Международный экономический форум 2012

Чувилов О.Л., Шевелева К.Е.

Оптимизация управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления дебиторской и кредиторской задолженностью, ибо правила игры, сложившиеся на российском рынке, по­зволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации огра­ниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена по­лучения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять дебиторской и кредиторской задолженностью таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные с покупкой и хранением.

Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия на сегодняшний день является одной из первоочередной и актуальной задачей, для решения которой требуется провести исследования в этой области.

В экономической литературе выделяют три типа стратегий управления дебиторской задолженностью:

1)  Мягкая стратегия предполагает увеличение до максимума величины активов в объеме продаж. Что означает больший объем финансовой гибкости, так как текущие активы - наиболее ликвидная часть (после денежных средств) имущества предприятия, которая в случае возникновения платежа по обязательствам, может быть передана в собственность контрагенту или реализована. Но другой стороной такого увеличения является увеличение риска неплатежеспособности и доли сомнительных долгов.

2) Ограничительная стратегия предполагает напротив минимизацию доли текущих активов предприятия в оборотных средствах, что может выразиться в ужесточении инкассационной и кредитной политик предприятия. В результате снизится ликвидность активов, но вместе с этим уменьшится и риск неплатежеспособности.

3) Сбалансированная стратегия отражает средний уровень дебиторской задолженности в реализации.

Таким образом, политика управления дебиторской задолженностью представ­ляет собой часть общей политики управления оборотными акти­вами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

В свою очередь кредиторская задолженность выступает в качестве текущих обязательств организации. Попова О.П. трактует понятие «обязательство» следующим образом: обязательство – это задолженность предприятия, которая возникла в результате прошедших событий и погашение которой, как ожидается, приведет к уменьшению ресурсов предприятия, воплощающих в себе экономические выгоды. Важной предпосылкой рациональной организации учета обязательств предприятия является экономически обоснованная их классификация [1].  

Сумма прироста планируемой кредиторской задолженности является основным источником формирования оборотных средств, в том числе образования дебиторской задолженности,  поскольку прибыль и собственный капитал направляются на формирование основных фондов и инвестиций в расширение и перевооружение производства, а банковские кредиты и займы, в отличие от устойчивых пассивов, не бесплатны.

Основу формирования кредитных отношений с покупателем должен составлять рейтинг надежности дебитора, проблема определения которого заключается в малоинформативном массиве сведений о клиенте. 

Основной целью управления кредиторской задолженностью предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в их состав.

С позиций стратегического развития своевременная выплата средств, начисленных в составе текущих обязательств по расчетам, приносит предприятию больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.

Управление  кредиторской задолженностью предприятия строится по следующим основным этапам (рис. 1) [3].

Основным направлением совершенствования управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии, по-нашему мнению, выступает мониторинг расчетов с контрагентами.

Эффективная организация системы мониторинга позволяет в досудебном порядке решать проблемы взаимных расчетов.

Рис. 1.  Этапы управления кредиторской задолженностью на предприятии

Таким образом, повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью будут способствовать следующие рекомендации:

- следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования);

- контролировать состояние расчетов по срокам;

- расширить систему авансовых платежей (в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ);

- своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).

Литература:

1. Попова Л.В., Головина Т.А., Маслова И.А. Современный управленческий анализ: теория и практика контроллинга – М. : Дело и сервис, 2006  -  324 с.

2. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ в управлении финансовым состоянием предприятия – М.: Финансы и статистика, Инфра-М, 2008 – 240 с.

3. Куликова Н.Н. Критерии оценки текущих обязательств и способы оптимизации их величины в целях эффективного управления финансовыми ресурсами на предприятии // Экономический анализ -№3 (36)-2005 (февраль) – С. 36-45


'