Международный экономический форум 2014

К.э.н., доцент Юрина Н.А., Исакиду Э.В.

Донецкий национальный университет, Украина

Анализ лизингового рынка Украины

Анализ последних достижений и публикаций. На современном этапе развития экономики проблемам организации и регулирования лизинговых операций, выявлению перспектив развития лизинговых услуг уделяют внимание многие специалисты, о чем свидетельствует значительное количество научных публикаций, посвященных этой теме. Отечественными исследователями проблем и перспектив развития рынка лизинговых услуг являются Боринець С.Я., Горбатенко О. А.,  Науменкова С. В., Шелудько В. М.,  Ярошевич Н.Б.

Целью работы является исследование основных показателей, характеризующих деятельность рынка лизинговых услуг Украины для выявления закономерностей его развития и формирование направлений эффективной деятельности.

Изложение основных результатов. Кризисное состояние экономики Украины, проявлениями которого является снижение уровня производства в большинстве отраслей промышленности, низкие темпы инвестиционной деятельности, низкий технико-экономический уровень основных фондов и необходимость повышения уровня их конкурентоспособности, требует применения неординарных методов финансирования, соответствующих рыночным условиям.

Одним из таких методов, обеспечивающим обновление производственно-технической базы предприятий при отсутствии соответствующих объёмов первоначального капитала, является лизинг.

Лизинг — это предпринимательская деятельность, которая направлена на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств и заключается в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определенный срок лизингополучателю имущества, которое является собственностью лизингодателя или передается им в собственность по доверенности и согласованием из лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей [1].

Лизинг относится к наиболее распространённому виду деятельности, масштабы его ежегодно возрастают. Как особая сфера предпринимательской деятельности, широко распространенная за рубежом, лизинг в настоящее время получает развитие в Украине. При активном внедрении, в силу присущих ему возможностей, лизинг может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурных преобразований украинской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами.

Лизинг — один из самых распространенных в мировой практике методов финансирования технического оснащения и обновления производства, который имеет давние традиции [2]. В странах с развитой рыночной экономикой лизинг составляет почти треть инвестиций в основные средства, а в остальных странах с высокими показателями роста – от 10 до 15 % (в Украине – лишь 1,5 %). В таких странах Восточной Европы, как Эстония, Чехия, Венгрия, Польша, а также Россия,соотношение годового объема рынка лизинга и ВВП колеблется от 2 до 5 % (в Украине – всего 0,3 %). Несмотря на активное развитие финансовой системы, рынок лизинговых услуг в Украине находится на стадии становления. За 2012 год в Украине зарегистрировано 217 лизингодателей, но фактически из них работают на рынке лизинговых услуг не более 20.

Таблица 1

Рейтинг лизинговых компаний Украины (рейтинг в зависимости от размера лизингового портфеля)

Название компании

2010 г., млн. грн.

2011 г., млн. грн.

Средние темпы годового прироста, %

2011/10 гг.

2012/11 гг.

1

ВТБ Лизинг Украина

5230,3

4869,5

3505,1

-13,2

-19,8

2

Райффайзен Лизинг Аваль

1329,9

1913,3

2004,8

34,1

16,71

3

УниКредит Лизинг

1462,6

1459,5

1415,1

-7,1

7,9

4

ИНГ Лизинг Украина

1420,1

1482,1

1336,7

-2,7

0,5

5

ОТП Лизинг

131,5

756,9

1156,1

436,4

70,1

6

Порше Лизинг Украина

229,8

363,8

546,4

47,5

67,3

7

Хопо Альпе-Адриа-Лизинг

796,8

677,1

491,7

-20,8

-19,1

8

ALD Аотое/Перша лизингова компания

294,6

336,1

466,3

6,3

54,6

9

Эвро Лизинг

429,5

412,6

323,6

-10,5

-12,6

10

Скания кредит Украина

238,7

138,6

350,1

-45,9

181,3

Итого

11563,7

12409,3

11140,1

Как можно заметить, на 2011 год 6 из 10 крупнейших лизинговых организаций имеют отрицательный темп прироста относительно 2010 года (табл. 1). Вторая же половина наоборот продемонстрировали значительный рост лизингового портфеля: к примеру, темпы прироста для Райффайзен Лизинг Аваль, второй крупнейшей компании, составили 34.1%.

Как и прогнозировалось в начале 2012, доля иностранных материнских компаний постепенно сокращается, а украинские компании усиливают свои позиции. Это напрямую связано с инвестиционной привлекательностью Украины для европейских инвесторов — в 2012 году она значительно снизилась, что явилось следствием ряда причин: незрелость украинского рынка лизинга, несовершенная законодательная база, опасения инвесторов касательно административных препятствий.

Однако наблюдаются положительные тенденции роста. Развитие деятельности этих компаний объясняется рядом преимуществ:

Эти преимущества привлекают большее количество клиентов и делают лизинг доступным источником долгосрочного кредитования в иностранной валюте.

В 2014 году прогнозируется рост объема финансирования лизинговый операций на 10-15%. Это обусловлено универсализацией деятельности лизинговых компаний. 2013 год обозначился существенной перестановкой сил среди крупных действующих участников рынка лизинга. Первое место в рейтинге лизинговых компаний уверенно занимает "ВТБ Лизинг Украина", дочерняя компания российской "ВТБ Лизинг". Хотя лизинговый портфель этой фирмы в первом квартале 2013 года составил 3,2 млрд. грн., что на 26,6% меньше, чем за аналогичный период 2012, котором размер лизингового портфеля этой компании составил 4,3 млрд. грн. Тем не менее она сумела сохранить за собой лидирующие позиции и продолжает уверенно развиваться и расширять сферу своей деятельности не только в Украине, но и в других странах.

Портфель второй крупной компании "Райффайзен Лизинг Аваль" в первом квартале 2013 года увеличен на 5,9% до 2 млрд грн. (табл. 2).

Таблица 2

Распределение ведущих компаний по величине лизингового портфеля на I квартал 2013 года

Название компании

Объем лизингового портфеля, млн. грн.

Удельный вес, %

ВТБ Лизинг Украина

3233,5

25,8

Райффайзен Лизинг Аваль

2004,5

16,1

УниКредит Лизинг

1388,7

11,2

ING Lease Украина

1245,2

10,1

ОТП Лизинг

1209,5

9,6

Украинский Лизинговый Фонд

1073,3

8,6

Хопо Альпе-Андриа-Лизинг

602,2

4,8

Порше Лизинг Украина

567,8

4,6

Первая Лизинговая Компания

501,4

4,1

Скания Кредит Украина

319,8

2,6

Евро Лизинг

305,1

2,5

Итого

12451

100

Таким образом, несмотря на сложность экономической ситуации в стране, лизинговые компании стремительно развиваются. В сочетании с неуклонным ростом популярности лизинга, как перспективной формы финансовых отношений в сложных условиях современного рынка, отечественные предприниматели и физические лица получают доступ к самым современным финансовым инструментам, полностью ориентированным на лизингополучателя.

Преимущества лизинга позволяют говорить о дальнейшем развитии и перспективности рынка лизинга в Украине. Лизинг является достаточно доступным источником долгосрочного кредитования, а договор лизинга — наиболее простым в оформлении. Кроме того, лизинг особенно выгоден для предприятий при налогообложении — он уменьшает базу налогооблагаемой прибыли (при внесении аванса за счет легче взимаемого залогового имущества не уделяется пристальное внимание финансовым показателям). Следовательно, можно прогнозировать дальнейший рост рынка за счет малого и среднего бизнеса.

Последующеее повышение активности рынка лизинга можно предполагать за счет агросектора, который является наиболее эффективно действующим в Украине.

Основная тенденция лизинга в Украине — закрепление позиций за лидерами рынка, расширение их сфер влияния и покрытия. В Украине более 200 лизинговых компаний, но активно работают на рынке не более 20—30 из них. Вполне вероятна дальнейшая концентрация рынка путем покупки клиентов компаний.

Литература:

1. Боринець С.Я. Международные валютно-финансовые отношения: Учебник / С.Я. Боринець. – К.: Знання, 2008. – 583 с.

2. Науменкова С.В. Рынок финансових услуг / С. В. Науменкова, С. В. Мищенко. - К. : Знання, 2010. - Книга. - 532 с

3. Горбатенко О.А. Проблемы и перспективы развития лизингових отношений в Украине / О.А. Горбатенко // Финансы Украины. – 2012. -№13. – С.123-126.


'