессиональных участников рынка ценных бумаг

Следовательно, к профессиональным участникам рынка ценных бумаг можно отнести юридические лица, которые осуществляют следующие виды деятельности [2]:

• деятельность по управлению ценными бумагами;
• брокерская деятельность;
• дилерская деятельность;
• деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);
• депозитарная деятельность;
• деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
• деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании лицензии, то есть специального разрешения, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии.

Являясь юридическими лицами по законодательству России, все участники рынка ценных бумаг являются налогоплательщиками на общем основании. Однако осуществляя специфичную деятельность, профессиональные участники рынка ценных бумаг имеют определенные особенности налогообложения и для них требуется ведение специфического бухгалтерского учета и особой системы налогообложения. Они не создают реальной добавленной стоимости, так как отсутствует процесс производства, в тоже время эти организации оперируют значительными финансовыми ресурсами, как собственными, так и в значительной степени привлеченными, зачастую выступая посредниками в финансовых операциях.

НДС не облагаются операции, связанные с обращением ценных бумаг (акций, облигаций, сертификатов, векселей и др.). Исключение составляют брокерские и другие посреднические услуги, а также операции по изготовлению и хранению бумаг, по которым налог взимается.

Налогом на добавленную стоимость не облагается купля–продажа валюты и ценных бумаг по форвардным и фьючерсным сделкам, независимо от наличия реальной поставки финансовых ценностей и системы расчётов между участниками сделки, в том числе при осуществлении взаиморасчетов между ними путём перечисления вариационной маржи. В этом случае исключение по аналогии составляют доходы от брокерских и посреднических услуг.

Кроме того, налогом на добавленную стоимость не облагаются денежные средства в расчётах по биржевым торгам и страховые взносы (гарантийные взносы, депозитарная и вариационная маржа), получаемые от участников торгов на бирже для покрытия вероятных рисков биржи. НДС не облагаются при условии их возврата или использования этих средств по целевому назначению. Исходя из вышеперечисленного, большинство операций, осуществляемых банками как профессиональными участниками рынка ценных бумаг, не облагаются налогом на добавленную стоимость. Основная специфика налогообложения операций с ценными бумагами у профессиональных участников рынка ценных бумаг заключается в обложении их налогом на прибыль организаций.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг признаются плательщиками налога на прибыль организаций, который регламентируется 25 главой Налогового кодекса. Отдельного налога на прибыль для них не предусмотрено, но в рамках 25 главы предусмотрены отдельные статьи, законодательно прописывающие специфики налогообложения их деятельности.

во-первых, наличием отличного от других предприятий и организаций плана счетов приводит к тому, что по-другому формируются доходы и расходы по налогу на прибыль, иначе формируется налогооблагаемая база;

во-вторых, у профессиональных участников рынка ценных бумаг отсутствуют внереализационные доходы и внереализационные расходы, а все доходы и расходы относятся непосредственно на счет «доходы» и счет «расходы».

Кроме того, непосредственно при формировании налогооблагаемой базы существуют определенные особенности, вытекающие из оригинальности профессиональной деятельности. Так, например, в соответствии со ст. 280 НК РФ доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также исходя из суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтённой при налогообложении.

Накопленный процентный или купонный доход представляет собой часть процентного или купонного дохода, выплата которого была предусмотрена условиями выпуска ценной бумаги. Эта часть рассчитывается пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).

В соответствии со ст. 298 НК РФ к доходам профессиональных участников рынка ценных бумаг можно отнести следующие виды доходов:

• доходы от оказания посреднических и иных услуг на рынке ценных бумаг;
• часть дохода, возникающего от использования средств клиентов до момента возврата их клиентам в соответствии с условиями договора;
• доходы от предоставления услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учёту прав на ценные бумаги;
• доходы от оказания депозитарных услуг;
• доходы от оказания услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
• доходы от предоставления услуг, непосредственно способствующих заключению третьими лицами гражданско-правовых сделок с ценными бумагами;
• доходы от предоставления консультационных услуг;
• доходы в виде сумм восстановленных резервов под обесценение ценных бумаг, ранее принятых на расходы;
• прочие доходы [1].

С 2002 г. в соответствии со ст. 299 Налогового кодекса РФ определяются следующие специфические расходы, характерные для профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе и банков по операциям с ценными бумагами относят:

• расходы в виде взносов организаторам торговли;
• расходы на поддержание и обслуживание торговых мест;
• расходы на осуществление экспертизы;
• расходы, связанные с раскрытием информации о деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг;
• расходы на резервы под обесценение ценных бумаг;
• расходы на участие в собраниях акционеров;
• другие расходы [1].

25 глава достаточно четко прописывает перечень специфических доходов и расходов профессиональных участников рынка ценных бумаг, однако на практике все не так безоблачно. Возникает масса практических проблем при формировании налогооблагаемой базы у самих профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также весьма сложен профессиональный налоговый контроль за этими организациями со стороны налоговых органов.

В настоящее время, несмотря на долголетнее реформирование налоговой системы, все еще отсутствует целостная концепция налогообложения операций, осуществляемых субъектами финансового сектора экономики [3].

В последние годы наметилась значительная тенденция по унификации системы налогообложения для различных категорий налогоплательщиков, различных отраслей и сфер деятельности. Но несмотря на то, что сегодня перечень, уплачиваемых налогов организациями финансового сектора экономики такой же, как и у прочих организаций, унифицированы ставки и подходы к налогообложению профессиональных участников рынка ценных бумаг, систему налогообложения организаций финансового сектора экономики невозможно полностью уравнять с системой налогообложения организаций.

Литература:

1. Налоговый кодекс РФ часть 2 ст. 298-299 с изменениями и дополнениями/ Информационно справочная система Консультант Плюс Код доступа: http://www.consultant.ru/popular/nalog2/3_4.html#p9776

2. Википедия — свободная энциклопедия Код доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D1%80%D0%

3. Муравлева Т.В Налогообложение организаций финансового сектора экономики. Саратов Издат центр ССЭИ РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2014.