Абдрахманова Д.Т.

Проблемы кредитования в банковской системе Казахстана и пути их решения

Данные банковской статистики свидетельствуют, что до мирового финансового кризиса существовало многократное увеличение объема кредитов реальному сектору в абсолютном выражении, сопровождающемся опережающими темпами роста кредитования промышленности, сельского хозяйства и строительства. В настоящее время наблюдается замедление роста кредитной активности банка, а в некоторых банках второго уровня, да и в целом по Казахстану, снижение. По-прежнему достаточно предпочтительным остается краткосрочное кредитование, как правило, в сферы деятельности, обеспечивающие небольшой срок окупаемости и оборачиваемости вложений - такие, как торгово-посредническая и финансово-коммерческая. Немногим более 30% всех кредитов выдается банками для поддержания торговых операций, и их удельный вес в кредитном портфеле банков за анализируемы период возрастает. А кредитование реального сектора экономики снижается.

Кредитная активность банковского сектора достигла практически допустимого максимума, а у отдельных казахстанских банков перевалила за опасную черту и в конце концов привело к снижению темпов роста, конечно же не без влияния мировых тенденций. Кредитование банками второго уровня в настоящий момент происходит в условиях повышенного риска. В этих условиях очень важно, чтобы банковский надзор и качество проверок платежеспособности заемщиков находились на должном уровне. Этому способствует также повышение контроля за проведением кредитных операций коммерческих банков со стороны регулирующих органов Республики Казахстан.

Небывалый «кредитный бум» последних лет привел к перегреву финансовой системы, и без того насыщенной притоком сырьевой валюты, и, в конечном счете, этот фактор в немалой степени усилил инфляционное давление на экономику Казахстана.

Рост долгов перед внешними кредиторами, как известно, затрагивает вопросы экономической безопасности государства. Возникновение кризиса неплатежей по внешним обязательствам был преодолен только при участии  государства. Для исключения подобной ситуации в будущем АФН на сегодняшний момент более пристально отслеживает в банках соотношение между обязательствами и требованиями в иностранной валюте на различные сроки, так называемые гэпы. Сужает потенциал внешних заимствований и двойное сокращение лимита открытой валютной позиции, введенное со стороны АФН. Очевидно, регулирование внешних банковских инвестиций повысит требования к платежеспособности клиентов из стран ближнего зарубежья, а кредиторам придется снова заняться пополнением резервного капитала.

Поэтому, проблема качества кредитного портфеля по-прежнему актуальна для отечественных банков. Необходима диверсификация банковских кредитов по субъектам кредитования. К примеру, банки стали более активно кредитовать малый и средний бизнес, и выдавать кредиты физическим лицам. Эти сегменты рынка являются наиболее перспективными в плане развития кредитных операций, и наиболее динамично развивающимися в последнее время.

Необходима диверсификация портфеля по срокам. Следует отдавать предпочтение «коротким» кредитам за счет собственных «длинных» средств. Повышение оборачиваемости финансовых ресурсов увеличит рентабельность и прибыльность коммерческих банков. Вместе с тем, следует несколько ограничить практику внешнего заимствования, так как чрезмерное увлечение зарубежными займами может привести к ситуации, когда правительство будет вынуждено погашать данные обязательства, что отрицательно скажется на развитии отечественной экономики. В настоящее время огромные ресурсы находятся у населения и пенсионных фондов. Данные ресурсы необходимо инвестировать в экономику, и сделать это через банки второго уровня.

Необходима диверсификация портфеля по качеству и объектам кредитования. Особое внимание следует обратить на первоначальную оценку кредитоспособности заемщиков и максимально снизить возможность выдачи сомнительных кредитов. Следует продолжать работу в области повышения эффективности управления кредитным портфелем, не допускать появления безнадежных кредитов.

В целом, по оценкам зарубежных экспертов, рентабельность банковской системы Казахстана неустойчива и уязвима для трендов в экономике. Для успешного решения этой задачи, считают они, банки должны сосредоточить усилия на диверсификации доходов, развивать бизнес в сфере розничных банковских услуг и услуг малым и средним предприятиям, более эффективно контролировать затратную часть. Как отмечает Standard & Poor'S, слабый уровень прозрачности в структуре банковских капиталов ставит под сомнение адекватную оценку рисков.

Как известно, качество кредитного портфеля является одним из важнейших критериев рейтинговой оценки кредитной деятельности банка. Оно включает показатели степени риска классифицированных активов и уровня проблемных кредитов. Наличие проблемных кредитов отрицательно сказывается на финансовом положении банка. Высокий уровень проблемных активов уменьшает доходность кредитного учреждения и является одной из частых причин его банкротства. А анализируемый период как раз характеризуется ростам в кредитных портфелях банков проблемных кредитов.

Основные мероприятия по повышению качества кредита должны быть направлены на:

- снижение кредитного риска по каждой конкретной ссуде;

- снижение потерь по ссуде на уровне кредитного портфеля банка в целом.

В первом случае речь идет о контроле за предоставлением и использованием кредитов (причем кредитов не только предприятиям, но и гражданам), включая непрерывный процесс отслеживания финансового состояния клиента, его кредитоспособности, направлений использования средств на протяжении всего периода кредитного договора. Во втором - классификация портфеля по их различным категориям. Порядок кредитного контроля для каждой категории кредитов определяется руководством банка.

При определении качества кредитного портфеля учитывается классификация ссудного портфеля за год, динамика групп классифицированных кредитов, отношение каждой группы кредитов к остатку ссудных активов, отношение просроченных и проблемных кредитов к остатку ссудной задолженности, степень риска по каждой выданной ссуде.

Западные банки все чаще рассматривают свои кредиты как ссудные портфели, вырабатывают разнообразные финансовые инструменты, позволяющие минимизировать свои потери путем купли-продажи отдельных «пакетов рисков».

Данные «пакеты рисков» приобретают финансовые организации:

1.агентства по структурной перестройке;

2.фонд страхования депозитов;

3.другие банки;

4.Центральный банк;

5.Правительство.

В нашей стране, как и в других странах СНГ, пока данный финансовый инструмент минимизации кредитных рисков развит слабо.

Коммерческие банки не могут просто удалить рисковые ссуды из своих портфелей, дабы уменьшить совокупный кредитный риск, т.к. такие ссуды имеют весьма ограниченный вторичный рынок. Однако нередко возникают ситуации, когда заемщик оказывается неплатежеспособным и перед банком встает дилемма: либо пролонгировать непогашенные ссуды, либо заявить об убытках в текущем году.

Таким образом, анализ и оценка ссудного портфеля в кредитной деятельности банков являются одними из наиболее важных компонентов в определении устойчивости и доходности банков. С кредитным портфелем связана основная часть кредитного риска, которому подвержены банки. Именно проблемы с качеством ссудного портфеля, вызванные плохим менеджментом, становятся причиной банкротства большинства банков.

Приоритетной в управлении кредитным портфелем является реализация задачи повышения банковской рентабельности путем ориентации состава кредитного портфеля в сторону вложений в наиболее привлекательные сегменты кредитного рынка и сокращение вложений, приходящихся на наименее привлекательные направления кредитования.

Существует множество различных тенденций, влияющих на риски банковской системы. Например, в Казахстане растет спрос на долгосрочные кредиты. Если банки будут кредитовать долгосрочные проекты, имея краткосрочные пассивы (например, депозиты), то они, конечно, берут на себя определенный риск. Однако у наиболее крупных банков появились источники «длинных» денег - прежде всего это рынки еврооблигаций и структурного финансирования. За счет этих источников банковская система приобретает большую устойчивость и возможность удовлетворить потребности реального сектора экономики в долгосрочном финансировании.

Быстрый рост общего объема кредитного портфеля банков может в принципе привести к финансированию менее качественных заемщиков. Сначала система финансировала только самых кредитоспособных заемщиков. После насыщения этого сектора банки выходят на менее кредитоспособных, и так далее. Но рост кредитного портфеля также несет в себе положительные тенденции: уходя в розницу, малый и средний бизнес, банки все меньше концентрируются на крупных заемщиках, в итоге идет диверсификация кредитного портфеля и общий риск может снизиться.

В последнее время ряд ведущих банков страны сделали укрепление риск-менеджмента одним из основных приоритетов деятельности. Наши банки сейчас готовы активно и профессионально финансировать экономику. Другим негативным фактором, влияющим на рост кредитов, является то, что происходит резкое снижение количества банков. Их число за этот период перехода к рыночным отношениям в экономике сократилось с 71 до 37. Хотя это процесс закономерный, но явно отражающий тенденции монополизации банковского сектора. 

Достигнув высокого уровня в эффективности обработки информации о предложении и спросе на ссуды, а также в установлении норм ссудного процента, рынок банковского кредитования стал важнейшей составляющей экономических систем развитых стран. Такого высокого развития рынка банковских кредитов зарубежные страны достигли благодаря высокоэффективному управлению кредитным портфелем. Казахстанская банковская система должна опираться на зарубежный опыт работы с учетом всех проблем, складывающихся в Республики Казахстан. Правительство должно рассмотреть все проблемы в банковской сфере и помочь при решении этих вопросов.

Одним из организационных мероприятий, направленных на улучшение качества кредитного портфеля, может быть кредитная оценка. Составление данного документа поможет кредитному инспектору систематизировать имеющиеся у него сведения и изложить их в сжатом и полном виде для представления руководству.

Кредитный комитет, который, собственно, и принимает решение о выдаче кредита, имея такой документ может лучше оценить перспективность данной сделки, поскольку вся необходимая информация по кредиту собрана в одном месте и в удобном для восприятия виде. Отпадает необходимость ворошить кипы финансовых отчетов, справок, заключений и других документов.

Работа по составлению кредитной оценки производится следующим образом: в процессе проверки заявки клиента на предоставление кредита производится оценка его кредитоспособности, перспективности кредитуемого проекта, качества и достаточности обеспечения. Кредитный инспектор получает необходимые материалы от клиента, от предприятий и банков которые ранее взаимодействовали с ним, изучает бизнес-план, на реализацию которого запрашивается кредит, посещает Заемщика с целью:

убедиться в правильности информации, имеющейся в бизнес-плане;

получить необходимую информацию, которая нужна для оценки кредита и не включена в бизнес-план;

оценить жизнеспособность бизнес-плана и особенно определить способность руководства успешно осуществлять его;

подсчитать активы предлагаемого заемщика, особенно те активы, которые предлагается взять как обеспечение на основании  средних рыночных цен и при условии вынужденной продажи;

предложить заемщику принять такие условия, при которых он имеет наибольшие шансы на положительное решение.

После получения всей необходимой информации составляется кредитный обзор, в котором обобщаются имеющиеся факты и излагаются рекомендации и заключения кредитного инспектора.

Далее приведен примерный формат кредитного обзора, который должен стать результатом работы кредитного инспектора по проведению кредитной оценки.

Формат кредитного обзора:

Информация о Заемщике.

Этот раздел должен представить полную информацию о заемщике и любых Поручителях и содержать следующие сведения:

когда они были основаны;

их юридический статус (например: акционерное общество);

сколько каждый имеет акционеров - излагается информация обо всех основных акционерах;

в какой отрасли они берут участие, и какую должность занимают в этой отрасли;

какие сильные (слабые) стороны, возможности, угрозы имеют заемщик/Поручители - кратко;

Имеют ли заемщик/Поручители дочерние предприятия. Какое влияние они имеют на операции, и особенно, как они влияют на предлагаемый  проект. Если дочерние предприятия имеют значительное влияние, их счета должны быть сведены в таблицах и Оценка должна включать анализ цифр дочерних предприятий.

Информация о Проекте.

Этот раздел должен предоставлять исчерпывающие сведения о проекте, который требует финансирования и должен содержать следующую информацию:

целевое использование кредитных средств (может быть представлена в виде бизнес-плана);

почему было принято решение о выборе этого варианта;

какие рассматривались альтернативы и почему они были отклонены;

какие преимущества получит заемщик, осуществляя этот проект (например: будет иметь выход на новые рынки, получит большую часть рынка,  уменьшит базу цены и пр.).

Анализ направления деятельности Заемщика.

Этот раздел должен анализировать отрасль, в которой принимает участие заемщик и ее характеристики:

расширяется отрасль, стабильна или падает. Необходимо проанализировать перспективы этого производства;

циклично ли производство. На каком цикле оно сейчас находится. Какое влияние на него имеет экономическое падение/переходный период;

спрос/поставка сырья - сезонные или равномерные на протяжении всего года;

это производство направлено на экспорт или на внутренний рынок. Какие новые рынки позволит обслуживать заемщику предлагаемый проект;

кто является конкурентом, и доля рынка обслуживаемая конкурентами.

В результате анализа сильных и слабых сторон и возможностей заемщика, необходимо сделать вывод об угрозах в данной отрасли  и как на них можно повлиять посредством воплощения предлагаемого проекта.

Финансовый анализ.

анализ бухгалтерских документов.

Этот раздел должен  освещать бухгалтерскую политику, которая использовалась для отчетов предыдущих лет, а также и то, были ли они подвернуты аудиторской проверке. Он также должен указывать имена аудиторов и любые ограничения к их свидетельствам.

Любые разногласия в отчетах за предыдущие годы должны освещаться вместе с причинами этих разногласий.

Коммерческая деятельность.

Этот раздел должен предоставлять исчерпывающий анализ коммерческой деятельности за предыдущие годы заемщика/Поручителей, включая:

а) продажу: направления торговли за последние годы должны указываться как денежными терминами так и терминами объема производства, с анализом причин их увеличения/уменьшения.

б) издержки: какие основные издержки, с которыми придется столкнуться заемщику. Какая разбивка между фиксированными и изменяющимися издержками. Как за последние годы увеличились/уменьшились издержки. Что свидетельствует о том, что издержки находятся под эффективным контролем.

в) другие доходы/издержки: какие другие значительные доходы/издержки имел заемщик, не связанные с доходами/издержками производства и продажи своих основных линий производства (например: арендный доход, выручка от продажи основных активов, затраты на реорганизацию). Может ли это повторяться в будущем.

г) прибыльность капитала: необходимо указать уровень прибыли, которая достигалась за последние годы в связи с продажей или использованием капитала. Какие направления и динамика. Указать причины, относящиеся к этим направлениям.

Баланс предприятия.

Все составные части баланса предприятия должны быть проанализированы.

а) текущие активы (денежные средства или другие активы, которые могут быть переведены в денежные средства в 12-месячный  период от даты баланса предприятия).

б) деньги: имеет ли заемщик значительные уровни денежных средств. Если есть, то каков их источник и как предлагается использовать эти средства в деле.

в) дебиторы: Каким образом уровень должников относится к уровню и срокам продаж в значении количества дней продажи. Как возникают должники (много мелких должников или долги сконцентрированы в одних руках). Как быстро расплачиваются должники. Должники возникли недавно или наблюдаются значительные задолженности. Каков предыдущий опыт в безнадежных долгах.

г) запасы: Могут ли быть проданы запасы, или они состоят из устаревших, непродажных товаров. Насколько высоки уровни запасов по отношению к издержкам производства за год.

д) текущие пассивы, то есть пассивы, которые должны быть погашены на протяжении 12 месяцев от даты баланса предприятия.

е) банковские займы: какие другие займы и в каких банках имеет заемщик. Зачем они были взяты. Как они обеспечены. Когда их следует выплатить. Выполнялись ли выплаты процентов и кредита до настоящего времени.

ж) кредиторы: каким образом уровень кредиторов относится к годовым производственным издержкам и срокам закупок. Существует много мелких кредиторов или  есть несколько больших. Есть ли просроченная кредиторская задолженность.

з) налоги: какие налоги должен выплачивать заемщик. Сроки налоговых платежей.

Оценка также должна отражать коэффициент ликвидности - отношение текущих активов к текущим пассивам, и коэффициент “лакмусовой бумажки” - отношение денежных и близких к денежным активов плюс дебиторы к текущим пассивам, а также другие коэффициенты, которые рассчитываются в конкретном банке.

Долгосрочные активы:

а) основные средства: состав и состояние основных средств. Степень амортизации. Ставки индексации. Какой будет стоимость этих активов в случае, если они будут продаваться на рынке.

б) другие долгосрочные активы: например, инвестиции в дочерние предприятия, долгосрочные займы и др.

Долгосрочные пассивы:

Кредиторы: какую кредиторскую задолженность имеет заемщик на срок свыше одного года; как она возникла; когда ее нужно погашать; обеспечена ли она, и если да, то как.

Отношение всех активов к акционерному капиталу:

а) Излишек показателей активов над пассивами представляет инвестиции акционеров в дело. Необходимо прокомментировать значение показателя.

б) Необходимо оценить соотношение акционерного капитала к общим пассивам и какое влияние на это окажет запрашиваемый кредит.

Условные обязательства. Необходимо оценить любые показатели, которые влияют на финансовое состояние заемщика, но которые не представлены в балансе предприятия, например, выпущенные поручительства, капитальные расходы и определить их потенциальное влияние на баланс.

Денежный поток.

Проценты выплачиваются и кредиты возвращаются только деньгами, а не из доходов, поэтому необходимо:

а) оценить способность заемщика получать деньги;

б) динамика операционного денежного потока и  причины его уменьшения или увеличения;

в) какие требования предъявляются к денежному потоку (покрытие капитальные затрат, выплата налогов, дивидендов).

Оценка планов клиента.

Необходимо:

а) прокомментировать предусмотренную продажу, уровни стоимости и доходов для наилучшего и наихудшего случаев и обосновать эти предположения;

б) сравнить предусмотренные продажи, уровни стоимости и  доходов с цифрами предыдущих лет и проанализировать причины изменений.

Информация о руководстве.

Краткие подробности о каждом из старших руководителей заемщика, включая директора, управляющего производством, главного бухгалтера и товароведа по сбыту и маркетингу.

Как их опыт и способности могут повлиять на будущую жизнеспособность компании и особенно на предлагаемый проект.

Полная и точная информация об имуществе, предлагаемом для передачи в залог. Здесь необходимо привести точный список имущества передаваемого в залог (земля и постройки, оборудование, автомобили и др.) и дать полное и подробное описание каждого вида:

земля и постройки: сроки владения, место и размеры участков, размер и возраст построек, потенциальное альтернативное использование, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи);

оборудование: тип и возраст основных машин, потенциальное альтернативное использование, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи);

автотранспортные средства: количество, тип и средний возраст всех автотранспортных средств, рыночная стоимость (мнение об открытом рынке и цены принудительной продажи).

Характеристика основных рисков и факторов которые снижают их вероятность.

Например: риск - задержка доставки оборудования или технические проблемы, которые задерживают производство всей продукции. Факторы ослабления - поставщик оборудования имеет хорошую репутацию, 50% цены покупки отложено до ввода оборудования в эксплуатацию. Контракт включает штрафы за задержку доставки/задержку начала работы.

Источники погашения кредита.

Все кредиты должны иметь, по меньшей мере, два источника выплат. Первым, как правило, будет операционный поток денег, а последним - реализация залога.

Выводы кредитного инспектора.

Данный кредитный обзор должен заканчиваться выводами о целесообразности предоставления запрашиваемого кредита с четким обоснованием принимаемых решений.

Методика  не позволяет количественно измерить степень риска по каждому конкретному заемщику. Решить эту проблему можно, анализируя динамику экономических показателей деятельности предприятия с применением методов экономико-математического моделирования. Таким образом, предложенная методика оценки кредитоспособности заемщика поможет более эффективно оценивать кредитоспособность заемщика, обеспечивая тем самым снижение кредитного риска. Далее представлена схема, совершенствования кредитной оценки:

Для уяснения положительных и отрицательных аспектов разработки и реализации кредитной политики отечественными коммерческими банками, целесообразно рассмотреть опыт зарубежных коммерческих банков, найти положительные и отрицательные моменты, и с их учетом наметить пути совершенствования кредитной политики, необходимо рассмотреть опыт экономически развитых стран в данном вопросе.

Банки развитых капиталистических стран применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов. Эта система дифференцирована в зависимости от характера Заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а также может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов [22].

Ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности.

Американские банки используют четыре группы основных показателей: ликвидности фирмы, оборачиваемости капитала, привлечения средств,             показатели  прибыльности.

К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кпокр).

Коэффициент ликвидности Кл - соотношение наиболее ликвидных средств и долгосрочных долговых обязательств. Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Коэффициент ликвидности прогнозирует способность Заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше коэффициент ликвидности, тем выше кредитоспособность.

Коэффициент покрытия Кпокр - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств. Коэффициент покрытия - показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста коэффициента покрытия. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности Заемщика.

Коэффициенты привлечения (Кпривл) образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитываются как отношение всех долговых обязательств к общей сумме активов или к основному капиталу, показывают зависимость фирмы от заемных средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность Заемщика.

С третьей группой показателей тесно связаны показатели четвертой группы, характеризующие прибыльность фирмы. К ним относятся: доля прибыли в доходах, норма прибыли на активы, норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициентов привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности.

Далее рассмотрим оценку кредитоспособности коммерческими банками Франции - одной из наиболее развитых европейских стран.

Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает 3 блока:

1. Оценка предприятия и анализ его баланса, а также другой отчетности;

2. Оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

3. Использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

Характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

В активе баланса при анализе выделяются три составные части: иммобилизованные активы, оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие); денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и  во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста  производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции.

Таким образом, работа в данном направлении позволяет своевременно выявлять проблемные ссуды, что способствует снижению кредитного риска.