Цыганов С.И.
Поступление текущих иностранных инвестиций в экономику России
ФГБОУ ВПО «Уральская государственная юридическая академия», Россия
ПОСТУПЛЕНИЕ ТЕКУЩИХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
В ЭКОНОМИКУ РОССИИ
В 2012 г. обозначилась отрицательная динамика поступления иностранных инвестиций в российскую экономику. Приток инвестиций из-за границы составил 154570 млн. долл., что на 18,9% меньше показателя предыдущего года [подсчитано по: 1, с.101].
Столь значительное, быстрое уменьшение объема текущих иностранных инвестиций свидетельствует о резком ухудшении инвестиционного климата на хозяйственной территории Российской Федерации. Налицо скачкообразное увеличение силы действия группы отрицательных факторов, парализующих инвестиционную деятельность в стране. Основным из них выступает отсутствие государственной регистрации права собственности на огромный массив недвижимого имущества. Заметно сдерживают поток инвестиций недостаточное инфраструктурное обеспечение инвестиционного процесса и масштабная коррупция.
Исследование структуры иностранных инвестиций по типам позволяет сделать ряд обобщений.
Всего в 2012 г. объем прямых инвестиций определен на сумму 18666 млн., портфельных - 1816 млн. и прочих - 134088 млн. долл. [1, с.101]. Соответственно доля прямых инвестиций равна 12,1%, портфельных - 1,2%, прочих - 86,7%. Удельный вес прямых инвестиций увеличился на 2,4 процентных пункта, прочих - упал на 3,2 процентных пункта по сравнению с 2011 г. [подсчитано по: 1, с.101], но ситуация коренным образом не изменилась. Преобладание ссудного капитала над производительным налицо и объясняется наличием высоких рисков в области инвестиционной деятельности.
Доля взносов в капитал оценивается в 49,5%, кредитов, полученных от зарубежных совладельцев организаций - 41,1% от объема прямых иностранных инвестиций [подсчитано по: 1, с.101].
Удельный вес инвестиций в акции и паи составил 84,4%, долговые ценные бумаги - 15,5% от общей суммы портфельных иностранных инвестиций [подсчитано по: 1, с.101].
Доля торговых кредитов достигла 20,9%, прочих кредитов - 72,7% от всех прочих иностранных инвестиций [подсчитано по: 1, с.101].
Для исследования территориального распределения иностранных инвестиций объединим регионы в следующие группы в зависимости от объема текущих иностранных инвестиций, поступивших в субъект Российской Федерации за отчетный год. Соответственно I группа - сумма иностранных инвестиций не менее 1 млрд. долл.; II - меньше 1 млрд. долл., но не менее 100 млн. долл., III - менее 100 млн. долл.; IV - иностранные инвестиции органами государственной статистики не зафиксированы.
В 2012 г. I группа притянула 140667308 тыс. долл., II - 12974932 тыс. долл., III - 928055 тыс. долл. иностранных инвестиций [подсчитано по: 2, с.44; 3, с.44; 4, с.44; 5, с.44; 6, с.44; 7, с.44; 8, с.44; 9, с.44]. Количество субъектов Российской Федерации в I группе - 19, II - 33, III - 25, IV - 6. Соответственно доля I группы в общем объеме поступивших в экономику России иностранных инвестиций составила 91,0%, II - 8,4%, III - 0,6%.
Доминирующую позицию в I группе занимает г.Москва - 81555010 тыс. долл. инвестиций из иностранных источников [2, с.44]. В IV группу входят следующие Республики: Алтай, Ингушетия, Кабардино-Балкарская, Карачаево-Черкесская, Северная Осетия-Алания, Чеченская.
Приведенный статистический материал показывает крайне неравномерное размещение иностранных инвестиций между субъектами Российской Федерации, что объясняется отличиями в состоянии регионального инвестиционного климата.
В распределении иностранных инвестиций по видам экономической деятельности сложилась следующая ситуация. Примем объем текущих иностранных инвестиций, поступивших в 2012 г. за 100%. В этом случае удельный вес инвестиций в обрабатывающих производствах равен 31,9%, финансовой деятельности - 28,1%, оптовой и розничной торговле; ремонте автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования - 16,4%, добыче полезных ископаемых - 11,7% [1, с.99-100].
Следует отметить сосредоточение иностранных инвестиций в тех видах экономической деятельности в обрабатывающих производствах, которые характеризуются низким уровнем добавленной стоимости. Так, в 2012 г. от всего объема иностранных инвестиций в обрабатывающих производствах 39,3% пришлось на производство кокса и нефтепродуктов, 26,7% - металлургическое производство и производство готовых металлических изделий [подсчитано по: 1, с.97]. Иностранные инвесторы не считают возможным концентрировать масштабные вложения в высокотехнологичных и наукоемких производствах. Тем самым замедляется втягивание российской экономики в прорывные технологические цепочки, пронизывающие планетарное хозяйство.
Представляет несомненный научно-практический интерес выяснение круга государств, выступающих основными инвесторами в отдельных видах экономической деятельности. В 2012 г. лидерами в области вложения инвестиций в некоторые виды экономической деятельности выступили следующие страны [составлено по: 10]:
Австрия - обработка древесины и производство изделий из дерева, целлюлозно-бумажное производство, издательская и полиграфическая деятельность;
Великобритания - производство кокса и нефтепродуктов;
Германия - производство машин и оборудования;
Кипр - сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство, производство и распределение электроэнергии, газа и воды, строительство, операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг;
Люксембург - металлургическое производство и производство готовых металлических изделий;
Нидерланды - добыча топливно-энергетических полезных ископаемых, оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования;
Республика Корея - производство транспортных средств и оборудования;
Франция - транспорт и связь;
Швейцария - производство пищевых продуктов, включая напитки и табака, химическое производство, финансовая деятельность.
В списке основных стран-инвесторов выделяется 3 государства, на которые приходится более половины всех текущих иностранных инвестиций. Доля Швейцарии достигла 30,3%, Нидерландов - 13,7% и Кипра - 10,6% от общей суммы иностранных инвестиций, поступивших в Российскую Федерацию в 2012 г. [подсчитано по: 1, с.102].
Приведенные расчеты показывают особую роль нескольких малых развитых стран в притоке инвестиций в экономику России. Этой группе государств удалось по объему вложенных инвестиций обогнать крупные развитые страны, выступающие мировыми генераторами нового промышленного переворота.
Для достижения перелома в количественных и качественных параметрах текущих иностранных инвестиций предстоит организовать большую работу по улучшению инвестиционного климата в Российской Федерации. Только в результате проведения сложных, согласованных мероприятий государственными органами, органами местного самоуправления и институтами гражданского общества удастся коренным образом изменить сложившую ситуацию в области втягивания иностранных инвестиций в процесс национального воспроизводства. Россия имеет исторический шанс превратиться в один из мировых центров размещения крупных инновационных иностранных инвестиций.
Литература:
1.Инвестиции // Статистическое обозрение. 2013. №1.
2.Социально-экономическое положение Центрального федерального округа в I квартале 2013 года. - М., 2013.
3.Социально-экономическое положение Северо-Западного федерального округа в I квартале 2013 года. - М., 2013.
4.Социально-экономическое положение Южного федерального округа в I квартале 2013 года. - М., 2013.
5.Социально-экономическое положение Северо-Кавказского федерального округа в I квартале 2013 года. - М., 2013.
6.Социально-экономическое положение Приволжского федерального округа в I квартале 2013 года. - М., 2013.
7.Социально-экономическое положение Уральского федерального округа в I квартале 2013 года. - М., 2013.
8.Социально-экономическое положение Сибирского федерального округа в I квартале 2013 года. - М., 2013.
9.Социально-экономическое положение Дальневосточного федерального округа в I квартале 2013 года. - М., 2013.
10.Об иностранных инвестициях в 2012 году. URL: http://www.gks.ru/bgd/free/b04 03/IssWWW.exe/Stg/d01/41inv27.htm (дата обращения: 26.03.2013).