Международный экономический форум 2013

Бердник В.Д.

Анализ размещения капитала предприятия (на примере оао «березастройматериала»)

АНАЛИЗ РАЗМЕЩЕНИЯ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «БЕРЕЗАСТРОЙМАТЕРИАЛА»)

Основная проблема для каждого предприятия – это достаточность капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания финансового оборота, создания условий для экономического роста, следовательно, существует необходимость в анализе капитала хозяйствующих субъектов.

Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая экономическая категория. Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. На основании данных предприятия ОАО «Берёзастройматериалы» проанализируем состав, структуру и динамику капитала.

На основании данных о состоянии капитала можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть капитала составляет недвижимость предприятия, а какую – краткосрочные активы.

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах. В период инфляции нахождение средств в денежной форме приводит к понижению их покупательской способности, так как эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

Для анализа активов предприятия изучим изменения в их составе и структуре за 2012 год.

Таблица 1 - Динамика капитала

На начало года

На конец года

Прирост

млн руб.

доля, %

млн руб.

млн руб.

доля, %

Долгосрочные активы

81964

60,00

85393

59,67

+3429

-0,33

1

2

3

4

5

6

7

Окончание таблицы 1

1

2

3

4

5

6

7

Краткосрочные активы 

54650

40,00

57712

40,33

+3062

+0,33

Итого

136614

100

143105

100

+6491

Примечание: источник – собственная разработка

Проанализировав таблицу 1, можно утверждать, что за отчетный год структура активов предприятия значительно не изменилась: доля долгосрочных активов на конец года уменьшилась на 0,33% по сравнению с началом года, а доля краткосрочных активов на конец отчетного года увеличилась на 0,33%; но не смотря на данные изменения, доля долгосрочных активов в 1,5 раза больше, чем доля краткосрочных. Это связано с тем, что предприятия имеет большое количество недвижимости и дорогостоящего оборудования.

Также для анализа капитала предприятия изучим состав, структуру и динамику долгосрочных и краткосрочных активов

Долгосрочные активы – это вложения средств в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. с долговременными целями.

Таблица 2 - Состав и динамика долгосрочных активов

Средства производства

На начало года

На конец года

Прирост

Темп прироста

млн руб.

доля, %

млн руб.

доля, %

млн руб.

доля, %

Основные средства

Нематериальные активы

Долгосрочные финансовые вложения:

В том числе незавершенное строительство

78678

14

3272

1565

95,99

0,02

3,99

1,91

82077

20

3296

2040

96,12

0,02

3,86

2,39

+3399

+6

+24

+475

4,32

42,86

0,73

30,35

Итого

81964

100

85393

100

3429

4,18

Примечание: источник – собственная разработка

Из вышеприведенных данных видно, что за анализируемый период сумма долгосрочных активов увеличилась на 4,18%, данное изменение связано с тем, что на предприятия поступило новое итальянское оборудование, которое в бухгалтерском балансе отражено в составе основных средствах. Увеличение суммы долгосрочных финансовых вложений связано с тем, что предприятие произвело  взносы в уставный капитал  ООО «Белросинжстрой» г. Санкт – Петербург, в уставный капитал ООО «Торговый дом «Березакерамика» г. Минск и в уставный капитал ООО «Торговый дом «Березакерамика - Столица» г. Минск, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Сумма нематериальных активов увеличилась на 6 млн.руб., из-за регистрации нового товарного знака «BERYOZACERAMICA».

Таблица 3 - Анализ динамики и состава краткосрочных активов

Вид средства

Наличие средств, млн руб.

Структура средств, %

на начало года

на конец года

Изменение

на начало года

на конец года

изменение

Запасы и затраты

в том числе:

32734

27340

-5394

59,90

47,37

-12,53

материалы

16988

19421

+2433

31,09

33,65

+2,56

незавершенное

производство

13

29

+16

0,02

0,05

+0,03

готовая продукция

15586

7714

-7872

28,52

13,37

-15,15

расходы будущих периодов

147

174

+27

0,27

0,30

+0,03

Налоги по приобретённым товарам, работам

78

16

-62

0,14

0,03

-0,11

Долгосрочная дебиторская задолженность

368

279

-89

0,67

0,48

-0,19

Краткосрочная дебиторская задолженность

19348

20770

+1422

35,40

35,99

+0,59

Денежные средства

1223

8119

+6896

2,24

14,07

+11,83

Краткосрочные финансовые вложения

882

879

-3

1,61

1,52

-0,09

Прочие краткосрочные активы

17

309

+292

0,03

0,54

+0,51

Итого

54650

57712

+3062

100

100

Примечание: источник – собственная разработка

Как видно из данных таблицы наибольший удельный вес в краткосрочных активах занимают запасы и затраты. На их долю на начало года приходилось 59,9%, а на конец – 47,37% текущих активов. К концу анализируемого периода значительно уменьшилась доля готовой продукции на складах предприятия (на 15,15%), чему поспособствовала оптимизация маркетинговой политики предприятия, направленная на сокращение остатков керамической плитки на складах. Долгосрочная дебиторская задолженность в структуре краткосрочных активов занимает незначительную долю, это связано с тем, что предприятие не желает одалживать и заключать сделки на длительный срок, а вот с краткосрочной дебиторской задолженностью  наблюдается другая закономерность и это связано с увеличением объемов продаж продукции предприятия, при сохранившемся объеме предоставления отсрочек платежей. За анализируемый период увеличилась сумма денежных средств, данное изменение связано с тем, что предприятие за отчетный период получило дивиденды по акциям и причитающуюся прибыль от товарищества.

Из вышеприведенного анализа следует, что для более эффективного размещения активов предприятию необходимо: увеличивать финансовые вложения, как на долгосрочной, так и на краткосрочной основе; повышать долю краткосрочных активов в структуре активов предприятия, так как эти активы являются наиболее мобильной частью, и когда у предприятия будет шаткое финансовое положение, то данные активы можно будет быстро извлечь.

Литература:

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2000. – 688 с.


'