Живко З.Б., Вольных А.И.

Свёртывание инвестиционной активности как угроза экономической безопасности предприятия

к.э.н., доцент, Живко З.Б.

Львовский государственный университет внутренних дел;

Вольных А.И,

ОСП технологический колледж НУ «Львовская политехника»

Кризисные явления мировой и отечественной экономик повлияли на развитие инвестиционных процессов. Характер последних формировался под действием ряда факторов [1], среди которых: ухудшение финансового положения предприятий, уменьшение их доходов, а следовательно, возможностей инвестирования; ухудшение условий кредитования, особенно долгосрочного, что затруднило реализацию инвестиционных проектов в отраслях с высокой долей заёмных ресурсов, прежде всего в строительстве, машиностроении, металлургии; сокращение государственных инвестиций вследствие перераспределения финансовых ресурсов на текущие расходы; значительное падение объёмов производства, вызванное сужением внешнего и внутреннего спроса; ухудшение ожиданий субъектов хозяйствования относительно ближайших перспектив экономического роста; резкое увеличение расходов на импортные составляющие производства и на обслуживание долговых обязательств в иностранной валюте вследствие обесценивания гривны, ослабляло стимулы к долгосрочным инвестиционным проектам.

Действие этих факторов привело к свёртыванию инвестиционной активности. В 2009 г. объем инвестиций в основной капитал снизился по сравнению с 2008 г. на 41,5%. Изменение инвестиционной динамики тесно коррелировала с тенденциями развития видов деятельности. Так, среди отраслей реального сектора экономики наибольшее снижение объёмов инвестиций произошло в строительстве (на 62,2%), перерабатывающей промышленности (на 35,3%), на транспорте (на 33,3%). Существенно также уменьшилось инвестирование в посреднических видах деятельности - сфере недвижимости (на 52,8%), финансовой деятельности (на 35,4%), торговли (на 48,3%). Сократились инвестиции и в сельском хозяйстве (на 50,2%), которое продолжало демонстрировать положительную динамику производства. Даная тенденция является прямой угрозой экономической безопасности предприятия, отрасли и экономики страны в целом.

В промышленности наиболее негативная динамика инвестиций в основной капитал была зафиксирована в отраслях с длительным технологическим циклом, которые в предыдущие годы были двигателями инвестиционной активности, в частности в металлургии (объёмы инвестиций уменьшились на 42,6%), машиностроении (48%), в производстве неметаллической минеральной продукции (39,5%).

Традиционными для Украины источниками формирования инвестиций в основной капитал являются собственные средства предприятий, доля которых в структуре инвестирования в докризисный период колебалась в пределах 56-57%, и кредиты банков, доля которых увеличивалась (в 2007 г. - до 16,6%). Однако растущие объёмы потребительского кредитования со стороны отечественных банков в этот период не создавали стимулов для развития отечественной экономики, поддерживая импорт, поскольку значительная часть кредитных средств была направлена ​​на покупку товаров длительного пользования иностранного производства.

Докризисный период характеризовался также стремительной динамикой иностранных инвестиций, когда их объём увеличился с 9,1 млрд долл. США по состоянию на 1.01.2005 г. до 29,5 млрд долл.. США на 1.01.2008 г. Рекордный объём ПИИ было привлечено в 2007 г. - 7,9 млрд. долл. США. Одновременно использование Украиной этого мощного источника инвестиционных ресурсов находится на очень низком уровне. Всего по состоянию на 1 октября 2011 в отечественную экономику поступило 48,5 млрд. долл. США ПИИ (с учётом переоценки, потерь, курсовой разницы), что в расчёте на одного человека составляет 1060,8 долл. США. По этому показателю мы отстаём почти от всех стран Центральной и Восточной Европы: от России - в 1,8 раза, Польши - в 4 раза, Чехии - в 10,5 раза и т.д..

Кризисные явления 2008-2009 гг обусловили значительное сужение доступа к кредитным ресурсам и, как следствие, сокращение доли кредитов банков и других займов среди источников финансирования инвестиций в основной капитал. Значительный рост доли собственных средств в 63,3% в 2009 г. свидетельствует об отсутствии в стране действенных механизмов внешнего финансирования инвестиционных проектов, которые могли бы стать двигателем технологического обновления экономики.

В период кризиса существенно сократилось государственное инвестирование экономики. Объем капитальных расходов в сводном бюджете Украины 2009 г. по сравнению с предыдущим бюджетным периодом уменьшился раза - на 30,8 млрд грн. Как результат, доля капитальных расходов уменьшилась до 4,3% от общего объёма расходов бюджета, является критически низким показателем. Например, в странах Центральной и Восточной Европы этот показатель составляет около 20-25%. Таким образом, бюджет был полностью использован на удовлетворение текущих потребностей, однако не задействован для решения структурных и инвестиционных проблем экономического роста [2].

Оживление экономического роста 2010 способствовало восстановлению фактически докризисной структуры источников финансирования инвестиционной деятельности в стране. Изменения связаны с ростом доли государственного бюджета в результате активных капиталовложений государства в инфраструктурные объекты для проведения Евро2012, а также значительным увеличением доли средств населения на индивидуальное жилищное строительство (с 3,6% в 2009 г. до 10,7% в 2010 г.).

В современной конкурентоспособной экономике инновационный фактор становится решающим условием её устойчивого экономического развития на средне срочную и долгосрочную перспективу. В большинстве ведущих стран мира инновации являются одним из основных факторов, влияющих на структурные преобразования в экономике, позволяют сформировать новое качество экономической системы и обеспечить конкурентоспособность экономики. Однако, в Украине инновационное развитие не стало одной из главных характеристик роста национальной экономики. Вложение высоких технологий в отечественное экономическое развитие составляет лишь 0,7% [3].

Современное состояние инновационной деятельности в Украине характеризуется сохранением низкого уровня инновационной активности промышленных предприятий. По доле предприятий, занимавшихся инновационной деятельностью, Украина существенно уступает развитым странам. Так доля предприятий, занимавшихся инновационной деятельностью, в 2008 г. составляла в ЕС 51,6%, в Германии - 79,9%, Люксембурге - 64,7%, Бельгии - 58,1%, Португалии - 57,8%, это в 4-6 раз больше, чем в Украине. Указанный показатель в Украине был вдвое ниже, чем в наименее инновационноактивных странах ЕС Латвии (24,3%), Польши (27,9%), Венгрии (28,9%), Литве (30,3%), Болгарии ( 30,8%).

В Украине инновациями в 2011 г. занималось каждое шестое (16,2%), а непосредственно внедряло инновации в своей деятельности только каждое восьмое (12,5%) предприятие (рис. 1).

Рис. 1. Инновационная активность промышленных предприятий в 2000–2011 гг.

Резкое уменьшение количества инновационноактивных предприятий в 2003-2005 гг является объективным критерием условий инновационной деятельности в Украине. Дальнейший их рост был незначительным, оставаясь на уровне, который не позволял существенно влиять на формирование основных параметров конкурентоспособности экономики страны. Наибольшая доля инновационноактивных предприятий в 2011 г. была сконцентрирована в перерабатывающей промышленности (17,1%) - в производстве кокса и продуктов нефтепереработки (34,9%), машиностроении (24,5%), химической и нефтехимической промышленности (24,0 %), металлургическом производстве (15,2%), пищевой промышленности (16,1%). В сфере производства и распределения электроэнергии, газа и воды в 2011 г. доля таких предприятий составляла 13,2%, в добывающей промышленности - 8,6%. При этом доля предприятий, выпускающих высокотехнологичную продукцию, составляет лишь 4,5% от общего количества предприятий Украины.

Результативность инновационного процесса в промышленности Украины постепенно снижается и в части создания инновационной продукции, и по продуцированию новых технологических решений, отражаясь на экономической безопасности как предприятий, так и национальной экономики. Так, в 2011 г. в промышленности было освоено производство 3238 новых видов инновационной продукции втрое ниже показателя даже 2003 г. Негативная тенденция уменьшения доли инновационной продукции чётко прослеживается на протяжении кризисных лет, характерна и для посткризисного периода. В структуре всего промышленного производства доля инновационной продукции в общем объёме реализованной продукции в промышленности в течение 2007-2011 гг снизилась с 6,7 до 3,8%, достигнув самого низкого уровня за последние десять лет. Начиная с 2007 г., происходит сокращение инновационного компонента в производстве почти всех отраслей промышленности, причём кризисные тенденции 2009-2011 гг существенно ускорили этот процесс (рис. 2).

Рис. 2 Внедрение инноваций на промышленных предприятиях в 2000-2011 гг

Снизилась инновационность производства таких отраслей как пищевая, лёгкая, деревообрабатывающая, целлюлозно-бумажная, химическая и нефтехимическая, машиностроение, что свидетельствует о формировании основы для снижения конкурентоспособности продукции этих отраслей на длительную перспективу, что в свою очередь формирует существенные риски для стабильности развития промышленности Украины, её экономической безопасности.

Отраслевая структура реализованной инновационной продукции является неустойчивой и часто подвергается негативным изменениям в направлении ухудшения её технологической составляющей. Если в 2004 г. его доля составляла 44,6%, то к 2006 г. она снизилась более чем на треть - до 28,4%. Одновременно в 3,3 раза возросла доля металлургической отрасли (с 7,8 до 25,6%). В дальнейшем эти две отрасли стали основными субъектами инновационного производства (их доли в структуре производства инновационной промышленной продукции 2008 г. составляли соответственно 38,9 и 35,5%).

Таким образом, следует заметить, что недостаточные объёмы инвестиций в основной капитал и пассивную инновационную политику можно считать угрозой для экономической безопасности предприятий, ведь они не способствуют росту конкурентоспособности и тормозят развитие первичного звена экономики.

Литература

1. Ризики економічної депресії та потенціал післякризового відновлення економіки України / Я. А. Жаліло, Д. С. Покришка, Я. В. Белінська [та ін.]. — К. : НІСД, 2009. — 317 с.

2. Економіка України на шляху від депресії до зростання: джерела, важелі, інструменти / Я. А. Жаліло, Д. С. Покришка, Я. В. Белінська [та ін.]. — К. : НІСД, 2010. —418 с.

3. Огляд актуальної наукової дискусії про перспективи розвитку світу в цілому та України як його частини / Інститут демографічних та соціальних досліджень НАН України, Києво-Могилянська Бізнес-Школа, Український інститут соціальних досліджень імені Олександра Яременка. — К., 2008. — 328 с.

4. The Influence of the economic crisis on the underground economy in Germany and the other OECD-countries in 2010: a (further) increase [Електронний ресурс]. — Режим доступу : http://www.econ.jku.at