Стрельцов А.В. Самарский экономический государственный университет

Определение экономической целесообразности вхождения предприятия в кластерную структуру

В последние годы в экономике получил распространение кластерный подход к социально-экономическому развитию предприятий и регионов. К характерным особенностям кластерной структуры можно отнести: наличие крупного предприятия-лидера, определяющего долговременную, хозяйственную, инновационную и иную стратегию кластера в целом; территориальную локализацию основной массы предприятий – участников кластера; долговременную координацию участников кластера по основным характеристикам производственных программ, инновационной политики, сбыта; устойчивость хозяйственных связей между предприятиями кластера.

Пусть Аt – совокупный спрос на продукцию (изделия) в отрасли (виде экономической деятельности предприятия) в период времени t в натуральном выражении. Тогда значение совокупного спроса при его равномерном росте с темпом q в любой год анализируемого года можно рассчитать по следующей зависимости:

(1)

Сt=1 - величина спроса в начальный момент времени в натуральном измерении;

q - темп роста совокупного спроса отрасли.

Если же темп роста отрасли меняется во времени, то для расчета иного спроса можно использовать следующую зависимость:

(2)

0 - начальный темп роста отрасли (в нулевой период времени);

ежегодный доход от деятельности в отрасли исходя из рассмотренных зависимостей можно представить следующим образом:

(3)

Цt - цена единицы продукции в период времени t;

Зt - текущие затраты (себестоимость) по производству и реализации продукции.

Для исследования перспектив вхождения предприятия в кластерную структуру необходимо знать суммарную величину дохода, получаемого за стратегический период от деятельности предприятия в рамках кластера. Для этого следует учитывать капитальные затраты, необходимые как для входа в кластер ( входной барьер), для разработки и совершенствования продукции в течении стратегического периода. Для того, чтобы сопоставить все эти показатели, необходимо учитывать и дисконтирование всех стоимостных величин.

Деятельность предприятия в составе кластера будет успешной только в том случае, если входной барьер в кластер будет меньше всех получаемых в последствии дисконтированных денежных доходов:

где, - инвестиционные затраты на вход в кластерную структуру (входной барьер) в период времени t;

r – норма дисконта;

t=0; Т – длительность стратегического периода;

- инвестиционные затраты на разработку новых изделий в период времени t.

Однако следует учитывать, что входные барьеры в кластерную структуру могут быть сравнительно небольшими, но потом необходимы дополнительные инвестиции для поддержания деятельности предприятия в рамках кластера. Поэтому условие (4) может быть преобразовано:

(5)

или:

(6)

Экономический смысл данной зависимости состоит в том, что суммарные инвестиционные затраты с учетом реинвестирования на "вход" в кластерную структуру должны быть меньше получаемых в ней дисконтированных денежных доходов.

Если обозначить получаемый ежегодный доход от деятельности в рамках кластера через , то суммарный чистый дисконтированный доход (Д?) по предприятию в целом можно представить как сумму чистых дисконтированных доходов как от деятельности в рамках кластера, так и в рамках других видов деятельности. Очевидно, она должна быть максимальна:

(7)

где - годовой доход от деятельности в рамках кластерной структуры;

- годовой доход от других видов деятельности (в других отраслях)

- входной барьер в кластерную структуру в период времени t;

Полученные зависимости позволяют положить основу методики по обоснованию целесообразности вхождения предприятия в кластерную структуру и выбора номенклатурного набора предполагаемой к выпуску продукции. Однако этого недостаточно.

Рассмотренный анализ был бы неполным, если не исследовать возможные варианты с откладыванием входа в кластер, различные варианты набора продукции, предполагаемой для производства.

Отказ от работ по форсированному вхождению в кластерную структуру на момент анализа подразумевает, при сохранении заинтересованности в дальнейшем взаимодействии с кластером, разработку и производство для потребностей предприятий кластера последующей модели изделия, модели 2-го поколения. Иначе говоря, это равносильно откладыванию входа в кластер.

Отказ от производства уже требуемых предприятия кластера изделий (откладывания входа в кластер) будет выгоден тогда, когда доход, получаемый с последующих моделей изделия будет больше чем тот, который можно было бы получить за весь стратегический период. Иначе говоря, если последующая модель изделия выпускается в период t1 (вход в кластер в период t1 ), то:

(8)

где t=0; t' – период отказа от выпуска продукции для предприятий кластера (от входа в кластер).

или:

(9).

Экономический смысл данной зависимости состоит в том, что отказ от производства уже требуемых предприятиям кластера изделий (откладывания входа в кластер) целесообразен, если разница между доходом, получаемым с моделей изделий следующих поколений и с ныне требуемой моделью в момент анализа будет положительна.

Рассмотрим реализацию данных методических подходов на контрольном примере.

Пусть машиностроительное предприятие осуществляет свою деятельность в отрасли I, выпуская две модели изделия: А, Б.

Совокупный спрос на продукцию отрасли стабилен, составляет 30 единиц продукции и не меняется на протяжении стратегического периода времени (10лет). Период смены моделей составляет 5 лет.

Предприятие исследует возможность вхождения в кластерную структуру и наряду с выпуском продукции в отрасли I, выпускать продукцию для нужд предприятий кластера в отрасли II. Помимо этого у предприятия есть возможность выхода в отрасль III и для сравнения с кластером исследуем вариант входа предприятия и в эту отрасль.

Отрасль II характеризуется ежегодным 5% - м ростом совокупного cпроса, отрасль III - 3% -м. Для того, чтобы исследовать влияние темпов роста отраслей на эффективность вхождения в кластер, стоимостные показатели примем одинаковыми по всем отраслям: доход, получаемый на единицу продукции (прибыль и амортизация) составляет 10000 денежных единиц (д.е.); затраты на разработку очередной модели изделия – 1500 д.е.; объем инвестиционных затрат, необходимый для входа в отрасль – 1300 д.е.

Разработка очередной модели изделия длится год.

Таким образом, динамику отраслевых объемов производства в натуральном выражении, включая кластерную структуру, годового дохода можно представить согласно таблицы 1.

Для того, чтобы сопоставить тенденции изменения показателей, а также выявить совокупный доход предприятия рассчитаем потоки денежных средств (прибыль и амортизация) без учета и с учетом дисконтирования. При этом для исследования влияния нормы дисконта используем три ее варианта – 5, 10, 15%.

Таблица 1

Динамика годовых объемов производства и денежных потоков

Следует также отметить, что полученная динамика показателей отражает возможный доход предприятия при входе в кластерную структуру, а также в перспективную отрасль III, в начале стратегического периода. Результаты расчетов представлены в укрупненном виде в таблице 2.

Таблица 2

Обобщенные показатели эффективности входа предприятия в кластерную структуру с начала стратегического периода

Из приведенных данных можно сделать вывод, что объем производства предприятия в составе кластерной структуры стабильно превышает его величину в рамках деятельности в существующей отрасли. Это превышение составляет от 6,6% во 2-м году до 60 % в 10-м году стратегического периода. Соответственно, аналогичные соотношения можно отметить и по величине денежных потоков.

В случае входа в перспективную отрасль III данные соотношения несколько ухудшаются. но тем не менее, денежные потоки на 10-м году стратегического периода превышают величину аналогичного показателя в существующей отрасли деятельности на 30%.

В тоже время, чистый дисконтированный поток денежных средств и в случае деятельности предприятия в рамках кластерной структуры и в используемой для сравнения перспективной отрасли существенно ниже, чем в существующей отрасли. Даже при минимальной норме дисконта (5 %) величина показателя при кластерной структуре составляет только 62,5 % от существующей отрасли. Таким образом, более привлекательный вариант деятельности предприятия (в рамках кластерной структуры) становить неприемлемым по показателям чистого дисконтированного дохода. Очевидно, на это повлияло две причины: 1) наличие входного барьера в отрасль; 2) особенности увеличения производства в рамках кластерной структуры, согласно которой основной рост выпуска продукции приходиться на последние годы стратегического периода, где коэффициенты дисконтирования – минимальны. Расчеты без учета входного барьера подтверждают эти выводы. Выгодность вхождения предприятия в кластерную структуру, и даже в перспективную отрасль резко увеличилась.

Следует также отметить влияние нормы дисконт. При увеличении её с 5 до 10 % чистый дисконтированный поток денежных средств по деятельности в рамках кластерной структуры уменьшается в 1,8 раза, при дальнейшем увеличении нормы дисконта до 15 % - в 2,3 раза. Это позволяет сделать вывод, что целесообразность вхождения предприятия в кластерную структуру определяется и существующими макроэкономическими условиями в стране, динамикой инфляции и т.п.

Рассмотрим вариант откладывания входа в кластерную структуру, например, с целью накопления необходимых финансовых ресурсов для преодоления входного барьера. Показатели эффективности этого варианта представлены в таблице 3. Можно сразу отметить, что значения показателей существенно ухудшились. Например, при входе в кластерную структуру в начале стратегического периода при минимальной норме дисконта (5 %), величина чистого дисконтированного потока составляла 62,5 % от величины показатели при деятельности в существующей отрасли, при откладывании входа – 36,5%.

Таблица 3

Показатели эффективности входа предприятия в кластерную структуру с середины стратегического периода.

Более того, даже без учета входного барьера вариант с вхождением в кластерную структуру представляется невыгодным. Таким образом, перенос капитальных вложений на более поздние сроки не способствует росту эффективности деятельности предприятия в кластерной структуре. При этом, не учитывались действия конкурентов, что явно ухудшит показатели анализа.

Таким образом, можно сделать следующие выводы. Величина входного барьера в кластерную структуру существенно определяет эффективность деятельности предприятия в её рамках. Поэтому если предприятия кластера, его предприятия - лидер заинтересованы во вхождении нового предприятия в свою структуру, им следует помочь ему в приобретении оборудования, обучении кадров, разработке соответствующей продукции, то есть в преодолении данного барьера. Выгоды от деятельности в рамках кластерной структуры проявляются и усиливаются с течением времени. Поэтому эффективность деятельности предприятий в кластере определяется существующими макроэкономическими условиями, динамикой процентных ставок, инфляции и т.п.

Откладывание входа в кластер, перенос его на более поздние сроки существенно ухудшает для предприятия последующую деятельность в его рамках.