Международный экономический форум 2013

Кузнецова С.Н., Гаврилова Т.М.

Аудит инвестиционной деятельности в современной экономике

В условиях развития рыночных отношений и расширения хозяйственных связей между организациями разных форм собственности и организационно-правовых форм особое значение имеют достоверность и точность финансовой отчетности, опираясь на которую субъект хозяйствования выбирает своего партнера, устанавливает взаимоотношения и определяет форму расчета со своими клиентами и поставщиками, решает вопрос о вложении своих средств.

Инвестиционный аудит является комплексной проверкой инвестиционных проектов. Большинство компаний, во главе которых стоят грамотные руководители, прежде чем сделать хоть какое-то вложение в малознакомую компанию, проверят, будет ли целесообразным рассматриваемое, предполагаемое вложение, смогут ли они принести прибыль в дальнейшем, и сколько времени для этого потребуется.

При аудиторской проверке производят тщательный анализ учетной политики, учредительных документов, динамики формирования уставных капиталов, платежеспособности предприятия и достоверности отраженных активов и источников, формирующих их, что является крайне важным при управлении финансовыми активами. Кроме того, в обязательном порядке анализируются обязательства, кредиторская и дебиторская задолженности, бюджет и внебюджетные фонды по страховым взносам и налогам. Также подробно изучаются риски финансово-хозяйственной деятельности потенциальных объектов инвестирования.

Однако инвестиционный аудит производится лишь единожды, перед заключением сделки. В мире бизнеса все довольно быстро изменяется, поэтому компания, сегодня процветающая, завтра может обрушиться, несмотря на стабилизационные фонды и уверения руководства. Поэтому осторожные руководители нередко заказывают услугу аудита и после того, как сделка заключена.

Если инвестор хочет добиться успеха, а не потерять свои деньги, то он не должен оставаться равнодушным к тому, насколько рентабельными являются его активы. Однако, рентабельность активов постоянно колеблется. Поэтому даже если инвестиционный аудит был правильно выполнен опытными специалистами, и показал, что риски инвестирования минимальны, это не означает, что так будет оставаться на протяжении многих лет. Другими словами, рентабельность инвестирования и риски не являются статичными и могут постоянно изменяться. Необходим регулярный инвестиционный аудит.

В ходе проведения инвестиционного аудита следует максимально достоверно проверить реальность данных о финансовых операциях, которые отражаются в бухгалтерском учете, если инвестиционный аудит выявит нецелевое использование вложенных средств, аудитор даст своему клиенту рекомендации, позволяющие в минимальные сроки и с максимальной эффективностью устранить любые несоответствия.

Для достижения поставленной цели аудитор осуществляет:

· оценку соответствия принятой инвестиционной политики учредительным документам и действующему законодательству;

· установку реальности применения в организации форм и методов налогового планирования в части налогового стимулирования инвестиций;

· проверку правильности ведения бухгалтерского учета инвестиций в форме капитальных вложений;

· проверку достоверности оценки инвестиций, отражаемых на соответствующих счетах бухгалтерского учета;

· оценку надежности системы внутреннего контроля в процессе реализации инвестиционных проектов;

· анализ соотношения между планируемыми и реальными затратами, а также проверка источников финансирования капитальных вложений.

Таким образом, проверка является неотъемлемой частью успешного предприятия.

Результаты проведения аудита инвестиционной деятельности позволяет выявить основные факторы, сдерживающие инвестиционную активность в настоящее время РФ:

¾ высокая зависимость национального хозяйства, государственных финансов и платежного баланса от внешнеэкономической конъюнктуры при существующей структуре ВВП;

¾ избыточные административные барьеры для предпринимателей;

¾ недостаточная правовая защита отечественных и иностранных инвесторов, слабая правоприменительная практика;

¾ достаточно высокая цена коммерческого кредитования, несмотря на заметное снижение ставок на финансовом рынке;

¾ отсутствие эффективных механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции;

¾ недостаточный уровень развития фондового рынка.

Потребность России в инвестициях растет. При высоком уровне износа основного капитала прекращение обновления производства грозит самому существованию предприятий.

Аудит инвестиционной деятельности способствует принятию правильных решений, ориентируясь на достоверные данные, что помогает увеличить эффективность управления, как отдельными процессами, так и инвестиционными проектами в целом.

'