Международный экономический форум 2013

Чернонос Е.М.

Анализ ликвидности баланса предприятия

Научный руководитель: преподаватель-стажёр Крицук В.М.

Анализ ликвидности баланса предприятия

В современных условиях развития экономики возрастает актуальность вопросов, связанных с улучшением ликвидности предприятия. Ведь достаточность обеспеченности предприятия собственными и привлеченными финансовыми ресурсами предопределяют его способность осуществлять эффективную хозяйственную деятельность и рассчитываться по своим обязательствам. Неэффективная деятельность предприятия, прежде убыточная деятельность, приводит к снижению ликвидности. Поэтому вопросы анализа ликвидности предприятия и пути ее оптимизации является насущной задачей для белорусских предприятий, а потому и требует дальнейшего исследования.

Под ликвидностью актива понимается способность его к трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимым для его преобразования в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации определенного актива, тем выше его ликвидность [1].

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования превратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, а ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса [1].

В данном исследовании проанализируем ликвидность предприятия на примере ОАО «Пинский мясокомбинат».

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы [2]:

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, векселя полученные и прочие оборотные активы;

А3 – медленно реализуемые активы – то запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

А4 – трудно реализуемые активы – статьи I раздела актива.

Пассивы баланса группируются по срокам их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, векселя выданные, текущие обязательства по расчетам и прочие текущие обязательства;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты, текущая задолженность по долгосрочным обязательствам;

П4 – постоянные пассивы – статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Анализ ликвидности баланса осуществляют для оценки реальной степени ликвидности предприятия.

Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс является абсолютно ликвидным, если: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

В таблице 1 проведем анализ ликвидности баланса ОАО «Пинский мясокомбинат» за 2009-2011 гг.

Таблица 1 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Пинский мясокомбинат»

Актив

Годы

Пассив

Годы

Платежное отклонение

2009

2010

2011

2009

2010

2011

2009

2010

2011

млн. руб.

млн. руб.

млн. руб.

млн. руб.

млн. руб.

млн. руб.

млн. руб.

млн. руб.

млн. руб.

А1

10386

13677

39675

П1

20794

25878

71604

10408

12201

31929

А2

24442

27569

49692

П2

21800

24129

27863

-2642

-3440

-21829

А3

8933

9621

22243

П3

3655

4185

8395

-5278

-5436

-13848

А4

24421

35004

97309

П4

21933

31679

101057

-2488

-3325

3748

Баланс

68182

85871

208919

Баланс

68182

85871

208919

0

0

0

Составляем соотношение по группам пассивов и активов и получаем следующие неравенства (таблица 2).

Таблица 2 – Соотношение по группам пассивов и активов

Годы

2009

2010

2011

А1≤П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≥П4

А1≤П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≥П4

А1≤П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что в течение 2009-2011 гг. баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, о чем также свидетельствуют данные таблицы 1, из которой видно о недостатке необходимых средств.

Таким образом, первое неравенство не выполняются, то есть текущие активы не превышают внешние обязательства предприятия, в результате чего не выполняется и последнее неравенство. Это означает, что минимальное условие его финансовой устойчивости не соблюдается.

Литература:

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Г.В. Савицкая, М. ИНФРА-М, 2008.

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. В.В. Ковалев, О.Н. Волкова, М. Проспект, 2005 г.


'